OpenAI合并ChatGPT、Codex，與Anthropic正面交火

兩家全球估值最高的獨角獸正面交火的面積越來越大

文｜《財經》主筆 吳俊宇

編輯 | 謝麗容

北京時間7月10日凌晨，OpenAI做出了近兩年最大的一次動作：在發布GPT-5.6系列模型的同時，還將ChatGPT、Codex兩款應用合二為一。ChatGPT、Codex合二為一，這是2022年11月30日ChatGPT誕生以來，OpenAI在產品層面最大的一次改變。

截至今年3月末，OpenAI估值8520億美元，和美國另一家AI獨角獸Anthropic估值差異極小。兩家公司都是目前全球估值最高的獨角獸。此前兩家公司產品路線策略不同，Anthropic側重企業市場，OpenAI側重消費者市場。不過，雙方直接競爭越來越多。

GPT-5.6是OpenAI最新系列模型。其中分成了三款。OpenAI官方技術報告稱，Sol旗艦模型，Terra是適合日常工作的均衡模型，Luna是快速且經濟的模型。

根據國際市場調研機構Artificial Analysis截至7月10日的基準測試數據顯示，GPT-5.6只比此前Anthropic發布的Fable 5低1分。OpenAI官方技術報告顯示，GPT-5.6 Sol中等推理水平下，成本約為Fable 5預估的四分之一；GPT-5.6 Sol推理能力最高時，成本只有Fable 5預估的一半左右。

《財經》在ChatGPT中以極高推理模式使用GPT-5.6 Sol發現，它的Token消耗速度相比GPT-5.5大幅提升。執行1小時長程任務，GPT-5.6 Sol就消耗了5小時窗口額度的48%。這說明，GPT-5.6模型能力提升的同時，推理成本也在同步上升。

ChatGPT、Codex合二為一，這一做法說明，OpenAI正把Agent（智能體）和Coding（編碼）作為比聊天優先級更高的產品策略。

ChatGPT是OpenAI旗下的對話應用，截至今年5月，ChatGPT周活躍用戶超過10億，個人付費訂閱數突破5000萬。Codex是OpenAI旗下的AI Coding（AI編碼）應用。截至今年6月，Codex周活躍用戶也超過500萬。換句話說，每200名ChatGPT周活躍用戶中，只有1人使用Codex。每10個付費用戶中，只有1人使用Codex。

OpenAI長期面臨產品力量分散和技術探索方向分散的局面。這次不管是發布GPT-5.6，還是ChatGPT、Codex合二為一，這些變化都和OpenAI面臨Anthropic的競爭有很大關系。

面臨Anthropic的競爭壓力

2026年初，Anthropic旗下三款產品Claude（聊天應用）、Cowork（辦公應用）、Code（Coding應用）三合一。Anthropic長期押注Coding賽道，這讓它在2026年的年度經常性收入（ARR）、公司估值均超越了OpenAI。

截至今年5月，Anthropic年度經常性收入（計算方式為當月收入×12，Annual Recurring Revenue，簡稱ARR）470億美元，估值9650億美元。它的最大競爭對手OpenAI，今年3月ARR 250億美元，估值8520億美元。

收入、估值上的超越是在2026年初。但在開發者層面，更隱秘的變化早在2025年6月就已經發生了。只是這些變化一直沒有被真正發現和重視（報道詳見《》）。

一位中國云計算廠商戰略規劃人士在今年6月曾對《財經》表示，財務指標往往是后置指標，開發者動態才是前置指標。開發者的動態變化，往往比財務指標領先3個-6個月。

GitHub是全球最大開源代碼社區，開發者在這里托管代碼、討論技術。它能真實反映模型的真實使用情況。《財經》使用Codex統計了GitHub上Anthropic/Claude、OpenAI/GPT 2023年1月-2026年5月的Issue（問題討論）、PR（代碼合并請求）數量。

2025年6月，Anthropic/Claude的Issue、PR數量首次超越OpenAI/GPT。2025年11月之后，Anthropic/Claude明顯拉開差距。2026年5月，Anthropic/Claude的Issue數量達到26.4萬，是OpenAI/GPT的3.7倍。Anthropic/Claude的PR數量達到244.1萬,是OpenAI/GPT的10.8倍。

Anthropic在GitHub留下的Issue、PR，雖然里面有大量痕跡都是工程師使用Claude Code（Anthropic旗下的Coding工具）提交代碼請求時，自動留下的Claude的落款，但這也側面說明，Claude Code正在高度融入開發者的工作流。

根據國際半導體市場調研機構SemiAnalysis在7月8日報告的數據，Claude Code 目前占 GitHub 總提交量的7%以上。

高強度開發者和企業用戶帶來的Token消耗，是Anthropic收入快速增長的重要基礎。事實上，面向企業級（To B）開發者的收入價值，遠高于面向消費者（To C）的聊天用戶。

OpenAI官網信息顯示，截至2026年2月，ChatGPT 10億周活躍用戶每天消息量約30億條。照此估算，用戶平均每天發送的消息僅為3.33條。

如果以每個用戶一次對話消耗2000個Token（詞元，算力最小計量單位，一個字、一個標點都是一個Token）計算，10億用戶每天可以消耗6萬億Token。這還是高估的結果。

但在2026年，一個工程師一天Coding消耗Token可以輕易達到1億以上。6萬名工程師每天消耗1億Token，算力消耗的總量就能超過10億普通用戶。這就是Anthropic的收入、估值取得爆發式增長的核心原因。

SemiAnalysis上述報告還指出，Anthropic的ARR 絕大部分來自API（應用接口）業務。訂閱收入僅占總ARR的15%。但在2026年第一季度，OpenAI的訂閱收入占比超過65%。

兩家公司To B客戶與To C用戶之間的差距更為顯著。Anthropic目前僅有5%的ARR來自To C訂閱。SemiAnalysis估算稱OpenAI在2026年二季度末的這一比例約為40%。

OpenAI反擊

Anthropic披露的年度經常性收入超過OpenAI，這也引發了OpenAI的警惕。OpenAI第一次真正意義上正視這個競爭對手。

今年4月12日，OpenAI首席營收官（Chief Revenue Officer） 丹妮絲·德雷瑟（Denise Dresser）向OpenAI員工發送了一封內部備忘錄，內容迅速被曝光。

德雷瑟不得不把Anthropic列為公司最重要的競爭對手。她承認，Anthropic的Coding戰略給了它一個早期突破口（early wedge）。OpenAI的應對策略應該是，停止把ChatGPT、Codex、企業業務等看成獨立產品線，而是建立統一平臺。

這一次ChatGPT、Codex合二為一也就是在這個背景下的結果——這一做法說明，OpenAI正在把Agent和Coding作為比聊天優先級更高的產品策略。

近三個月，OpenAI對Anthropic展開了一系列反擊。

最直接的策略就是，價格競爭。OpenAI的Token Plan（詞元套餐）用量遠高于Anthropic（報道詳見：《》）。

根據《財經》實際測試，OpenAI旗下Codex 200美元/月的Token額度耗盡后，實際使用量超過23億。多位開發者對《財經》表示，Anthropic的200美元/月的Token套餐，實際使用量僅為15億左右。此外，OpenAI幾乎每1周-2周就給用戶贈送Token（詞元）重置卡。也就是把已經使用的Token統計歸零，相當于免費贈送。

OpenAI旗下Codex若按照相同使用強度持續一個月，套餐內的Token使用規模至少超過90億——百萬Token價格僅為0.16元。實際使用價格僅有官網API價格的2%左右。這幾乎等于是用200美元撬動了官網API超過1萬美元的Token用量。

OpenAI對開發者友好，且Token額度大方，這讓OpenAI近幾個月迅速得到開發者、知識工作者的支持。相比之下，Anthropic持續加強賬戶審查與風控措施，對中國用戶的審查強度遠超OpenAI、谷歌等公司。Anthropic在執行嚴格限制政策的過程中，大批符合規則的普通開發者賬號也遭遇封殺，這在開發者社區多次引發爭議。

OpenAI在處理和美國政府的關系時，也比Anthropic更為靈活。這讓它在商業競爭中不容易遭遇黑天鵝事件，且產品發布節奏比Anthropic更順利。

OpenAI 6月26日曾發布新聞稿稱，在GPT-5.6發布之前，和美國政府進行了長期溝通，以確保網絡安全，防止模型被濫用。

2025年初，OpenAI創始人薩姆·奧爾特曼（Sam Altman）向美國特朗普政府提出一項由政府入股OpenAI及其他主要AI公司的構想。OpenAI希望和監管部門合作，面對AI浪潮帶來的社會風險。6月初，美國政府與OpenAI初步磋商，探討政府持股。合作內容是，OpenAI自愿劃轉部分股權給政府，收益用于發放全民AI紅利。

相比之下，美國政府在6月12日以國家安全為由，要求Anthropic暫停對外國公民提供Fable 5這款最新的模型。

這背后的一個重要原因是，Anthropic在傳播、營銷層面不斷渲染危機，最終招致美國政府的監管。比如，Anthropic不斷渲染AI帶來的潛在失業風險，關注AI帶來的地緣政治競爭。2026年6月，Anthropic創始人達里奧·阿莫代伊（Dario Amodei）甚至撰文稱，前沿AI技術的地緣政治戰略影響力堪比甚至超越核武器。

雖然Anthropic在和美國反復溝通后，Fable 5最終于6月30日解禁。但這在開發者群體中造成了諸多困擾。對開發者來說，他們只希望自己的開發工具保持穩定。有身在美國的中國開發者曾對《財經》表示，Anthropic這些行為讓人感到迷惑。諸多風波之后，他們對把自己的工作流部署在Claude Code上感到擔憂。

Anthropic、OpenAI均計劃在2026年-2027年上市。Anthropic暫時在與OpenAI的競爭中占據上風，但這兩家全球萬億美元市值“獨角獸”的長期競爭還在持續。

OpenAI在這近一個月的競爭中，又扳回了一局。

責編 | 王祎

題圖來源 | OpenAI官網