失控的成本危機(jī)，正在“肘擊”整個(gè)電子市場(chǎng)

事實(shí)證明，只要上網(wǎng)的時(shí)間足夠久，就能夠看見任何事情。

無論是“用8000買一臺(tái)價(jià)值5000的電腦”這種冤大頭生意，還是“早買早享受，晚買有折扣”這句市場(chǎng)真理的徹底崩塌。

成本危機(jī)正在席卷電子市場(chǎng)

“手機(jī)行業(yè)正在經(jīng)歷近十年以來最嚴(yán)峻的時(shí)刻，失控的成本已經(jīng)席卷了整個(gè)手機(jī)市場(chǎng)。”

7月2日，盧偉冰在個(gè)人主頁(yè)上寫下了這樣一番話。除此以外，他還坦言稱成本上漲帶來的影響，在“千元機(jī)”這個(gè)受眾廣泛的業(yè)務(wù)線里更為明顯。

畢竟“千元機(jī)”的核心就是“千元”。

所以隨著成本的上漲，OLED 屏、滿級(jí)防水、高強(qiáng)度玻璃這些配置也變得越來越少見。

值得一提的是，在盧偉冰發(fā)完這段話后，曾經(jīng)的老同事王騰也站出來表示，盡管自己不在手機(jī)行業(yè)里，但“漲價(jià)潮”同樣肘擊了自己的新公司。

“現(xiàn)在不光存儲(chǔ)漲價(jià)，PCB、阻容感也都在漲價(jià)缺貨，手機(jī)成本估計(jì)還要繼續(xù)上漲，其他消費(fèi)電子也開始陸續(xù)受到影響。”

順著王騰的這番話，經(jīng)關(guān)鍵詞搜索后我們發(fā)現(xiàn)。

除此前OPPO、一加、榮耀、vivo等品牌旗下的部分產(chǎn)品有所調(diào)價(jià)外。筆記本電腦、平板電腦這兩大“高考后熱門消費(fèi)選項(xiàng)”也均價(jià)格猛漲。更離譜的是，索尼PS5系列產(chǎn)品、任天堂Switch 2、微軟Xbox游戲主機(jī)也均傳出了價(jià)格上漲數(shù)百美元不等的消息。

這意味著什么呢？

假設(shè)阿強(qiáng)的爸爸曾答應(yīng)他“好好考，高考完獎(jiǎng)勵(lì)你一套‘電子產(chǎn)品全家桶’”。那么光是手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦（上述產(chǎn)品均為主流型號(hào)）帶來的支出，就要比去年足足多出數(shù)千元。

蘋果也扛不住內(nèi)存廠商的“肘擊”

這段時(shí)間，除了SK海力士員工人均薪資起飛的新聞，這類有關(guān)裝機(jī)的笑話，也在各大論壇里傳得飛起↓

2023年：“您好，我的預(yù)算是5000元，可以組一臺(tái)多少錢的電腦？” “如果鬧事就出去。”

2025年：“您好，我的預(yù)算是5000元，可以組一臺(tái)多少錢的電腦？” “您好，這個(gè)預(yù)算可以組一臺(tái)3000元的電腦。”

之所以會(huì)這樣，唯一的原因就是隨著AI服務(wù)器需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，全世界的頭部科技玩家（如谷歌、微軟等）都在哄搶存儲(chǔ)產(chǎn)能，以此來防止自己在AI競(jìng)賽中落后友商，從根本上輸?shù)粑磥怼吧献莱燥垺钡臋C(jī)會(huì)。

但...

和傳統(tǒng)的服務(wù)器相比，一臺(tái)AI服務(wù)器對(duì)DRAM和NAND的需求量，分別是前者的8倍、3倍。而且這些消費(fèi)者又普遍財(cái)大氣粗，三星、SK海力士給不了現(xiàn)貨不要緊，他們選擇直接打錢鎖定供應(yīng)商未來數(shù)年的產(chǎn)能。

在這樣的背景下，本著“有錢不賺是笨蛋”的樸素心理，存儲(chǔ)廠商們又會(huì)壓縮手機(jī)存儲(chǔ)芯片、消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品的產(chǎn)能，把工廠的生產(chǎn)重心從根本上進(jìn)行遷移。

這樣一套組合拳下來。

別說是國(guó)內(nèi)廠商倍感壓力，就連掌握頂級(jí)議價(jià)權(quán)、優(yōu)先供貨權(quán)的蘋果，近期也因?yàn)槌杀旧蠞q（芯片的產(chǎn)能只有那么多，要么加錢搶現(xiàn)貨，要么加錢鎖產(chǎn)能）問題，公開宣布對(duì)Mac、iPad、HomePod等產(chǎn)品漲價(jià)15%-25%。

財(cái)大氣粗如蘋果也被狂飆的零件價(jià)格“肘擊”到連連稱痛。

次一線大廠，中腰部甚至尾部廠家所處的環(huán)境，自然也無需多言...

2028年或成為關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

市場(chǎng)是動(dòng)態(tài)的，當(dāng)手機(jī)、筆記本電腦，甚至是游戲主機(jī)廠商為穩(wěn)定供貨而主動(dòng)調(diào)價(jià)時(shí)，內(nèi)存廠商們反而迎來了自己的“黃金時(shí)代”。

在過去，由于存儲(chǔ)顆粒很難發(fā)生故障，所以人們買到手的內(nèi)存更像是一件“不會(huì)消耗耐久”的裝備。沒有消耗，就沒有新的購(gòu)物需求（只要不發(fā)生物理?yè)p壞，內(nèi)存就可以通過刪除無用信息的方式，一直使用下去）。

所以在2023年，三星1TB版本的旗艦款SSD售價(jià)大多在500元左右，這跟今天動(dòng)輒1500元起的售價(jià)相比，可謂是“一個(gè)天，一個(gè)地”。

就財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)而言。

2026財(cái)年第三季度，美光的營(yíng)收高達(dá)414.56億美元，同比暴漲346%。其中凈利潤(rùn)為288.57億美元，同比增長(zhǎng)超1200%。

與之相應(yīng)的，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)巨頭“長(zhǎng)鑫科技”在2026年不僅創(chuàng)下了“實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1100億元至1200億元，同比增長(zhǎng)612.53%至677.31%”的矚目戰(zhàn)績(jī)。其歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超22倍這件事，也意味著存儲(chǔ)市場(chǎng)正在向“賣方市場(chǎng)”傾斜。即市場(chǎng)呈現(xiàn)出的需求欲望，已經(jīng)顯著超過了供給能力。

說回到當(dāng)下電子產(chǎn)品全線漲價(jià)這件事。

目前身處AI競(jìng)賽白熱化階段的我們，唯一要詢問自己的就是：“現(xiàn)在換XX，到底是不是剛需？”

內(nèi)存產(chǎn)線作為典型的重資產(chǎn)投入，從布局到全面投產(chǎn)往往需要數(shù)年時(shí)間。而隨著各廠商產(chǎn)能的升級(jí)、AI敘事的趨于穩(wěn)定，美光CEO預(yù)言的“2028年內(nèi)存危機(jī)緩解節(jié)點(diǎn)”也大有可能成為現(xiàn)實(shí)。再聯(lián)系到業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為長(zhǎng)鑫產(chǎn)能爬坡后，會(huì)優(yōu)先供應(yīng)騰本土核心客戶的消息。

離我們不遠(yuǎn)的2028年，也很可能會(huì)成為各家廠商“把性價(jià)比牙膏擠爆”的一年。

參考：

觀察者網(wǎng)：小米盧偉冰：手機(jī)行業(yè)正經(jīng)歷近十年以來最嚴(yán)峻時(shí)刻

濟(jì)寧新聞：一套“畢業(yè)全家桶”多花五千，數(shù)碼產(chǎn)品漲價(jià)何時(shí)到頭？

九派新聞：盧偉冰談手機(jī)漲價(jià)，稱下半年國(guó)產(chǎn)旗艦手機(jī)價(jià)格或?qū)⑼黄?萬元，內(nèi)存漲價(jià)或持續(xù)至2028年