有色金屬大漲！大商品的牛市是要來了嗎？

今年說好的，少說宏觀，多講資本市場。

上一次講的是AI情趣機器人，這一次我們來聊聊有色金屬。

二級市場的有色金屬板塊，進入3月份以來，一路高歌猛漲。

連漲五天，從2月底的4871點飛漲到5200點，3月的第一周，有色金屬板塊漲幅6.7%！

你再對照一下我們大盤。

2月最后一個交易日到3月第一周交易結(jié)束，

大家直接看圖，大概是不漲也不跌，相當于原地踏步。

但是你要知道，單單有色金屬板塊一周就漲了6.7%，那些個股就更厲害。

當然堂主不會推薦任何具體的個股，今天只是想跟大家聊聊，為何有色金屬忽然在資本市場火爆了起來？

顧名思義，二級市場的有色金屬板塊是指從事銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫、銻等等有色金屬的開采、冶煉、加工及貿(mào)易為主營業(yè)務的上市公司。

主要有三大分類：

一是工業(yè)金屬，比如銅、鋁、鉛、鋅等。廣泛應用于基建、汽車、電氣等領(lǐng)域

二是稀有金屬，比如銻、鋰、鈷、稀土等，適用于新能源、半導體、航空航天等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

三是貴金屬，比如黃金和白銀，通常作為避險資產(chǎn)獨立于其他有色金屬邏輯。

先來說說有色金屬是帶有非常典型的周期性特點。

為了方便大家理解，堂主這里舉一個鋁的例子。

鋁是與房屋竣工端直接掛鉤的大宗商品。

根據(jù)有色金屬工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，過去樓市高歌猛進的時候，鋁在產(chǎn)領(lǐng)域用量大的分別是：建筑鋁型材下的做鋁合金門窗，建筑裝飾板材下的鋁幕墻、廚衛(wèi)吊頂，以及鋁合金建筑模板做的模板型材。

從圖表中能很明顯看到，鋁合金門窗、鋁幕墻、廚衛(wèi)吊頂，鋁模板經(jīng)過之前的高峰后，已經(jīng)逐年下降了。

當然，地產(chǎn)只是鋁的一個方面。

鋁下面有四大核新產(chǎn)業(yè)：鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鋁加工材。

其實鋁背后是整個宏觀環(huán)境的反映，現(xiàn)在到了去庫存階段。

地產(chǎn)經(jīng)過三年的下滑后，我看有些媒體借用最近有色金屬板塊的上漲，在吹今年是樓市復蘇之年，但我并不認同。

原因并不是說樓市復蘇，而是其他行業(yè)對有色金屬的需求很大。

已經(jīng)明牌的有2025年的財政赤字擴大，也就意味著基建投資會加大、刺激消費的力度也會加大，這些都直接刺激有色金屬的開發(fā)。

你看今年中央直說了安排7350億元來支持“兩重”建設（國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設。還拿出3000億支持以舊換新的消費。

說一說有色金屬的展望。

第一，有色金屬大宗商品迎來新周期。

中信建投證券說：美國降息周期開啟、美元貨幣超發(fā)、信用重構(gòu)，貨幣多元化、去美元化，有色金屬大宗商品具備了中長期上漲基礎。

國外的一家咨詢公司去年發(fā)表過一個預測，說：長達十年的大宗商品超級周期才剛剛開始。

當然了，以上都是機構(gòu)做的預測、

我認為二級市場的金屬板塊非常容易受全球經(jīng)濟影響。

而全球經(jīng)濟已經(jīng)確定的有美歐加息周期結(jié)束、俄烏戰(zhàn)爭進入尾聲，疊加全球經(jīng)濟復蘇預期、再加上國內(nèi)寬松貨幣政策，以及關(guān)稅戰(zhàn)，都使得對有色金屬的需求進入一個比較旺的上升期。

第二，新興行業(yè)使得資本涌進有色金屬板塊。

現(xiàn)在二級市場的大行情是這樣的，一個是機器人，另一個是大AI.

機器人板塊主要是機構(gòu)力量在玩，而游資力量則集中火力在搞大AI。

這兩個板塊也是過年后二級市場資金滾動最多的兩個板塊，經(jīng)常來回切換，你方唱罷我登場的局面。

可說到底，大AI板塊那么多游資進來，那么作為算力屬性的有色金屬，自然會被一些資金看上，只不過不是市場最靚的那個仔而已。

比如銅，不僅是新能源汽車，ai大數(shù)據(jù)中心對銅的需求也很旺盛.

還有被稱為算力金屬的錫，數(shù)字經(jīng)濟的底層原材料，預計伴隨AI的爆發(fā)式發(fā)展，

概括來說，就是新行業(yè)引導相關(guān)金屬尤其是稀有小金屬需求大增，比如新能源、新材料、人工智能等新質(zhì)生產(chǎn)力的啟動，對有色商品的需求還是非常高的。

第三，政策的驅(qū)動，在資源保護主義之下使得資源稀缺性日益明顯。

比如2月底，全球最大鈷供應國剛果（金）宣布暫停鈷出口四個月。使得鈷概念的股票一路大漲，市場喊出”鈷奶奶“行情是又回來了嗎？

如今市場有些小苗頭，都在說有色金屬的牛市要開啟了。

我個人感覺現(xiàn)在各種現(xiàn)象表明，確實有點像。

有色金屬的牛市，一般的順序是“貴金屬——工業(yè)金屬——稀有金屬”。

貴金屬這里堂主并沒有多講，比如黃金，因為年前講過兩次，一次是在美黃金2600美元的時候，第二次是美黃金在2800美元的時候。

兩次視頻我都說黃金牛市要來，突破3000美金不難。

后來美黃金一度突破3000美金，相信有一些小伙伴應該是賺到了一些錢。

我后臺時不時也收到私信，各種各樣的都有

比如最近美黃金回落了，沒到3000美金，就有人跑來私信說堂主是騙子。

不是，不帶你這么玩的。

我老早就喊話買黃金了，你自己后知后覺，這鍋我可不背。

現(xiàn)在美黃金橫盤了，在2900美金上下浮動。

我個人覺得還會突破，現(xiàn)在蓄力，會有二次漲勢。

再次強調(diào)，這只是我個人觀點，不具備任何投資建議。

又沒讓你花錢充電看我視頻，就不要上來就說是騙人。

當然若你之前看了堂主視頻，現(xiàn)在想落袋為安，我也支持。

起碼也有10多個點的收益吧。

學會止盈，是一種難得的本事。

投資就是這樣，你以為投的是產(chǎn)品，賺的是money，其實修的是人性。

別人看你分析，賺到錢了就會夸你，沒賺到就會罵你。

人性，歷來如此。

文末做個總結(jié)：歷史的經(jīng)驗擺在那，當全球通脹來臨時，對有色金屬需求量大，加上各國對有色金屬的貿(mào)易保護，最終有相當一部分資本市場的選擇是與其追高，不如買這個，于是有色金屬大宗商品成了重要選擇之一。

可能有小伙伴要打斷堂主了。

這哪里通脹了？你還說你不是騙子？

說個很多人都忽視的一個點，其實全球不少國家是處于通脹水平，他們自己的國債在4%以上，只不過是我們處于待通脹而已。

這也是為什么之前給大家講找個4%的穩(wěn)妥收益并不難。

底層邏輯就是其他的一些國家處于通脹水平，對應的就是普通人薅羊毛的機會。

我是堂主，希望內(nèi)容對你有所幫助，我們下期再見~