豆包能否掀起國(guó)內(nèi)AI訂閱浪潮

作者 | 王小娟

編輯 | 松壑

國(guó)內(nèi)AI原生應(yīng)用市場(chǎng)迎來(lái)了一個(gè)具有行業(yè)風(fēng)向標(biāo)意義的拐點(diǎn)。

5月4日，字節(jié)跳動(dòng)旗下AI應(yīng)用豆包在蘋(píng)果App Store更新了付費(fèi)版本服務(wù)聲明，正式宣布在保留免費(fèi)基礎(chǔ)版本的同時(shí)，推出三檔分級(jí)付費(fèi)訂閱模式：標(biāo)準(zhǔn)版（連續(xù)包月68元/包年688元）、加強(qiáng)版（200元/2048元）和專業(yè)版（500元/5088元）。

這一舉措不僅標(biāo)志著豆包作為國(guó)內(nèi)用戶基數(shù)最大的AI應(yīng)用率先邁出C端商業(yè)化的實(shí)質(zhì)性步伐，也宣告了國(guó)內(nèi)大模型應(yīng)用單純依靠免費(fèi)換規(guī)模的階段性終結(jié)。

根據(jù)QuestMobile最新發(fā)布的2026年春季報(bào)告數(shù)據(jù)，截至2026年第一季度，國(guó)內(nèi)AI原生App月活用戶規(guī)模已達(dá)到4.4億。

其中，豆包以3.45億的月度活躍用戶占據(jù)絕對(duì)的市場(chǎng)第一份額，其體量已超過(guò)行業(yè)第二名千問(wèn)（1.66億）與第三名DeepSeek（1.27億）的總和。

然而，海量用戶帶來(lái)的并非純粹的規(guī)模效應(yīng)，而是指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的算力消耗與持續(xù)承壓的利潤(rùn)表現(xiàn)。豆包此次試水付費(fèi)，核心邏輯在于剝離高算力消耗場(chǎng)景的成本壓力，通過(guò)向核心生產(chǎn)力用戶收費(fèi)，建立可持續(xù)的商業(yè)閉環(huán)。

作為大廠玩家中率先打破“全免費(fèi)”默契的頭部應(yīng)用，豆包的付費(fèi)嘗試具有一定的行業(yè)意義。摩根士丹利在最新研報(bào)中將豆包開(kāi)啟付費(fèi)模式定性為行業(yè)“從用戶教育期邁向商業(yè)化階段的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)”。

然而，面對(duì)豆包的付費(fèi)機(jī)制，部分用戶流向其他免費(fèi)平臺(tái)成為必然趨勢(shì)，但這是否意味著千問(wèn)、元寶等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將借機(jī)收割流量并長(zhǎng)期固守免費(fèi)陣地？在算力成本面前，這種流量轉(zhuǎn)移對(duì)接收方而言究竟是紅利還是負(fù)債？

這些問(wèn)題還要等豆包付費(fèi)模式正式上線之后，才能有答案。

一

3.45億月活的“甜蜜負(fù)擔(dān)”

回顧豆包的成長(zhǎng)曲線，這是一條令任何互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品都艷羨的軌跡。

2025年全年，豆包月活用戶從第一季度的9980萬(wàn)飆升至第四季度的2.27億，漲幅超過(guò)127%，并成為國(guó)內(nèi)首個(gè)日活破億的AI原生應(yīng)用。進(jìn)入2026年，增速不減，僅第一季度便新增活躍用戶約1億，在央視春晚期間DAU一度沖至1.45億。

更值得注意的是增長(zhǎng)質(zhì)量。國(guó)內(nèi)移動(dòng)廣告監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)AppGrowing的數(shù)據(jù)顯示，豆包的投放費(fèi)用在2025年整體呈下降趨勢(shì)：第一季度1.61億元，第二季度1.17億元，第三季度直接腰斬至0.65億元，第四季度略回升至0.92億元，與此同時(shí)，2025年1至11月豆包30日留存率平均達(dá)到44%，大幅領(lǐng)先行業(yè)第二名。

正是這種“低買(mǎi)量、高留存”的增長(zhǎng)模式，讓豆包斷崖領(lǐng)先同行，成為國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用的第一名。

然而，大模型應(yīng)用的底層經(jīng)濟(jì)學(xué)與傳統(tǒng)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品存在本質(zhì)差異。

在傳統(tǒng)的SaaS或社交軟件中，邊際成本趨近于零，增加一個(gè)用戶的服務(wù)成本微乎其微。但對(duì)于生成式AI而言，每一次交互、每一次推理都在真實(shí)地消耗GPU集群的算力。

據(jù)CNDS上的一份算力成本拆解數(shù)據(jù)，豆包單次推理的成本結(jié)構(gòu)中，硬件折舊占比高達(dá)58%，電力消耗占比約為29%。這意味著，3.45億月活用戶產(chǎn)生的120萬(wàn)億日均Token，直接對(duì)應(yīng)著每天數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的電力與硬件損耗賬單。

在利潤(rùn)考核下，“大DAU等于大負(fù)債”的模式顯然不具備長(zhǎng)期的可持續(xù)性。

隨著模型能力的升級(jí)，尤其是多模態(tài)和長(zhǎng)文本解析能力的引入，單個(gè)任務(wù)的推理成本正在呈幾何級(jí)數(shù)上升。一份專業(yè)PPT的生成或幾分鐘的視頻渲染所消耗的算力，往往是日常閑聊的數(shù)十倍甚至上百倍。如果繼續(xù)對(duì)所有用戶不加區(qū)分地提供全免費(fèi)服務(wù)，平臺(tái)的財(cái)務(wù)模型可能被少部分重度需求用戶徹底拖垮。

有不少豆包用戶對(duì)華爾街見(jiàn)聞表示，在最近的體驗(yàn)中，豆包在晚高峰時(shí)段，經(jīng)常對(duì)深度研究、視頻生成等復(fù)雜任務(wù)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)排隊(duì)的情況，這也從側(cè)面說(shuō)明豆包的免費(fèi)服務(wù)算力正在吃緊。

種種壓力下，“免費(fèi)”已不可持續(xù)。此前有接近字節(jié)的人士表示，字節(jié)2025年凈利潤(rùn)同比下滑超過(guò)70%，龐大的AI資本開(kāi)支是重要拖累。

未來(lái)豆包會(huì)采用基礎(chǔ)版永久免費(fèi)+增值服務(wù)付費(fèi)的分層架構(gòu)。接近豆包的人士透露，付費(fèi)功能將主要專注在復(fù)雜任務(wù)和生產(chǎn)力場(chǎng)景，如PPT生成、數(shù)據(jù)分析、影視制作等。

換句話說(shuō)，豆包是用三檔定價(jià)從3.45億月活中精準(zhǔn)識(shí)別那批算力消耗大戶。

從定價(jià)策略來(lái)看，豆包三檔月費(fèi)為68元、200元、500元，入門(mén)價(jià)較國(guó)內(nèi)競(jìng)品Kimi的49元/月高出近40%。摩根士丹利指出，定價(jià)水平指向的是專業(yè)用戶而非大眾市場(chǎng)，目標(biāo)受眾為創(chuàng)作者和知識(shí)工作者。

這意味著豆包的核心變現(xiàn)邏輯并非將免費(fèi)用戶轉(zhuǎn)化為付費(fèi)用戶，而是篩選具有較強(qiáng)付費(fèi)意愿和支付能力的高價(jià)值用戶。

摩根士丹利對(duì)豆包付費(fèi)的分析認(rèn)為，即便按保守的0.3%至3%付費(fèi)轉(zhuǎn)化率測(cè)算，豆包年化訂閱收入?yún)^(qū)間可達(dá)1.01億至15億美元；中性情景下約為4.26億至6.84億美元。相對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)核心廣告業(yè)務(wù)而言，這一規(guī)模仍屬有限，但足以開(kāi)啟用戶變現(xiàn)的第一扇窗。

實(shí)際上，豆包的商業(yè)化并非突如其來(lái)。

字節(jié)跳動(dòng)旗下AI開(kāi)發(fā)平臺(tái)“扣子”自2024年起已對(duì)專業(yè)開(kāi)發(fā)者收費(fèi)，2026年1月下旬推出個(gè)人版套餐，價(jià)格從每月19.9元到99元不等。豆包收費(fèi)之類或許只是字節(jié)AI矩陣體系化變現(xiàn)的自然延伸。

二

付費(fèi)墻兩側(cè)博弈

豆包的付費(fèi)聲明一出，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)迅速轉(zhuǎn)移到了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的反應(yīng)上。

在豆包明確建立收費(fèi)墻后，不少用戶開(kāi)始擔(dān)心免費(fèi)版的功能受限，進(jìn)而行業(yè)不可避免地出現(xiàn)了用戶流失的討論。

比如，部分習(xí)慣了免費(fèi)白嫖高階功能的極客用戶或重度生產(chǎn)力用戶，極有可能在面臨68元至500元的月費(fèi)時(shí)，選擇遷移至目前仍保持全免費(fèi)的千問(wèn)或元寶。

從短期數(shù)據(jù)波動(dòng)來(lái)看，這種流量的溢出效應(yīng)是必然的。

有不少用戶已經(jīng)開(kāi)始尋找替代產(chǎn)品。一位從事專業(yè)技能培訓(xùn)的用戶對(duì)華爾街見(jiàn)聞表示，她經(jīng)常會(huì)使用豆包生成上課的PPT，這節(jié)約了她很多時(shí)間，但是如果需要每月最少付68元，她將開(kāi)始尋找替代應(yīng)用。不過(guò)由于習(xí)慣使用豆包了，她決定現(xiàn)在付費(fèi)版還沒(méi)有正式上線之前，先趕工生成一批。

然而，基于大模型行業(yè)的成本規(guī)律，用戶遷移對(duì)承載方而言，也可能成為“甜蜜負(fù)擔(dān)”，畢竟高階復(fù)雜任務(wù)對(duì)應(yīng)著高昂的推理成本。

如果千問(wèn)或元寶為了吸收從豆包流出的這部分重度用戶，選擇繼續(xù)無(wú)差別地免費(fèi)提供長(zhǎng)文本解析、深度數(shù)據(jù)挖掘和視頻生成等高算力服務(wù)，其服務(wù)器與電費(fèi)開(kāi)支將迅速爆表。

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)大廠普遍強(qiáng)調(diào)降本增效、追求業(yè)務(wù)自身造血能力的宏觀環(huán)境下，沒(méi)有任何一家企業(yè)能夠長(zhǎng)期無(wú)底線地承受這種由競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)D出的算力負(fù)擔(dān)。豆包的率先打破“免費(fèi)默契”，或?qū)⒁l(fā)互聯(lián)網(wǎng)大廠AI應(yīng)用收費(fèi)的浪潮。

一位AI行業(yè)從業(yè)者對(duì)華爾街見(jiàn)聞表示，對(duì)于復(fù)雜的使用場(chǎng)景，未來(lái)收費(fèi)是必然的，這樣才能可循環(huán)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。他自己平常在工作當(dāng)中就會(huì)付費(fèi)嘗試國(guó)內(nèi)外各個(gè)AI模型的能力，作為一個(gè)資深使用者，他認(rèn)為用戶并不完全在乎付費(fèi)與否，如果模型足夠聰明，切實(shí)提示效率，很多生產(chǎn)型用戶還是愿意付費(fèi)的。

從行業(yè)的行業(yè)演進(jìn)來(lái)看，豆包的率先收費(fèi)，可能是國(guó)內(nèi)大模型行業(yè)“試水”付費(fèi)的開(kāi)始，作為月活近4億的國(guó)民級(jí)應(yīng)用，豆包似乎可以打破此前各家企業(yè)陷入的“誰(shuí)先收費(fèi)誰(shuí)先死”的困境。

短期內(nèi)，千問(wèn)、元寶等是否跟進(jìn)還難以確認(rèn)；但從中長(zhǎng)期來(lái)看，這些高算力用戶的成本必將在財(cái)報(bào)上顯現(xiàn)，這些玩家也極有可能緊跟豆包的步伐，推出基于復(fù)雜場(chǎng)景的“基礎(chǔ)免費(fèi)+高階付費(fèi)”模式。

畢竟免費(fèi)終究是暫時(shí)的市場(chǎng)教育手段，價(jià)值對(duì)等才是商業(yè)的最終形態(tài)。

在這個(gè)過(guò)程中，也可以將豆包的商業(yè)化路徑與行業(yè)先驅(qū)ChatGPT的付費(fèi)路徑進(jìn)行交叉對(duì)比。

OpenAI在早期也經(jīng)歷了巨大的成本陣痛，隨后逐步確立了嚴(yán)格的分層訂閱體系。目前，ChatGPT不僅有基礎(chǔ)的免費(fèi)版，還推出了8美元/月Go版、20美元/月的Plus版、Team版，以及高達(dá)200美元/月的Pro版本。

對(duì)比來(lái)看，豆包的定價(jià)策略在邏輯上與ChatGPT高度同源，但在價(jià)格帶寬上針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行了本土化調(diào)整。

豆包標(biāo)準(zhǔn)版的68元/月低于ChatGPT Plus，意在降低國(guó)內(nèi)用戶的付費(fèi)門(mén)檻，培養(yǎng)訂閱習(xí)慣；而其專業(yè)版的500元/月雖然絕對(duì)值較高，但相較于ChatGPT Pro的200美元，仍顯得相對(duì)克制。

ChatGPT的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)證明，只要模型的推理能力確實(shí)能夠顯著提升生產(chǎn)效率，C端用戶是具備強(qiáng)烈的付費(fèi)意愿的。

豆包此次試水，實(shí)際上是在驗(yàn)證這一邏輯在中國(guó)市場(chǎng)是否同樣成立。

對(duì)于行業(yè)而言，這也標(biāo)志著競(jìng)爭(zhēng)維度的升維，過(guò)去兩年，國(guó)內(nèi)大模型在B端API市場(chǎng)打響了慘烈的價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致商業(yè)價(jià)值被嚴(yán)重壓縮；如今在C端市場(chǎng)，如果豆包能夠跑通高客單價(jià)的訂閱模式，將引導(dǎo)行業(yè)從單純的規(guī)模比拼轉(zhuǎn)向能力與商業(yè)模式的綜合比拼。

回到其付費(fèi)模式，短期內(nèi)，這可能會(huì)引發(fā)一定程度的用戶流向其他免費(fèi)平臺(tái)，甚至引發(fā)關(guān)于定價(jià)合理性的討論；但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，它推動(dòng)了AI行業(yè)定價(jià)機(jī)制的回歸。

最終的考驗(yàn)還是將回歸產(chǎn)品能力，當(dāng)產(chǎn)品能力足夠強(qiáng)大，能夠?qū)嵸|(zhì)性介入生產(chǎn)力環(huán)節(jié)時(shí)，用戶就可能為其消耗的算力與研發(fā)成果買(mǎi)單，這或許將成為下一階段AI行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)共識(shí)。

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