泰隆銀行的“小微金融帝國”

文 | 中國金融網(CFN) 大河

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2025年，泰隆銀行資產總額4770.45億元。500萬元及以下貸款客戶占比99.54%，戶均貸款48.99萬元。

這家銀行不做大生意。它的客戶是小微企業主、個體戶、街邊開雜貨店的夫妻、車間里干活的工人。一筆貸款幾萬塊、幾十萬塊，大銀行看不上，它全做了。

從1993年臺州路橋區兩間租來的門面房起步，到三十三年后資產近5000億——王鈞和泰隆銀行證明了一件事：那些被忽視的角落，恰恰是最值得耕耘的沃土。

“三品三表”：把信貸從“看抵押物”變成“看人”

大銀行做信貸，看的是財務報表、抵押物、擔保人。小微企業這三樣都沒有——賬是亂的、房子是租的、沒人愿意擔保。所以大銀行不做小微貸款，不是不想做，是做不了。

泰隆銀行在2005年正式提出了“三品三表”——“三品”是人品、產品、押品；“三表”是水表、電表、海關報表。

這套邏輯很簡單：老板靠不靠譜、產品賣得好不好、車間電表轉不轉——水表電表不會說謊，比任何財務報表都真實。這套模式打破了傳統銀行對抵押物的過度依賴。

在此基礎上，王鈞還提出了“兩有一無”理論：只要有勞動意愿、有勞動能力、沒有不良嗜好，都是泰隆的客戶。

泰隆銀行90%以上是信用保證貸款，抵質押貸款不到10%。換句話說，它把“信任”變成了抵押物。

這種模式被稱為“中國版窮人銀行”。但它不是慈善——這是一門被驗證了三十三年的生意。

4770億的盤子，99.54%是小微客戶

看看泰隆銀行2025年的成績單。

規模：資產總額4770.45億元，在臺州三家城商行中位居第一。進入2026年一季度，進一步增至4839.81億元。機構483家，足跡遍布8省市。

客戶結構：500萬元及以下貸款客戶數占比99.54%，100萬元及以下貸款客戶數占比89.92%，戶均貸款僅48.99萬元。累計支持近2000萬人創業就業。

員工：員工過萬人，營銷人員占比超過56%。客戶經理人手一臺PAD。

資本：截至2026年3月末，資本充足率15.80%，核心一級資本充足率11.79%，遠高于監管最低要求。

息差：凈息差3.24%（2025年三季度），遠超行業1.42%的平均水平。

這些數字放在一起，勾勒出一幅獨特的畫面：一家不做大生意的銀行，靠一筆筆幾十萬的小貸款，堆出了近5000億的資產。

2018年10月，王鈞亮相國新辦新聞發布會，與工行、建行、人保的掌門人同臺。在那場登上《新聞聯播》的發布會上，他說了一句話：“堅持定位，更要喜歡這個定位，而且要有些情懷。”

壓力來了：營收首次下滑，不良率連升四年

但任何故事都有另一面。

營收首次下滑。2025年全年營收167.44億元，同比下滑4.63%，是近年來首次營收負增長。2026年一季度營收43.22億元，同比繼續下降0.95%。凈利潤雖微增1.04%至53.16億元，但增長動能明顯不足。

凈息差持續收窄。從2022年的4.02%降至2024年的3.64%，再到2025年三季度的3.24%。雖然3.24%仍遠超行業均值，但四年連續下行的趨勢已形成明顯慣性。在貸款市場報價利率下行和國有大行下沉的雙重擠壓下，這個曾經的核心優勢正在消退。

不良率連升四年。從2022年的0.92%依次升至1.19%、1.21%。盡管仍低于全國城商行1.8%的平均水平，但連續四年的上行軌跡意味著資產質量承壓。2022年至2024年，泰隆銀行核銷金額累計超過42億元。

收入結構單一。利息凈收入占比超過九成，非利息收入僅20.48億元，同比下滑26.30%，占比僅12%左右。手續費及傭金凈收入2025年上半年同比大幅下降21.8%。在息差收窄周期中，這種收入結構抗風險能力脆弱。

規模擴張失速。2025年上半年總資產僅增長1.15%，貸款余額增速低至0.14%。資產擴張已難以驅動利潤增長，傳統的規模驅動模式面臨挑戰。

這些壓力并非泰隆獨有——這是所有城商行在低利率、弱需求新周期下面臨的共性問題。但泰隆的“人海戰術”+“三品三表”模式，在新周期下邊際效益持續遞減。

一位業內人士的評價很直白：“泰隆銀行當前正經歷一場嚴峻的財務健康度考驗”。

合規的裂縫：半年四張罰單

比業績壓力更讓人捏把汗的，是合規。

2025年12月，泰隆銀行因8項違法違規行為被中國人民銀行浙江省分行沒收違法所得10.38萬元，并處罰款533.65萬元。處罰事由貫穿金融統計、信用信息采集、賬戶管理、商戶管理、清算管理、客戶身份識別等八大領域。尤其扎眼的是“與身份不明的客戶進行交易”和“未按規定履行客戶身份識別義務”——這已觸及反洗錢監管的絕對紅線。

2026年1月，因違反外匯市場交易管理被罰55.1萬元。

2026年6月23日，因違反操作風險監管規定被金融監管總局臺州監管分局罰款45萬元，三名責任人被警告。

2026年7月9日，上海分行因“未按照規定開展客戶盡職調查”“未按照規定報告可疑交易”被中國人民銀行上海市分行罰款197.6萬元。

短短半個月內兩次被罰。違規主體覆蓋總行與外地分行。業內人士指出，這反映出泰隆銀行“從總行的風控、內部治理、流程管控，到一線分行反洗錢履職，全鏈條內控體系仍存在薄弱環節”。

泰隆銀行在年報中表示，2025年圍繞“內控合規鞏固年”推進合規建設。但從罰單頻率來看，合規從紙面到落地，還有不小的距離。

有城商行合規人士告訴記者，監管部門已開啟常態化、穿透式監管，“后續若整改不力，不僅罰單金額更高，對相關責任人的處罰也更重”。

突圍：科技賦能、科創金融、場景金融

面對壓力和罰單，王鈞和泰隆沒有坐等。

科技賦能“人海戰術”。泰隆與AnyChat合作打造“音視頻+AI”數字服務體系，推出自助雙錄、云調查、云上廳堂三大工作臺。客戶經理人手一臺PAD，移動金融替代率達73%。在AI大模型浪潮下，泰隆正探索將大語言模型嵌入業務流程——不是替代客戶經理，而是放大他們的能力。

科創金融：將“三品三表”的邏輯延伸至科技領域——評估重點轉向“核心團隊能力、產品技術前景、未來現金流水平”。截至2025年6月底，泰隆銀行知識產權質押貸款業務規模42.8億元，惠企1862戶；累計服務科技型中小微企業1.9萬余戶，累計發放貸款1301余億元。目前90%的科創企業客戶無需抵押即可獲得信用貸款。

場景金融：上線“鯉想財資”企業資金管理系統，打造“泰隆生活”消費平臺，將金融嵌入非金融場景。400多家網點推行“一行一策”，從交易場所轉型為社區中心，90%以上新增普惠貸款來源于1.47萬個子社區的深耕。

王鈞自己總結得很到位：銀行需要從“客戶融資難”的思維，轉向“銀行服務難”的現實應對。

33年，一個關于“相信”的故事

王鈞今年61歲。

1993年，28歲的他帶著6個伙伴，湊了100萬注冊資本，在臺州路橋區兩間租來的門面房里，掛出了“泰隆城市信用社”的牌子。他出身農戶家庭，之前不懂金融。

三十三年過去，當初那兩間門面房變成了一家資產近5000億的銀行。7個人變成了1萬多名員工。100萬變成了4770億。

泰隆的故事之所以值得講，不是因為它做得有多大，而是因為它做的事情跟別人不一樣。在幾乎所有銀行都在追逐大客戶、大項目、大規模的時候，它選擇了一條相反的路——把幾萬塊錢借給那些被大銀行拒之門外的人。

這條路不好走。

業績承壓、合規承壓、息差收窄、不良攀升——泰隆面臨的問題，是所有中小銀行都在面臨的問題。但泰隆手里有一張別人沒有的牌：三十三年積累的根基——1.3萬名員工、400多家網點、99.54%的客戶都在500萬以下。這份“沉下去”的定力，是任何競爭對手都復制不了的壁壘。

王鈞常說：“小微貸款額度小、風險分散，整體風險可控。也許小微企業存活率不高，但小微企業主生命力很強——項目倒了，人還在，換個項目又東山再起。”

他說的不只是小微企業的生存哲學，也是泰隆銀行自己的生存哲學。