“減法”防風險，“加法”抓科創，上海銀行賦能“雙中心”建設

《投資者網》虞若厲

2026年是中國經濟新舊動能轉換的關鍵時期，在金融業服務實體經濟的思想指導下，銀行業普遍面臨著“息差持續收窄、資產質量承壓”的宏觀周期挑戰。在這個深度重構的行業背景下，商業銀行的戰略選擇不再是盲目追求規模擴張，而是轉向了對資產質量與盈利韌性的深度挖掘。作為國內城商行頭雁之一，上海銀行（601229.SH）近期在資產端的一系列調整動作引發了市場關注。

2026年7月3日，上海聯合產權交易所披露信息顯示，上海銀行正式掛牌轉讓其所持有的崇州上銀村鎮銀行全部股權。這一舉措并非孤例，而是延續了上海銀行剝離非核心區域資產的既定戰略。

透過這場股權轉讓，市場可以清晰地看到上海銀行在當前經濟周期下的一套“退”與“進”的經營邏輯。上海銀行正通過做區域資產的“減法”來防范風險，同時又圍繞上海“國際金融中心與科創中心”建設做戰略上的“加法”。

剝離異地低效資產 筑牢風險防御底盤

公開資料顯示，此次上海銀行掛牌轉讓的崇州上銀村鎮銀行股份共計6630萬股，占標的行總股本的51%，轉讓底價為6374.18萬元。據市場預期，此次股權的接手方大概率是四川體系內的簡陽農商銀行。

公開資料顯示，這并非上海銀行首次退出異地村鎮銀行了。2025年初，上海銀行就以1.28億元的價格，將公司持有的江蘇江寧上銀村鎮銀行51%股份轉讓給了常熟銀行。

上海銀行這種有序清減跨省小型法人機構的動作，背后有著深層的財務與風控考量。近年來，受利息下調、大型商業銀行業務下沉影響，村鎮銀行普遍面臨息差收窄和不良率上升的經營壓力。

年報顯示，崇州上銀村鎮銀行已連續兩年出現虧損，2025年單年虧損額就達到了2715.07萬元。當前，若仍繼續控股崇州上銀村鎮銀行，無疑會增加上海銀行的管理成本，同時也消弱了該行的盈利能力。

在當前保質量、保利潤的優先級明顯高于保規模的市場環境下，將這些位于異地、經營承壓的低效資產予以剝離，無疑是優化上海銀行資產結構、降低企業管理成本的理性選擇。

政策層面，國家金融監督管理總局在2026年監管工作會議中也明確強調了“推進中小金融機構風險化解”。上海銀行通過股權轉讓的形式，將村鎮銀行交由更具本地化經營優勢的農商行接手，既配合了全國范圍內中小銀行兼并重組、“減量提質”的改革浪潮，也為自身實現了有效的風險隔離。

事實證明，上海銀行這種“清舊控新”的防守策略已經取得了初步成效。通過將資源從低效且非核心的區域抽離，配合銀行較高的回款能力，上海銀行擁有較高的資產質量。截至2026年一季度末，上海銀行不良貸款率穩定在1.18%左右的歷史低位，充分展現出公司應對復雜環境的審慎與克制。

回歸本地深耕 賦能上海“雙中心”建設

在果斷退出異地村鎮銀行，增強公司資產質量與銀行管理效率的同時，上海銀行在資源投放上戰略意圖也逐漸顯現。即全面將公司資源向長三角及上海本地傾斜，從而深度融入區域經濟發展，賦能上海“雙中心”建設，以國企擔當與金融力量，助力中國經濟新舊動能的轉換。

為了使服務更加貼近區域一線的經濟需求，上海銀行在內部組織架構上也進行了大刀闊斧的“扁平化”重塑。2025年來，上海銀行撤銷了浦西、市南、市北等3家分行，使得公司16家區級支行直接隸屬于總行管理。

同時，在總行層面，上海銀行也進行了相應調整，設立了科技金融部、投資銀行部、戰略集團與機構業務部等6個前臺一級部門以適配公司戰略目標的推進。這種架構調整的邏輯在于“責權利對等”，即通過壓縮中間管理層級，使得上海銀行的決策鏈條能夠與上海的行政區劃完全匹配，從而更敏銳、更高效地響應區級政府的重大項目資金需求。

在信貸資源的調配上，上海銀行以主力軍的姿態加大了對本地市場的投放力度。公開信息顯示，2026年上海銀行計劃向上海地區投放3000億元的信貸額度。這些資金將重點導向具有區域標志性意義的重大工程，如針對張江“科學之門”、東方樞紐等大型項目，上海銀行就為其提供了全生命周期的資金支持。

從“跨省廣撒網”轉向“深耕核心城區”，這一戰略視角的下沉，本質上是上海銀行利用長三角的核心經濟優勢，獲取優質實體資產、服務上海“雙中心”建設的經營智慧。在房地產等傳統高杠桿行業信貸需求收縮的背景下，長三角發達的制造業鏈條和商圈生態，能夠為上海銀行提供更多有實體支撐、違約風險相對可控的高質量信貸資產。

上海銀行亦能通過精準的金融賦能，為上海AI落地、算力基建及具身智能等產業的蓬勃發展注入強勁動能。這種立足本地的深耕，既規避了上海銀行在異地過度下沉的潛在風險，也進一步鞏固了該行作為總部級城商行的競爭護城河。

篤行“五篇大文章” 助力新質生產力發展

數據顯示，在完成資產端的“騰籠換鳥”后，上海銀行將置換出的資源精準注入了代表未來經濟發展方向的領域。2026年，上海銀行明確將金融“五篇大文章”作為銀行高質量發展的核心引擎，并把科技金融列為全行六大戰略之首。

在科技與綠色金融方面，上海銀行順應國家支持“新質生產力”的導向，實現了信貸結構的快速換擋。針對集成電路、生物醫藥、人工智能這三大上海先導產業，上海銀行打造了涵蓋“早小硬”企業全生命周期的特色服務體系。

截至2026年一季度末，上海銀行科技貸款余額突破2100億元，其中科技貸款投放量同比增速超過50%，服務科技企業近2萬戶，覆蓋了上海市約30%的“專精特新”企業。為了匹配科創企業高成長、少抵押的特點，上海銀行還推出了“遠期共贏利息”等創新方案，通過前期低息、后期收益共享的模式，重塑了銀行與科技企業的陪伴關系。

面對行業共同的息差下行壓力，上海銀行的破局思路是尋找低成本的核心負債。基于上海老齡化程度較高的區位特點，上海銀行大力發展養老金融，升級“上銀美好生活”養老服務品牌，并參與了上海首批養老服務信托試點。通過溫情的適老化服務和生態鏈接，上海銀行既服務好了養老用戶，也有效沉淀了高黏性、低成本的結算性資金，從源頭上緩解了銀行負債端的成本壓力。

與此同時，在內部運營層面，上海銀行還加速布局全行級AI平臺，研發了上百個智能體，并成功應用于智能風控和客服等場景。這種數字金融底座的建設，大幅替代了上海銀行中后臺的重復性操作，不僅降低了銀行的管理費用支出，更實現了人均創利能力的提升，成功向管理端要回了利潤空間。

回望上海銀行上半年的經營軌跡，轉讓異地村鎮銀行股權不僅是該行一次資產層面的出清，更是其全面落實“五篇大文章”、重構資源配置的發令槍。通過對外置換低效資產、擁抱科創增量，對內依靠數字化降本、深耕養老保負債，上海銀行保持了凈利潤穩健增長的趨勢，并延續了超過30%、累計將超550億元的高比例分紅政策。

在銀行業縮量經營的時代，上海銀行作為一個聚焦核心區域、韌性增強且具備長線價值的精品商業銀行輪廓，正變得愈發清晰。（思維財經出品）■

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