告別“磚頭金融”，寧波銀行用長期主義托舉中國硬科技

出品｜中訪網

審核｜李曉燕

半導體行業有個繞不開的現實：從芯片設計、工藝驗證到量產落地，動輒數年持續投入，前期幾乎無穩定營收，核心資產是專利圖紙與研發團隊，廠房、土地這類傳統抵押物寥寥無幾。長久以來，大量手握核心技術的科創企業，卡在“缺抵押物、難獲信貸”的瓶頸里。

近期一場聚焦半導體產業周期的行業思享會上，寧波銀行交出了一套打破行業慣性的科創金融方案。這家總資產接近3.86萬億元的城商行，跳出傳統銀行只做資金出借方的固有定位，以一套全新評價體系與全周期服務模式，把自身打造為硬科技企業并肩成長的戰略合伙人，用長期主義化解科創產業融資痛點。

信貸邏輯大反轉：放下廠房賬本，讀懂專利含金量

傳統信貸風控的底層邏輯，是“重物輕技”，銀行評判企業信用優先盤點房產、設備等有形抵押物，業內形象稱之為“看磚頭”。但這套標準完全適配不了硬科技賽道：AI芯片、航空新材料、精密零部件企業，大多屬于輕資產運營，巨額資金持續砸進研發，賬面利潤常年承壓，可手里攥著能實現國產替代、突破技術封鎖的核心專利。供需兩端評價標準錯位，造就了科創企業融資的普遍困境。

寧波銀行的破局核心，是重構一套以技術為核心的信用評價標尺，用“技術流”授信替代傳統抵押導向評審。該行不再把抵押物作為授信準入門檻，轉而將五大維度作為評判核心：專利實際技術壁壘、核心研發團隊行業履歷、產業鏈上下游話語權、國產替代戰略價值、一級市場股權融資背書，把看不見的技術實力轉化為可量化的信用額度。

這套新模式早已落地開花。北京一家2018年成立的AI芯片企業，創業初期辦公條件簡陋，長期依靠自有資金維持研發，沒有可用于抵押的固定資產，接連對接多家銀行均無法獲得信用貸款。寧波銀行一線客戶經理沒有止步于短期財務報表，而是持續三年跟蹤企業發展，實地調研技術路線、專利布局、下游客戶測試進度，等到企業完成產業基金股權融資后，第一時間投放1000萬元純信用授信，成為最早為其提供信貸支持的金融機構。

蘇州太倉專精特新企業華鈦瑞翔同樣受益于此。企業深耕航空發動機鈦合金零部件研發，手握多項破解行業“卡脖子”難題的發明專利，卻因缺少不動產抵押，長期陷入技術研發等資金、產線擴能等回款的被動局面。寧波銀行當地團隊拋開抵押物思維，重點評估技術不可替代性與航空產業長期需求，快速落地1000萬元綜合授信，為企業技術量產打通資金通道。

為保障“技術流”授信體系穩定運轉，2025年寧波銀行設立一級部門科技金融部，聯動投行、授信管理條線搭建跨部門協同機制，構建前中后臺一體化科創服務閉環；同時在長三角科創高地組建專屬科技金融團隊，培養一批兼具產業知識與金融專業能力的復合型人才。數據是模式落地最直觀的佐證：截至2025年末，該行科技企業貸款余額突破1154.87億元，同比增幅22%，增速顯著高于全行貸款平均水平，證明技術導向授信并非紙面概念，而是全行落地的核心戰略。

不止一次性放貸：全周期陪伴，從給錢到賦能經營

解決“貸不到款”只是第一步，硬科技企業另一重困境在于發展周期長、資金需求動態變化，多數銀行僅提供單次信貸投放，企業成長各階段資金接續、經營管理難題無人跟進。寧波銀行提出“全周期陪伴”服務思路，針對企業初創、成長、成熟不同階段定制綜合金融方案，依靠投貸聯動、供應鏈金融、跨境出海配套、數字化工具、產業資源對接多元手段，實現企業發展全程跟進。

陪伴式服務體現在三層落地動作，層層貼合企業真實經營痛點。

第一，資金支持動態加碼，告別一次性信貸交易。前述北京AI芯片企業在2023至2025年迎來行業爆發期，旗下子公司擴張至十余家，研發與產能同步提速。寧波銀行根據企業技術突破、訂單增長節奏階梯上調授信額度，三年累計投放資金超億元，匹配企業不同階段擴張需求，避免資金斷檔拖累研發進度。

第二，數字化工具嵌入企業內部管理，打通財務運轉堵點。集團化科創企業子公司分散，財務人員需頻繁切換多家銀行系統對賬結算，耗費大量人力。寧波銀行自研迭代十余年的“財資大管家”，集成18大類場景、600余項功能，可打通企業全部合作銀行賬戶。截至2026年3月，該芯片企業依托這套系統累計完成資金交易超21億元，大幅縮減財務對賬工作量。

第三，延伸生態服務，從單純“融錢”升級全方位“融智”。寧波銀行打造綜合服務平臺“波波知了”，整合二十余項配套服務，涵蓋海外市場拓展、法務稅務合規、AI營銷推廣，幫助半導體企業應對國際貿易壁壘、供應鏈合規風險。針對行業人才競爭激烈、團隊留存難度大的痛點，該行升級上線數字人力4.0系統，覆蓋員工招聘、培養、績效考核、離職管理全流程，為科創企業穩住核心研發團隊提供數字化解決方案。

除此之外，該行主動搭建產業生態圈，聯動高校、創投機構、行業龍頭企業，打通產學研投融合通道，不只是資金供給方，更成為鏈接產業資源的連接器。在半導體產業思享會上，該行相關負責人表示，長期主義是服務硬科技的底色，企業研發迭代周期長達數年，金融服務不能只看短期收益，要同步匹配產業發展節奏。

金融與科技雙向奔赴，新模式帶來行業新啟示

長久以來，金融服務硬科技存在天然矛盾：銀行信貸追求穩健可控，硬科技賽道自帶高投入、高不確定性屬性。寧波銀行的探索，為行業提供了一套可復制的平衡解法：先用“技術流”授信打破抵押物壁壘，讓早期科創企業獲得基礎資金支持；再以全周期數字化、生態化服務持續陪伴成長，覆蓋企業經營、管理、產業拓展多重需求。

當越來越多金融機構放下“抵押物崇拜”，建立適配科創企業的價值評估體系，以技術、數字、生態三重服務賦能創新主體，國內硬科技產業長期存在的資金堵點將逐步疏通。寧波銀行從“看磚頭”到“看專利”的轉型實踐，不僅重塑了銀行服務科創企業的角色定位，也為金融助力新質生產力發展寫下鮮活樣本，印證金融唯有讀懂科技創新規律，才能真正成為硬科技產業的長期合伙人。