上半年屬于零跑，下半年屬于蔚來

文｜蘿吉

一個年銷2千萬輛級別的市場，每個月同比下跌兩成左右，并且持續(xù)了4個月時間，相信所有汽車從業(yè)者嘗試回顧中國車市，都找不到如此慘烈的先例。

2026上半年的最后一個月，乘用車市場絲毫沒有轉暖或觸底反彈的跡象，上險量總計147.6萬輛，同比跌幅21.17%，是3月之后再次拉高到20%以上。不論自主還是海外品牌，不論燃油還是新能源車，都沒能在這場大衰退中保持正增長。

數(shù)據再不好，帳總還是要算，今天我們就看看上半年，各家車企的復盤情況。

上半年車市總跌18.7%

各動力類型無一幸免下滑

單看6月份的話，國內乘用車市場總體下滑21.17%的背景下，純電車型依然實現(xiàn)了2.18%的小幅增長，其余各類動力均大幅下跌，其中最慘的是增程車型，6月34.7%的跌幅，甚至已經超過了下滑33.27%的燃油車。

不過在銷量規(guī)模上，從4月份就實現(xiàn)“單殺”燃油車的純電車型，在6月份又一次被燃油車小幅反超，兩個類別規(guī)模都超過69萬輛，差距小到僅僅只有700輛。與此同時，新能源總體滲透率也再次跌落到了60%以下，兩大動力陣營，似乎又在一個新的平衡點陷入了僵持。

上半年來看，燃油車累計銷量依然遠超其它動力類型，且23.06%的同比跌幅，比插混、增程都要更低。表現(xiàn)最好的純電，同比跌幅6.11%，對比整體市場18.7%的跌幅，算得上相當亮眼。

自主與海外品牌的較量，也處于波動之中。

今年4、5月份，自主品牌的市場份額都超過67%，跨過市場三分之二的節(jié)點，將合資品牌的生存空間壓縮至不足三分之一。而在最近的6月份，海外品牌份額回升到34.56%，整個上半年，海外品牌份額依然有37.34%。

兩大品牌陣營，預計也將會在三分之一這個節(jié)點相持一段時間。

自主品牌陣營：比亞迪重回20萬+

拿回自主第一

從今年1月份開始，比亞迪在國內市場的總體上險量，就始終徘徊在20萬輛以內，和去年最后一個月超30萬輛的規(guī)模形成強烈反差，以至于上半年的絕大多數(shù)時間里，比亞迪單月和累計銷量，都一直被吉利集團壓著。

6月份情況終于發(fā)生了變化，比亞迪以22.1萬輛奪回中國市場銷冠，且不論集團層面、還是實現(xiàn)17.7萬輛的比亞迪單品牌，規(guī)模都和友商拉開了不小的差距。這樣一來，上半年累計銷量層面，比亞迪也以不足2萬輛的優(yōu)勢反超吉利，拿下半年總冠軍。

不過看趨勢的話，不論單月的34.6%還是上半年的37.6%跌幅，比亞迪相較去年同期依然損失了大量的銷量和份額。上半年比亞迪和騰勢（參數(shù)丨圖片）品牌分別下滑44.5%和24%，唯有方程豹品牌，依靠鈦3和鈦7撐起了中高端市場，半年總銷量超12萬輛，單月平均過2萬，今年極有可能突破年度20萬輛。

從2月份以來，吉利集團每個月的跌幅都不到10%，6月份卻突然擴大，達到了16%，導致吉利上半年總體的銷量跌幅，也達到10.2%。

拋開剛剛丟失的國內銷冠地位，吉利今年在銷量下滑的情況下，實現(xiàn)的份額增長是極其可觀的，6月份被比亞迪小幅反超，但極氪9X、8X在高端市場的表現(xiàn)相當亮眼，且接下來還會有首次踏足方盒子市場的銀河戰(zhàn)艦等車型，下半年吉利依然具備爭奪全年冠軍的可能。

長安與奇瑞兩家二梯隊車企，此前很長時間一直互相纏斗、難分勝負，最近形勢終于明朗了起來。

不論6月還是上半年，長安汽車銷量跌幅都在19%區(qū)間，略低于市場總跌幅，算是跑贏了大盤，6月銷量9.7萬輛，上半年總計將將破50萬輛，和奇瑞之間的差距得以拉開。

長安目前最亮眼的，無疑是啟源品牌，目前銷量規(guī)模已經穩(wěn)穩(wěn)超過深藍，成為長安集團第二大支柱子品牌，

相較之下，品牌更分散的奇瑞，6月和上半年同比跌幅分別達到28.3%和27%，上半年累計銷量42.7萬輛，和長安集團的差距已經擴大到7萬多輛。

主流合資陣營：大眾領跌，豐田堅挺

單論國內合資企業(yè)，從今年3月份開始，豐田品牌的總銷量規(guī)模就已經反超大眾，并且一直保持到了最近的6月份，不過由于1-2月大眾品牌優(yōu)勢較大，今年上半年累計銷量，大眾依然以2萬多輛的規(guī)模領先豐田。

看具體數(shù)據，大眾品牌6月份總上險量12.3萬輛，同比大跌33.7%，其中上汽大眾、一汽大眾算是難兄難弟，跌幅都達到35%左右，大眾安徽實現(xiàn)了2.7倍的增長，但規(guī)模依然只有3千多輛，短期內沒有太大影響。

論具體車型的話，5月份一度超過4千輛的上汽大眾ID.ERA 9X，6月份就下滑到了2997輛，這個規(guī)模雖然不算大，但在30萬元以上9系新能源SUV里，也已經有了一席之地，表現(xiàn)已經遠超南北大眾的ID系列。

豐田品牌里，一汽豐田、廣汽豐田6月銷量均超過6萬輛，各自同比跌幅分別為15.8%和13.2%，不但在合資陣營里最為堅挺，跌幅也明顯低于乘用車市場的整體跌幅，韌性確實值得欽佩。

新能源車型里，廣豐鉑智3X在6月份上險量依然高達8851輛，已經算得上合資陣營新能源轉型的標桿車型之一。

本田品牌的下滑依然在加速，6月份同比大跌43.3%，東本、廣本加到一起只有3.4萬輛，基本沒什么可聊的。上半年本田品牌總銷量將將20萬輛，同比下滑了35.4%。

日產的數(shù)據看著非常糟糕，6月份同比大跌了41.2%，導致半年累計銷量由正轉負，但是跌幅也只有4.96%。不過具體看車型的話，日產銷量下滑的主因，是軒逸的銷量隨著燃油車整體萎縮而陷入疲軟。

不過，在新能源領域，日產新車NX8上個月的銷量逼近了5千輛，雖然規(guī)模遠不及軒逸，但已經成為日產第二暢銷車型，此外N6、N7兩款車總銷量也超過3千輛，整個新能源系列規(guī)模已經逼近8千輛，對于東風日產是個不小的成就。

傳統(tǒng)豪華品牌

奔馳態(tài)勢好轉，雷克薩斯大跌

傳統(tǒng)豪華陣營，6月也出現(xiàn)了不小的變化。

整體來講，這個陣營的銷量規(guī)模已經漸趨萎縮，6月份總銷量大約只有15萬輛左右，和鴻蒙智行、理想、小米、蔚來幾個高端品牌規(guī)模相當。而中國的高端新能源品牌，還有很多。

第一梯隊里，奔馳是6月份唯一跌幅低于市場總體、也是唯一上險量超過4萬輛的品牌，6月銷量4.2萬輛，同比下滑17.8%，但是由于前幾個月表現(xiàn)較差，其上半年累計銷量依然是BBA中跌幅最大、且銷量規(guī)模最小的一個。

至于奧迪和寶馬，6月銷量都只有3.7萬輛左右，同比跌幅也各達到了三成左右。上半年累計銷量來看，寶馬品牌小幅領先奧迪，在BBA里暫時位列第一。

前幾年一直堅挺的雷克薩斯，在核心車型ES換代之后遭遇重創(chuàng)，6月份品牌總銷量僅1萬輛出頭，同比大跌40%，其中ES的銷量已經跌至不足6500輛，雷克薩斯上半年累計銷量的跌幅，也一下子被拉到了20%以上。

凱迪拉克和沃爾沃6月跌幅都超過35%，表現(xiàn)稍好的沃爾沃，上半年月均銷量也已經跌至萬輛以下。

規(guī)模較小的路虎，6月份卻難得地實現(xiàn)了17.8%的同比正增長，但是半年累計銷量依然大跌25%，總銷量僅僅2萬輛出頭。

新勢力陣營：零跑、蔚來交出最佳成績

6月份的新勢力陣營，零跑是銷量規(guī)模、同比態(tài)勢的雙重贏家，當月7萬多的銷量，把特斯拉、鴻蒙智行等品牌都遠遠甩開。

此前很長時間里，零跑雖然不缺月銷萬輛的小爆款，但直到A10的上市，這個品牌才終于擁有了月銷2.5萬輛以上的超級爆款。除此之外，首次扎根20萬元以上價位的零跑D19，6月銷量也已經逼近8千輛，瞬間把零跑品牌的產品均價拔高了一大截。

今年上半年，零跑品牌累計銷量達到25.9萬輛，同樣力壓排名第二的特斯拉和第三的鴻蒙智行，新勢力陣營的銷量格局，確實已經徹底改變。

特斯拉6月銷量5.2萬輛，同比下滑15%，上半年累計銷量23.9萬輛，同比下滑9.75%。兩個時間段里，特斯拉的跌幅都明顯低于市場總體，意味著特斯拉雖然仍未擺脫下滑趨勢，但今年其在中國市場的份額，實際上是有所恢復的。

鴻蒙智行6月份遭遇今年以來首次同比下滑，4.89萬輛的總體銷量，同比下跌了6.7%。雖然跌幅不大，且上半年累計銷量依然同比增長16.7%，但考慮到鴻蒙智行今年有一系列原本應該走量的新品上市，其目前的銷量表現(xiàn)并不算理想。

問界M6成為鴻蒙智行最新的銷量支柱，同時M7、M8、M9等高價位產品銷量出現(xiàn)明顯萎縮，這個跡象讓人不禁聯(lián)想到一兩年前的理想，如果高價位車型的訂單被中低價產品分流，即便銷量規(guī)模保持穩(wěn)定，長期也會是一個不小的隱患。

蔚來汽車6月份有兩大成就，一是集團層面總體銷量首次突破4萬輛，當月銷量同比暴漲了88.6%；二是全新的旗艦級SUV ES9，當月以9666輛的規(guī)模成為蔚來最暢銷車型，甚至壓過了ES8。

作為一臺純電SUV，ES9的成功具有空前的意義，雖然此前已經有問界M9實現(xiàn)月銷過萬，但以純電的身份看，ES9也能實現(xiàn)這個規(guī)模，可以說不僅證明了蔚來品牌在高預算群體中的號召力，也反映出整體市場對于純電、增程兩種動力之間的態(tài)度轉變。

小米6月銷量3.48萬輛，同比大漲36.8%，SU7換代、YU7價格下探，都進一步穩(wěn)固了小米在運動型轎車、SUV市場的標桿地位。

小鵬6月份依然沒能扭轉下滑，但當月跌幅已經收窄到了0.99%，3.2萬輛的規(guī)模僅僅略高于理想，在整個新勢力陣營已經接近墊底。新的旗艦級SUV小鵬GX，6月銷量達到5558輛，勢頭明顯不及蔚來的ES8和ES9，且隨著競爭環(huán)境的惡化，小鵬GX能否穩(wěn)住銷量，還有很大懸念。

理想汽車6月銷量3.1萬輛，同比下滑13.1%，整體勢頭不佳，但i6銷量依然超過2萬輛，接下來就看剛剛更新的理想L8，能否以大五座SUV的身份提振理想在40萬價位市場的影響力。

總結

如果把車市當做中國宏觀經濟的晴雨表或風向標，2026年的中國車市，顯然令人沮喪、甚至絕望，車型越來越多、車價持續(xù)下探，但人們購買新車的欲望，卻難以抑制地持續(xù)萎縮。

迄今為止，幾乎看不到車市有望轉暖的任何跡象，至于下半年會如何展開、2026將如何結尾，就只能做好各自本分，安靜等待了。