Seed吃肉，F(xiàn)low喝湯，當(dāng)字節(jié)不再“All in”一個(gè)AI

文|新立場(chǎng)

過去兩年，字節(jié)公開講得最多的是"All in AI"、模型第一梯隊(duì)、勇攀高峰和長(zhǎng)期投入。但上個(gè)月，豆包的故事進(jìn)入了一個(gè)不太熟悉的階段，在不到十天里，它在對(duì)話、出行、存儲(chǔ)三條戰(zhàn)線上密集推進(jìn)商業(yè)化。

6月22日，豆包在北京、杭州兩地灰度測(cè)試一鍵打車功能，曹操出行的司機(jī)端開始收到"豆包服務(wù)訂單"的派單提示。兩天后，豆包正式上線三檔付費(fèi)訂閱，標(biāo)準(zhǔn)版 68 元、加強(qiáng)版 200 元、高級(jí)版 500 元一個(gè)月起。又過了六天，豆包用戶協(xié)議里悄悄多出一條云存儲(chǔ)擴(kuò)容條款，此前近乎無(wú)限的 AI 云盤容量被限定在 5TB 以內(nèi)。

豆包是字節(jié) AI 矩陣?yán)矬w量最大、增長(zhǎng)最快、用戶心智最成熟的產(chǎn)品，春節(jié)后日活已突破 2 億，是彼時(shí)國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)達(dá)到過億日活量級(jí)的 AI 應(yīng)用。按照移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的經(jīng)驗(yàn)，這樣的產(chǎn)品應(yīng)該繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模、鞏固入口，再等待廣告、電商、會(huì)員和生態(tài)分成自然展開。

但五一假期前后，豆包 App Store 頁(yè)面悄悄更新的付費(fèi)聲明沖上熱搜，這款"優(yōu)等生"產(chǎn)品先招來(lái)了一輪"笨，還收費(fèi)"的質(zhì)疑，當(dāng)月活躍用戶數(shù)罕見下滑610萬(wàn)。

輿論已經(jīng)釋放信號(hào)，豆包的商業(yè)化時(shí)間表卻沒有因此停頓。

過去的字節(jié)AI敘事里，豆包代表用戶規(guī)模，Seed 代表模型能力，二者被放進(jìn)同一個(gè)增長(zhǎng)閉環(huán)里。但今年開始，閉環(huán)里的優(yōu)先級(jí)發(fā)生變化：多家媒體報(bào)道Seedance 年化收入達(dá)到 20 億美元，毛利率約 70%，企業(yè)客戶貢獻(xiàn)絕大部分收入；Claude Code 半年做到 10 億美元 ARR、今年 2 月達(dá)到 25 億美元，被字節(jié)作為辦公與 Coding 變現(xiàn)路徑的參照。同一時(shí)期，豆包雖然擁有最大用戶規(guī)模，卻很難把用戶時(shí)長(zhǎng)和付費(fèi)意愿同步轉(zhuǎn)化為收入。

字節(jié)對(duì)外講述 AI 投入的方式，從來(lái)不是"沒錢"的故事。梁汝波把2026年的關(guān)鍵詞定為"勇攀高峰"，投入決心直接體現(xiàn)在數(shù)字里。南華早報(bào)報(bào)道稱，字節(jié)計(jì)劃把 2026 年資本開支上調(diào)超 2000 億元，相當(dāng)于 2025 年利潤(rùn)約六成；另?yè)?jù)Tech Buzz China報(bào)道，有一筆規(guī)模約200億美元的境外貸款正在洽談，期限三年并附兩年展期選項(xiàng)。至少?gòu)馁Y金安排看，字節(jié)并沒有降低AI投入的打算。需要重新回答的，是這些資源應(yīng)當(dāng)優(yōu)先投向哪里，以及哪些業(yè)務(wù)要率先證明回報(bào)。

Seed 需要證明模型能力，豆包需要保住大規(guī)模用戶價(jià)值。兩個(gè)目標(biāo)并不天然沖突，但在算力、人才和管理注意力開始變貴之后，它們不再總能同時(shí)成立。豆包最早被告知"不用考慮掙錢"，如今卻成為字節(jié)AI矩陣?yán)镒钕缺灰笞C明收入能力的C端產(chǎn)品。理解這種落差，需要重新看一遍Seed與Flow在字節(jié)AI版圖里的位置。

Seed輕裝上陣

Seed 從誕生起，便擁有字節(jié)內(nèi)部少見的資源優(yōu)先級(jí)。直接向集團(tuán)管理層匯報(bào)，在字節(jié)內(nèi)部擁有更寬松的考核、更高的人才激勵(lì)和更獨(dú)立的組織邊界。這套設(shè)計(jì)的核心目標(biāo)，是字節(jié)可以用成熟業(yè)務(wù)養(yǎng)一個(gè)更接近研究機(jī)構(gòu)的模型團(tuán)隊(duì)，讓它去解決大模型能力問題。

這對(duì)應(yīng)著一個(gè)特定的歷史階段，全球 AI 行業(yè)當(dāng)時(shí)還在信奉"先砸錢、后問產(chǎn)出"的邏輯。

2023年，字節(jié)從AI Lab、AML和搜索團(tuán)隊(duì)等部門抽調(diào)人手組建Seed。定下不靠蒸餾、不走捷徑的標(biāo)準(zhǔn)，單是自有數(shù)據(jù)標(biāo)注團(tuán)隊(duì)就配置了近千人。

此后近三年，這套架構(gòu)持續(xù)擴(kuò)張：視頻生成團(tuán)隊(duì)并入，統(tǒng)一歸到 2024 年從阿里加入的周暢麾下；2025 年底，AI for Science、具身智能、Responsible AI 這幾個(gè)原本屬于 AI Lab 的方向，也徹底劃進(jìn) Seed，原 AI Lab 負(fù)責(zé)人李航退休返聘，向新任一號(hào)位吳永輝匯報(bào)。連MiniMax 創(chuàng)始人閆俊杰也曾評(píng)價(jià)，字節(jié) AI 人才密度最高。

Seed內(nèi)部還設(shè)置了 Edge、Focus、Base 等虛擬團(tuán)隊(duì)，以便同時(shí)推進(jìn)長(zhǎng)期研究、下一代模型攻堅(jiān)和當(dāng)前模型交付。這使 Seed 擁有大公司少見的研究規(guī)模，當(dāng)然也有著研究組織常見的問題：方向太多，資源很難永遠(yuǎn)平均。

變化來(lái)自行業(yè)對(duì) AI 投入回報(bào)的追問。《晚點(diǎn)》報(bào)道稱，字節(jié)高層到訪 Anthropic 后，公司開始調(diào)整 AI 資源分配，重心從純粹追求消費(fèi)級(jí)用戶規(guī)模，轉(zhuǎn)向更重視企業(yè)服務(wù)和專業(yè)場(chǎng)景。

Anthropic 給出的參照很直接：它沒有ChatGPT同等規(guī)模的消費(fèi)級(jí)用戶基礎(chǔ)，卻依靠Claude Code和企業(yè)服務(wù)，把公司估值推至數(shù)千億美元；字節(jié)自己的Seedance也已經(jīng)證明，視頻生成API可以形成高毛利收入。模型能力依然重要，但能力開始需要通過收入獲得第二次證明。

2026年，字節(jié)內(nèi)部將AI重點(diǎn)歸納為四件事：

第一，讓世界模型的能力在年底前追上Google發(fā)布的Genie 3；

第二，讓視頻模型繼續(xù)保持領(lǐng)先，同時(shí)探索用戶可以實(shí)時(shí)干預(yù)情節(jié)走向的"動(dòng)態(tài)生成"；

第三，繼續(xù)補(bǔ)強(qiáng)Coding方向的基礎(chǔ)能力；

第四，幫助豆包在辦公場(chǎng)景建立商業(yè)化能力。

這份清單里，沒有出現(xiàn)AI4S和機(jī)器人硬件等此前曾被重兵投入的方向。這代表的不僅是技術(shù)優(yōu)先級(jí)，還有資源劃分。

在Seed內(nèi)部，大規(guī)模擴(kuò)張正在讓位于定向補(bǔ)強(qiáng)。其幾乎不再?gòu)耐獠空衅钢懈邔蛹夹g(shù)管理者。據(jù)智能涌現(xiàn)了解，如今Seed為數(shù)不多的對(duì)外招聘名額，主要面向DeepSeek、OpenAI、DeepMind、Meta等機(jī)構(gòu)的資深人才，前DeepSeek核心成員郭達(dá)雅、前英偉達(dá)研究員董鑫，這類候選人自帶履歷背書，不需要靠批量篩選去驗(yàn)證。

資源不再平均撒向每一個(gè)研究方向，而是集中給最有可能提高模型能力、產(chǎn)生收入或形成產(chǎn)品閉環(huán)的團(tuán)隊(duì)。資源的傾斜也能在數(shù)字上看到，范浩奇帶隊(duì)的世界模型研究組，今年拿到的訓(xùn)練數(shù)據(jù)預(yù)算達(dá)到數(shù)千萬(wàn)元，是同類廠商的三到四倍，據(jù)《Z Finance》報(bào)道，其招聘給出的薪酬比市場(chǎng)平均水平高出三到五成。Coding 投入僅次于世界模型，內(nèi)部開始強(qiáng)制更多業(yè)務(wù)部門使用 Seed 模型，以形成數(shù)據(jù)回流。

邊界業(yè)務(wù)在這個(gè)過程中被重新定價(jià)，其中AI4S 方向的變化最先被外界察覺。6月2日，原字節(jié) Seed 實(shí)驗(yàn)室大模型預(yù)訓(xùn)練與擴(kuò)展方向共同負(fù)責(zé)人顧全全，在個(gè)人賬號(hào)上發(fā)布了一封告別信，回顧了自己三年里同時(shí)推進(jìn)的兩條線——AI 制藥(SeedFold、SeedProteo 等生物計(jì)算模型)和 Seed 2.0 的預(yù)訓(xùn)練優(yōu)化。

幾天后，《界面新聞》援引"字節(jié) Seed 相關(guān)人士"的說法稱，顧全全確實(shí)做過生物分子結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)和 LLM 預(yù)訓(xùn)練方面的工作，但不是這兩塊業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人。顧全全隨即在小某書個(gè)人賬號(hào)上公開澄清，稱自己在AI制藥方向的職責(zé)和貢獻(xiàn)"一直被廣泛認(rèn)可"，并明確表示"AI 制藥負(fù)責(zé)人"的 Title 是2023年7月入職時(shí)就定下的。

這場(chǎng)少見的公開爭(zhēng)議，使外界第一次看到Seed邊緣方向在調(diào)整過程中的組織摩擦。比職務(wù)名稱更值得注意的是，幾乎在同一時(shí)期，據(jù)Z Finance報(bào)道，主導(dǎo)Protenix系列開源項(xiàng)目的字節(jié)計(jì)算生物學(xué)負(fù)責(zé)人肖文之等多位AI4S相關(guān)成員，已經(jīng)離開或準(zhǔn)備離開字節(jié)創(chuàng)業(yè)。

相較而言，機(jī)器人方向則經(jīng)歷了另一種調(diào)整。由AI Lab機(jī)器人團(tuán)隊(duì)演化而來(lái)的Seed Robotics，2025年并入Seed后由李航負(fù)責(zé)；如今，這支團(tuán)隊(duì)的匯報(bào)線已經(jīng)轉(zhuǎn)向周暢。李航本人改任學(xué)術(shù)合作負(fù)責(zé)人，以顧問身份對(duì)接高校合作。匯報(bào)線的調(diào)整指向資源進(jìn)一步集中：多模態(tài)、世界模型和具身智能被要求在算法和數(shù)據(jù)層面深度復(fù)用，幾個(gè)方向也被并入同一條管理鏈條。

輕裝上陣的另一面，是選擇權(quán)本身仍留在 Seed 手里。世界模型追不追 Genie 3、要不要投入動(dòng)態(tài)生成、參照誰(shuí)的產(chǎn)品邏輯做 Coding。這些判斷，出自吳永輝和周暢治下的研究序列，資源和人才也隨之流動(dòng)。

清單里唯一直接指向 C 端產(chǎn)品的一條，是幫助豆包在辦公場(chǎng)景建立商業(yè)化能力。這個(gè)目標(biāo)被寫進(jìn)字節(jié)AI的整體戰(zhàn)略清單，與世界模型、視頻生成和Coding等Seed主導(dǎo)的技術(shù)路線并列。但對(duì)Flow來(lái)說，這意味著商業(yè)化不再是一個(gè)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)可以自行決定節(jié)奏的試驗(yàn)，更多是一項(xiàng)來(lái)自上游的任務(wù)。

Flow被迫站上收銀臺(tái)

Flow最初拿到的任務(wù)，是先把豆包做成一個(gè)高頻、普及的消費(fèi)級(jí)入口，豆包誕生時(shí)，內(nèi)部反復(fù)傳遞的信息是戰(zhàn)略級(jí)業(yè)務(wù)、不用考慮掙錢；它的早期設(shè)計(jì)也沒有遵循 ChatGPT 的工具型路線，而是圍繞擬人化、陪伴、離用戶近、多 bot 和日常互動(dòng)展開。

兩種任務(wù)需要的產(chǎn)品習(xí)慣并不相同：前者要求降低門檻、擴(kuò)大使用，后者則要求劃分權(quán)益、制造稀缺，并說服用戶為更強(qiáng)的能力付費(fèi)。

Flow 在字節(jié) AI 中承擔(dān)產(chǎn)品端的執(zhí)行角色。這個(gè)與抖音平級(jí)的業(yè)務(wù)群組統(tǒng)領(lǐng)著豆包、AI 硬件團(tuán)隊(duì) Ocean 等 C 端產(chǎn)品，由朱駿負(fù)責(zé)。過去兩年，F(xiàn)low 把字節(jié)在今日頭條、抖音上驗(yàn)證過的方法論，即順應(yīng)用戶習(xí)慣、依賴數(shù)據(jù)反饋、快速迭代完整復(fù)刻到了豆包身上，以相對(duì)克制的投放做出了中國(guó)第一款、也是目前唯一一款日活破億的 AI 產(chǎn)品。

這套打法解決了從 0 到 1 的問題，卻也讓它在收費(fèi)時(shí)天然背負(fù)更高爭(zhēng)議。用戶認(rèn)識(shí)它時(shí)，它是一個(gè)免費(fèi)的通用助手，而不是一個(gè)專業(yè)辦公軟件。在用戶遷移成本仍然很低的階段，誰(shuí)先收費(fèi)，就先替競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供一次用戶遷移的理由。

因此，豆包的付費(fèi)傳聞從一開始就伴隨明顯反彈。今年五一假期，消息沖上熱搜后，輿論幾乎一邊倒地質(zhì)疑。豆包內(nèi)部為此召開會(huì)議，團(tuán)隊(duì)集中處理暴露出的問答漏洞。

Flow并不缺少對(duì)輿論風(fēng)險(xiǎn)的感知，6月3日，豆包官方發(fā)布說明，否認(rèn)"降低基礎(chǔ)功能換會(huì)員"的傳聞，強(qiáng)調(diào)專業(yè)版針對(duì)軟件開發(fā)、數(shù)據(jù)分析等專業(yè)場(chǎng)景，日常問答、寫作和生圖等免費(fèi)服務(wù)保持不變。但字節(jié)在給出解釋后，依然按照原有節(jié)奏推進(jìn)收費(fèi)。

賬面上的壓力，可以解釋這種"照常推進(jìn)"。截至今年上半年，每天超過2億人使用豆包，但應(yīng)用每天收入不足百萬(wàn)元，主要來(lái)自電商傭金。但到5月，參照火山引擎公開API價(jià)格和豆包大模型毛利率推算，豆包每天要消耗數(shù)千萬(wàn)元。

當(dāng)然，這個(gè)數(shù)字不直接等同于字節(jié)的實(shí)際內(nèi)部成本。自有算力的使用、采購(gòu)折扣、資源復(fù)用和推理優(yōu)化，都會(huì)改變最終結(jié)果，公開API售價(jià)也不等于內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。但這組測(cè)算至少指出了豆包面臨的問題：每增加一批用戶，字節(jié)都要先為相應(yīng)調(diào)用付錢；用戶規(guī)模越大，商業(yè)化越難無(wú)限期向后拖延。

訂閱、打車和存儲(chǔ)擴(kuò)容，單看都未必足以撐起一項(xiàng)重要收入。但它們?cè)诓坏绞靸?nèi)接連上線，更像一項(xiàng)按照既定時(shí)間表推進(jìn)的集團(tuán)任務(wù)。

集團(tuán)內(nèi)部的幾本賬，最后都在豆包這個(gè)界面上匯合。辦公訂閱要驗(yàn)證用戶是否愿意為生產(chǎn)力付費(fèi)，Seed需要從Coding和Agent任務(wù)中獲得反饋，持續(xù)上漲的算力開支則需要找到收入出口。

在這套分工里，Seed負(fù)責(zé)定義能力，F(xiàn)low則替上游承擔(dān)這些能力被用戶檢驗(yàn)后的結(jié)果。

字節(jié)過去的產(chǎn)品組織擅長(zhǎng)從用戶反饋中演化出答案。推薦算法可以通過海量點(diǎn)擊、停留和互動(dòng)實(shí)時(shí)校正，但大模型的反饋閉環(huán)更慢，也更昂貴：更多調(diào)用首先意味著更高的推理開支，卻未必能夠同步轉(zhuǎn)化為更強(qiáng)的底層能力。

梁汝波曾在全員會(huì)上提到，豆包尚未顯出"越多人用越好用"的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品特性。這使Flow很難沿用字節(jié)過去最熟悉的增長(zhǎng)邏輯，為持續(xù)擴(kuò)大的投入辯護(hù)。

豆包的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人也在同一時(shí)期完成交接。2025年9月，加入字節(jié)十余年、歷任增長(zhǎng)中臺(tái)和穿山甲負(fù)責(zé)人的趙祺轉(zhuǎn)崗至豆包，負(fù)責(zé)產(chǎn)品線。相比從零探索一款產(chǎn)品，趙祺過往在增長(zhǎng)和商業(yè)化體系中的經(jīng)驗(yàn)，更接近成熟產(chǎn)品的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。這項(xiàng)任命釋放出的信號(hào)，也更偏向增長(zhǎng)效率和商業(yè)化落地。

問題在于，收銀臺(tái)雖然擺在Flow面前，定價(jià)權(quán)卻不完全在Flow手里。豆包回答是否準(zhǔn)確、辦公任務(wù)能否穩(wěn)定完成、單次調(diào)用成本能否繼續(xù)下降，都取決于模型、算力和底層工具鏈。Seed掌握模型能力，集團(tuán)高層決定資源投向，F(xiàn)low則直接面對(duì)用戶感知。

豆包回答錯(cuò)、收費(fèi)貴、額度不夠、辦公任務(wù)失敗，輿論首先指向產(chǎn)品；但產(chǎn)品能否足夠聰明、成本能否足夠低，又并不是Flow能夠單獨(dú)決定的。Flow承擔(dān)最終結(jié)果，卻不能獨(dú)自決定產(chǎn)生這些結(jié)果的全部條件。

五一之后流失的610萬(wàn)月活，是Flow必須回答的問題；訂閱、打車和存儲(chǔ)為什么要在十天內(nèi)接連上線，卻不是Flow能夠獨(dú)立決定的問題。字節(jié)把收銀臺(tái)擺在了Flow面前，但決定商品能力、成本和供給節(jié)奏的權(quán)力，仍分散在它的上游。

今年，豆包股的價(jià)格已經(jīng)兩次上調(diào)：4 月首次回購(gòu)較授予價(jià)漲了 30.8%，6 月又在此基礎(chǔ)上漲了 13.5%。

但以"豆包"命名的激勵(lì)機(jī)制，主要流向做模型的人。2025 年，吳永輝在 Seed 部門全員會(huì)上宣布了專屬期權(quán)計(jì)劃"豆包股"，面向的是大模型方向的核心技術(shù)員工，具體列舉的關(guān)鍵團(tuán)隊(duì)是大模型研發(fā)組、視頻生成團(tuán)隊(duì)、算法與工程組。這幾個(gè)團(tuán)隊(duì)都?xì)w在 Seed 名下，不屬于負(fù)責(zé)豆包產(chǎn)品體驗(yàn)和用戶增長(zhǎng)的 Flow。

從資源、人才和激勵(lì)的流向看，Seed依然是字節(jié)AI內(nèi)部的優(yōu)先級(jí)中心。豆包和它所在的Flow，在這個(gè)坐標(biāo)系里的位置，與其用戶規(guī)模并不完全對(duì)稱。它是最大的分發(fā)渠道，也是模型能力面向真實(shí)用戶的最大試驗(yàn)場(chǎng)，卻不是決定資源如何分配的地方。

更大的變化是，字節(jié)開始把 AI 從一個(gè)統(tǒng)一敘事拆成不同賬本。Seed 的賬本看模型能力和人才密度，Seedance 的賬本看 API 收入和毛利率，豆包的賬本看用戶規(guī)模能否轉(zhuǎn)化為訂閱、傭金和辦公任務(wù)收入。過去，這些賬本都可以被" All in AI "包在一起；現(xiàn)在，它們開始各自接受檢驗(yàn)。

字節(jié)不是第一次做這樣的取舍。譬如，2023年11月，在復(fù)盤后決定重組游戲業(yè)務(wù)。朝夕光年的公開口徑是調(diào)整業(yè)務(wù)方向、聚焦少數(shù)創(chuàng)新游戲和相關(guān)技術(shù)，同時(shí)繼續(xù)運(yùn)營(yíng)已經(jīng)上線的產(chǎn)品。

2026年3月，字節(jié)又同意將沐瞳科技出售給沙特公共投資基金旗下的Savvy Games Group。字節(jié)曾在2021年以約40億美元估值買下沐瞳；這次交易雙方?jīng)]有公開價(jià)格，路透社援引知情人士稱，交易對(duì)沐瞳的估值超過60億美元。

這條時(shí)間線說明，一項(xiàng)業(yè)務(wù)失去最高優(yōu)先級(jí)后，并不一定會(huì)立刻從字節(jié)的版圖中消失。更常見的做法是拆開處理：仍值得驗(yàn)證的方向繼續(xù)保留，可以被獨(dú)立處置的資產(chǎn)則被剝離，更多資源隨之轉(zhuǎn)向新的戰(zhàn)略中心。

豆包與游戲當(dāng)然不是同一種業(yè)務(wù)。它仍是字節(jié)AI最大的消費(fèi)級(jí)入口，也承擔(dān)著模型分發(fā)、場(chǎng)景驗(yàn)證和用戶反饋。但游戲業(yè)務(wù)留下的參照是，投入規(guī)模、用戶規(guī)模和"戰(zhàn)略級(jí)業(yè)務(wù)"的標(biāo)簽，都不會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為下一階段的優(yōu)先級(jí)。

"All in AI"曾經(jīng)允許所有業(yè)務(wù)寫在同一本賬上。2026年的夏天，字節(jié)開始翻到豆包那一頁(yè)。

*題圖及文中配圖來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)。