廣東
美股“AI拋售潮”愈演愈烈。
昨夜今晨，美股半導體、存儲、光通信等概念股跌幅持續擴大，費城半導體指數大幅收跌超4%，已跌入技術性熊市。另外，美股科技巨頭谷歌股價盤中大幅跳水，一度大跌超5%，有消息稱，谷歌旗艦最強模型Gemini 3.5 Pro發布延期，編程能力不及預期，引發市場對其AI（人工智能）競爭力的擔憂。
與此同時，美聯儲官員們釋放的“鷹派”信號也加劇了市場緊張情緒。其中，美國達拉斯聯儲主席洛麗·洛根已明確呼吁加息；美國堪薩斯城聯儲主席杰夫·施密德警告稱，未來數月通脹進一步加速的風險依然存在。
美股“AI交易”集體重挫
美東時間7月16日，美股“AI交易”熱潮降溫，芯片股持續走弱，拖累納指、標普500指數雙雙下挫，截至收盤，道指跌0.20%，納指跌1.47%，標普500指數跌0.51%。
大型科技股多數下跌，谷歌大跌超4%，有報道稱，谷歌在推出其最強旗艦AI模型Gemini 3.5 Pro的進度上已落后計劃數月；SpaceX跌超3%，英偉達、Meta跌超2%，亞馬遜跌近2%，特斯拉跌0.86%；蘋果、微軟漲超1%。
美股芯片股全線重挫，費城半導體指數大跌4.29%，較6月中旬高點已累計回調逾22%，正式進入技術性熊市。成分股中，博通、美光科技、英特爾、Arm、AMD跌超5%，高通、泛林集團跌超4%，德州儀器、應用材料跌超3%，臺積電ADR跌超2%。
存儲概念股再度大跌，SK海力士ADR暴跌超13%，閃迪暴跌超12%，希捷科技大跌10%，西部數據跌超9%。光通信概念股普跌，康寧大跌超9%，邁威爾科技大跌超8%，Lumentum跌超6%。
熱門中概股明顯跑贏美股大盤，納斯達克金龍中國指數收漲1.79%。嗶哩嗶哩漲近4%，京東、拼多多、百度、小鵬汽車、理想汽車、微博均漲超1%。
從美股盤面來看，半導體板塊的拋售潮持續對大盤形成明顯拖累，尤其是以科技股為主的納斯達克指數。
Murphy & Sylvest市場策略師Paul Nolte表示：“這完全歸因于芯片股在標普500指數中的權重不斷上升。三四年前，芯片股占標普500指數的比重大約只有8%，如今已經超過20%。如果觀察其他市場板塊，可以發現整體表現其實相當不錯。”
多位市場人士認為，本輪芯片股的持續回調，已超越基本面范疇，更多是受資金風格切換和市場偏好轉移的影響。
摩根大通研究顯示，過去五至六周內，對沖基金已大幅削減AI相關敞口及杠桿ETF持倉。
彭博策略師Tatiana Darie指出，芯片股的拋售已接近近年多次觸底反彈的技術閾值，但能否企穩，仍取決于超大規模云計算廠商是否繼續上調AI資本開支預期。
美聯儲官員最新發聲
值得注意的是，美聯儲官員們的“鷹派”講話愈發密集，甚至有官員已經開始呼吁加息。
美東時間7月16日，美國達拉斯聯儲主席洛麗·洛根表示，本周公布的通脹數據雖有所改善，但仍不足以令人滿意。
她呼吁將利率“適度”進一步上調，以贏得美聯儲過去五年來一直未能徹底打贏的抗通脹之戰。洛根今年在聯邦公開市場委員會（FOMC）中擁有貨幣政策投票權。
她強調，通脹仍是困擾美國家庭的一項重大問題，政策制定者必須采取行動。
洛根認為，適度提高利率將更有助于平衡FOMC實現雙重使命目標（充分就業與價格穩定）的前景和風險。每一個高于目標水平的通脹月份，都在不斷加重美國人的生活預算壓力。
洛根還指出，無論是市場廣泛關注的通脹指標，還是剔除住房成本后的核心通脹等替代指標，都顯示即便近期能源價格回落、關稅影響減弱，通脹仍明顯高于美聯儲目標。
同日，美國堪薩斯城聯儲主席杰夫·施密德也表示，通脹是他目前最大的擔憂，未來數月通脹進一步加速的風險依然存在。
他明確表示，6月通脹數據好于預期，但將其視為趨勢開端為時尚早。
施密德強調，當前通脹壓力已超出能源價格范疇，延伸至涵蓋商品與服務的廣泛籃子，食品價格尤為突出，其漲幅已高于疫情前平均水平。
根據芝商所“美聯儲觀察”工具追蹤的聯邦基金利率期貨定價，目前市場普遍預計美聯儲將在今年晚些時候加息25個基點，最早可能在9月，更大的可能是在10月。而最新一次7月底的會議，加息的概率僅為12%。
責編：王璐璐
校對：劉星瑩
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