英國智庫分析東盟關鍵礦產產業的轉型困境與發展前景

作者：吳奇（沃德研究院研究員）

在全球能源轉型、科技迭代與供應鏈重構背景下，關鍵礦產已成為全球高端制造、新能源產業與軍事技術發展的重要戰略資源。作為全球關鍵礦產供應鏈重要一環的東盟，其擁有鎳、錫、銅、鋁土礦及稀土等豐富礦產資源，現正發力推進產業轉型升級，試圖擺脫低端原料出口的發展模式，打造高附加值礦產制造中心，進而撬動區域經濟發展格局、提升全球產業鏈話語權。但是，英國智庫國際戰略研究所（IISS）助理研究員淺野若菜2026年6月初發布的研究報告指出，受地緣政治博弈升溫、產業鏈外部依賴較強、區域內部發展失衡、產業資金投入不足等多重因素疊加影響，東盟關鍵礦產產業升級呈現機遇與風險并存的復雜態勢，整體轉型進程仍將面臨諸多現實阻力。

一、東盟關鍵礦產產業發展現狀

東盟的資源優勢是其產業轉型的底氣，也使其在全球供應鏈中的戰略地位持續攀升。資源儲備上，東盟礦產優勢突出，印尼鎳供應量占全球總量超60%，菲律賓擁有價值約1700億美元的探明鎳礦儲量，同時區域內錫、銅、鋁土礦、稀土等戰略礦產儲量大，是全球稀缺關鍵礦產富集區。產業發展上，東盟不再滿足于傳統原材料出口的低端發展模式，主動布局產業升級，錨定電動汽車、鋰電池、光伏、半導體等行業，試圖依托礦產資源優勢向下游精煉、加工、制造等高附加值環節延伸。為統籌區域發展，東盟先后出臺《2026-2030年東盟礦產合作行動計劃》《東盟礦產發展愿景》等政策文件，推動成員國深化礦產供應鏈協同合作，為區域產業轉型劃定發展方向。市場需求上，東盟礦產產業的發展紅利持續釋放。全球能源多元化轉型、可再生能源規模化普及、人工智能技術落地以及各國軍備建設升級，持續拉動鎳、銅、稀土等關鍵礦產的市場需求，為東盟盤活礦產資源、延伸產業鏈條提供了廣闊空間。相較于非洲、拉美等礦產富集區域，東盟毗鄰亞洲主要制造業產業鏈，經濟體量穩步增長，產業配套優勢顯著，成為全球資本布局關鍵礦產領域的重要目的地，有利于區域產業結構升級。

二、東盟關鍵礦產產業轉型面臨的多重困境

一是重要產業鏈對外依賴度高。目前，東盟在全球礦產供應鏈中仍以上游原料出口為主，亟需突破下游加工制造短板，但礦產精煉、冶煉等中游重要產能長期由中國主導。數據顯示，全球超90%稀土精煉產能、60至70%鋰、鈷精煉產能集中于中國。東盟大力推進下游產業布局過程中，本土礦產產能、加工技術及精煉原料儲備均存在明顯短板，被迫依賴外部成熟產業體系，尤其在鎳、稀土領域的對外依存度不斷推升。

二是資金短缺與融資結構失衡。關鍵礦產項目建設周期長、資金投入大、回本速度慢，新建礦山、搭建加工設施、完善產業鏈均需要長期巨額資本支撐，而東盟多數成員國基礎設施不完善、投資環境有待優化，自主產業資本積累不足，無法獨立支撐全產業鏈建設，被迫依賴外部融資與跨國產業合作。從當前情況看，中資是東盟礦產中游加工產能的主要投資方，僅在印尼就掌控其75%的鎳精煉能，并主導多個重點工業園區項目。盡管多邊機構與多國近年加大對東盟投資，如世界銀行參與東盟區域投資建設，亞洲開發銀行推出專項融資工具，日本依托零排放共同體、能源韌性伙伴關系等機制加碼東南亞資源合作，美國亦與東盟多國簽署礦產合作協議、布局產業投資，但國際機構和美西方的相關合作仍處于起步階段，項目落地慢、規模有限，短期內難以撼動現有產業格局，而且各類跨境礦產項目復雜、準入門檻嚴苛，公私合作模式落地受阻，使得區域礦產供應鏈整合升級速度慢。

三是內部發展分化與地緣分歧。東盟礦產產業布局高度集中，鎳、鈷、銅等礦產生產主要依托印尼、菲律賓等國，產業布局失衡導致區域供應鏈抗風險能力弱，若兩國礦產產業出現波動，將沖擊整個東盟市場與工業體系。同時，各成員國工業化水平、發展理念、戰略訴求差異顯著，內部產業競爭激烈，在礦產治理規則、供應鏈對接、招商引資等方面難以形成統一標準。此外，在地緣經濟博弈加劇情勢下，東盟內部分化進一步凸顯。自2025年12月“硅基聯盟”成立、2026年2月美國牽頭舉辦關鍵礦產部長級會議以來，全球以關鍵礦產為紐帶的科技、金融與產業合作持續推進。美國持續深耕東南亞市場，先后與印尼、馬來西亞、泰國等東盟成員國簽署雙邊關鍵礦產合作協議，加碼區域產業與資本布局，同步吸納日本、韓國、澳大利亞、印度、新加坡等主要區域經濟體加入美國主導的關鍵礦產合作機制，同時部分東盟國家依舊優先維系與中國的經濟聯系。各國工業化水平、政治立場、戰略目標的差異，致使東盟內部在關鍵礦產治理、供應鏈對接等方面采取截然不同的策略，進而使得維系區域一體化發展難度增大。

三、東盟關鍵礦產產業的未來發展走向

主要取決于兩個方面：一是能否破解資金與技術瓶頸，培育本土加工產能，擺脫對外部產業鏈的被動依附；二是能否凝聚區域共識，弱化內部分歧、深化產業協同，構建自主可控、韌性更強的區域供應鏈。唯有平衡好外部合作與自主發展、區域競爭與一體化協同的關系，東盟才能將資源優勢真正轉化為產業優勢與戰略優勢，避免礦產資源淪為地緣博弈附庸，最終實現產業長效轉型升級。

原文標題：ASEAN’s critical minerals and industrial-upgrade dilemma

作者：淺野若菜現任新加坡國際戰略研究所亞洲分部助理研究員，擁有商業與地緣政治相關專業背景，研究方向聚焦科技政策、經濟發展與治國方略，以及全球南北方間合作議題。