騰訊是面鏡子，照出了阿里的尷尬

一個星期前的2026騰訊云AI產業應用大會上，騰訊集團高級執行副總裁、云與智慧產業事業群CEO湯道生和騰訊首席 AI 科學家姚順雨進行了一場深度對談，聊技術、聊產品、聊行業、聊人、聊組織……現場和諧得甚至帶著點“溫情”。

與之形成對比的是這兩天釘釘所引發的輿情。《置身釘內》《置身釘外》，兩篇帖子（文章）把釘釘內部的管理亂象、企業文化亂象攤開到整個行業乃至社會公眾的面前，逼得阿里高層不得不出面表態。

釘釘悟空事業部前AI產品經理滕雅辛在《置身釘內》里解釋離職的原因：不是因為錢，不是因為機會，是因為我想活著，我想做個人，不是螺絲釘。釘釘前副總裁、AI產品負責人馬銳拉說，“那種高壓、努力無果、頻繁匯報、高速迭代卻無起色的循環，我懂”。

6月10日，阿里巴巴合伙人委員會在公司內網發布帖文《有情有義有成長，才是阿里文化》，批評了釘釘團隊的管理方式，表示這“不是阿里文化該有的樣子”。帖文還稱，“相互尊重，視人為人，有情有義”是阿里的文化底色，“無論時代如何改變，技術如何發展”，底色都一定不能改變。

假如AI真有上下半場，上半場大家比拼參數和訓練，下半場比拼應用和解決問題的能力；那么對于AI公司自身來說，上半場比拼的是投入和技術，下半場比拼的則是生態和組織。

6月8日，騰訊悄悄干了一件大事，微信發布《關于開發者接入微信AI生態的指引》，面向開發者提供接入微信AI生態的能力。京東、美團、滴滴、攜程、同程和肯德基宣布作為首批內測團隊接入微信AI。

這個功能和年初千問接入淘寶閃購、支付寶AI付的邏輯如出一轍，只不過千問接入的是阿里生態，微信連接外部。

外界一直在質疑騰訊AI走得有點慢，但是悄然間騰訊好像又一次“后發先至”。和騰訊的步步為營相比，去年下半年以來阿里AI核心人物出走、組織架構頻繁調整、內部管理弊病顯化，就沒那么從容了。

“走得慢”可以是“走得穩”，“走得快”也可能是“走得亂”；阿里還需要時間去尋找AI時代的“舒適區”。

01

釘釘震動，阿里AI動蕩不止

2025年8月，釘釘8.0發布，釘釘ONE是其核心功能，定位為全球首個以Agent驅動的工作信息流和AI統一交互入口；這一功能把分散在聊天、待辦、會議、文檔、審批里的所有工作由AI整理成信息流卡片，讓用戶像刷短視頻一樣處理工作。

2026年3月，釘釘推出悟空Agent，定位是全球首個企業級AI原生工作平臺。而根據《置身釘內》帖文，悟空Agent推出后，釘釘ONE開始邊緣化，入口從首頁降到負一屏、預算被砍、團隊被拆分；今年5月，ONE正式被關停、拆分、并入悟空。ONE的產品周期在10個月左右。

釘釘AI負責人、ONE項目負責人馬銳拉，釘釘ONE核心產品經理滕雅辛先后離職。6月11日，阿里宣布陳航卸任釘釘CEO，92年的技術極客陳宇森接棒。

除了釘釘的變動外，承載著阿里AI更重要戰略責任的千問在今年一季度也出現了巨大的變化。3月初，通義實驗室官宣拆分Qwen團隊，通義/千問核心技術負責人林俊旸隨即提交離職申請，Qwen核心研發人員郁博文、李凱鑫也同步離職。Qwen-Coder代碼模型負責人惠彬原更是早于幾人于今年1月離職。

可以說，今年上半年是阿里AI的“動蕩期”。核心人員的離開和阿里架構的調整密不可分。

此前，阿里延續張勇時代的“1+6+N”架構，到2025年下半年，阿里披露的口徑開始向“電商+云+其他”三大板塊傾斜。

今年以來，阿里進行了多輪重要的架構調整，AI業務是調整的核心。3月，阿里成立ATH（Token Hub）一級事業群，原通義實驗室、MaaS業務線（百煉）、千問事業部、悟空事業部及AI創新事業部劃入ATH事業群，與阿里云智能BG平級，由阿里集團CEO吳泳銘直管；4月，通義實驗室升級為通義大模型事業部，同時設立集團技術委員會，統籌AI技術路線。

6月8日，阿里合并原通義大模型事業部、未來生活實驗室，成立Token Foundry（TF）事業部，并成立AI未來實驗室。至此，阿里形成了中國電商、國際數字商業、云智能、ATH四大事業群。其中，AI業務主要集中在ATH事業群，由吳泳銘親自掛帥，下設TF事業部、MaaS業務線、千問事業部、悟空事業部、AI創新事業部。

02

阿里快，騰訊慢？

和阿里的大開大合、頻繁變動比起來，騰訊要低調很多。“騰訊AI慢了”這個話題在行業內外被“炒作”過很長一段時間了。

拿現實來說，騰訊確實要慢一些，最直接的指標就是資本開支。阿里從2024年第四季度開始，資本開支明顯增長，每個季度都維持在200億元以上的規模。2025年全年資本開支達到1237.88億元，同比增長超過70%。

吳泳銘去年2月宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設云和AI硬件基礎設施，總額超過去十年總和。去年底，吳泳銘在2026財年二季度財報電話會上稱服務器上架速度仍然遠遠跟不上客戶訂單的增長速度，“從大方向上看，我們之前提出的3800億數字可能偏小了，這是基于我們現在看到的客戶需求所做的判斷。”

5月，吳泳銘觀點基本不變——對比前面所說的三年3800億，面向未來的五年目標，“我們相信為了獲取這些算力中心所投入的資金會遠遠超過我們原來的3800億。”

騰訊盡管也在強調要加大AI的投入和資本開支的強度，但是行動上則要克制不少。2025年，騰訊資本開支為791.98億元，同比僅微增3.18%。

騰訊集團高級執行副總裁、云與智慧產業事業群CEO湯道生多次表示，目前面臨著嚴重的算力供給瓶頸。

6月5日，在2026騰訊云AI產業應用大會期間，湯道生稱，騰訊一直以來基礎設施的算力處于不太夠的狀態，有限的資源我們會傾斜內部的需求，包括混元的訓練、微信的需求、會議的需求等等，元寶也都挺消耗算力資源。

不過，今年3月，騰訊高管也表示公司在積極增加算力供給，新增算力今年將逐步上線，并在下半年加速釋放。

03

不在一個層面的競爭

阿里和騰訊在資本開支上的差異源自兩家公司不同的AI發展邏輯。

阿里是典型的全棧自研、重資產基建模式，其AI戰略聚焦兩大核心路徑，一是通過千問的開源生態，致力于將其打造成“AI時代的Android”，二是構建“超級AI云”，將其作為支撐AI時代算力需求的下一代計算平臺。

依托達摩院、平頭哥、阿里云三大核心板塊，阿里搭建起“芯片、算力、大模型、行業服務”的完整閉環，核心思路是做AI時代的“基礎設施提供商”。因此，前期重投入必不可少。

騰訊在前期投入上略遜一籌，但是并不意味著騰訊對AI不重視。2023年馬化騰的一段話非常有代表性，他說“我們最開始以為（人工智能）是互聯網十年不遇的機會，但是越想越覺得，這是幾百年不遇的、類似發明電的工業革命一樣的機遇。”接著，馬化騰說，“對于工業革命來講，早一個月把電燈泡拿出來，在長的時間跨度上來看是不那么重要的。關鍵還是要把底層的算法、算力和數據扎扎實實做好，而且更關鍵的是場景落地。”馬化騰當時認為有很多公司“太急了”。

去年，OpenAI前研究員姚順雨加盟騰訊，出任首席AI科學家一職。姚順雨堅持AI行業從模型訓練走向應用的觀點，提出“AI下半場”，認為AI上半場重心是“訓練”，比拼的是誰能喂出更大的參數；而下半場的重心將轉向“評估與定義”，即如何讓AI從單純的答題機器，進化為能解決復雜現實問題的智能體。

白馬認為，騰訊不是慢，而是在等，等AI從模型訓練走向大規模應用變得可行，到那時，將進入手握14億日活用戶超級APP的騰訊的主場時刻。

所以，也許騰訊在模型開發上確實慢了半拍，但是騰訊在AI應用上從未掉以輕心。今年出圈的“龍蝦”熱潮，騰訊大樓下最早排起“長龍”，騰訊是最早接入OpenClaw生態的AI巨頭。

04

騰訊又一次后發先至？

正如騰訊的高管們所預測的，AI行業正在進入騰訊的“舒適區”。

6月8日，微信面向開發者提供接入微信AI生態的能力。京東、美團、滴滴、攜程、同程和肯德基宣布作為首批內測團隊接入微信AI。

這一動作意味著微信將成為超級AI Agent，用戶可以通過自然語言指令調動小程序，完成打車、外賣、訂票、購物、支付等任務。

要知道，阿里為了培養用戶使用千問Agent交易，2026年春節開啟了30億大免單活動，“請大家喝奶茶”。而騰訊現在不需要投入一分錢，只需要向千萬商家開放接口……

技術比拼的終極載體永遠是人，一家企業的技術上限，取決于組織能力與人才穩定性。

在阿里三番五次調整組織架構、核心人員持續出走的背景下，騰訊基本保持了團隊的穩定性。

姚順雨在和湯道生對話時提到他對騰訊文化有兩個印象，第一個印象是坦誠，“大家都非常誠實”，哪里做得好哪里做得不好，非常直白，不會掩蓋；第二個印象是信任，他認為騰訊總體上是一個基于信任而非考核指標運轉的公司。

姚順雨說，“我覺得我們的文化有非常low ego（謙遜），有非常solid（可靠）的這一面，我覺得這些文化對于長期做一個AI的組織是非常重要的，包括我們對長期主義的堅持。”

反觀阿里的“釘釘事件”，至少部分反映出組織架構、業務體系的頻繁調整已經影響到團隊“士氣”，陷入內耗和自我懷疑。

回到走得快慢的問題。一位資深互聯網從業者觀察認為，騰訊AI聚焦在產品如何創造價值上，馬化騰敢于公開自嘲騰訊AI的船“漏水”；而阿里似乎更在乎怎么跑贏競爭對手，反映出阿里一定程度的戰略焦慮。

騰訊已經連續9個季度實現凈利潤的增長；阿里電商業務剛剛投入重金和美團、京東打了一場“外賣大戰”，云業務也面臨著激烈的競爭，單季度利潤目前僅為騰訊的一半都不到。

阿里越想守住一些，動作越容易“變形”。也許，慢下來、回歸常識和本質才是阿里當下應該做的事情。

文章內容和觀點僅供參考，不構成投資建議。投資有風險，決策需謹慎。

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