A股，明牌了！

作者：說股鯨，17年股齡的金融從業(yè)者。更多精彩內(nèi)容歡迎關(guān)注同名公眾號。

大哥開始明牌下場了。

上周的連續(xù)暴跌終于讓村里坐不下去了，開始搖人了。

首先就是國+隊。

國+隊怕大家不知道他出手了，昨晚直接明文公告告訴大家他已經(jīng)下場了。

整個7月份，大資金逆勢抄底股票ETF，累計流入接近3500億，算是今天已經(jīng)11連買了。

錢花了還要發(fā)聲，于是今天開盤前新聞頭條是村里要召開投資者座談會。

這個座談會，核心就是一句話：

“924”以來資本市場政策邏輯、創(chuàng)新邏輯、安全邏輯沒有改變，短期波動不改變長期向好趨勢。

大哥大喇叭喊話“我來了”，帶來的效果就是今天開盤后的高開高走。

但本次大哥的重心是向紅利權(quán)重嚴重傾斜，也就是買入方向集中在寬基ETF和紅利方向的央國企公司上，這也是明牌。

所以科技股還是要看外盤臉色。

很不巧，韓村今天低開沖高后再次跳水，韓綜大跌4.46%。

內(nèi)部只護不救，外面繼續(xù)崩盤，所以今天A股科技方向只有集體大跌這一條路了。

A股這種“只護不救”或者說“結(jié)構(gòu)性救市”只針對自己人，反而導致市場存量資金加速從高估值、需要持續(xù)輸血的科技成長板塊撤出，而流向有官方背書的防御性紅利資產(chǎn)。

這進一步加劇了科技等成長股的失血。

所以今天收盤后下跌個股超3700只，跌停個股高達237只，市場中位數(shù)-2.1%，又是慘不忍睹。

大盤更是創(chuàng)下了3741點階段新低，但最大的上證50指數(shù)居然大漲超+3%！

冰火兩重天再次在號稱要走慢牛的A股上演了，不過這次是“老登”負責牛、“小登”負責慢了。

三市成交量較前一交易日放量約500億，來到2.72萬億。

量能看上去很正常，但市場明顯失控，這次救市不不僅沒有激活市場彈性，反而強化了市場的防守共識。

或者說沒有改變調(diào)整趨勢，只是延緩了調(diào)整幅度和控制了調(diào)整節(jié)奏。

這就意味著這次調(diào)整再次被人為干預(yù)了，好處是接下來很難繼續(xù)普跌了，至少有部分人能吃肉，也就是我這種只有消費和醫(yī)藥的。

壞處是調(diào)整時間拉長了，但有的時候快刀斷臂要比慢刀子割肉要強。

盤面上看，包括油氣、煤炭、電力、白酒、交運、地產(chǎn)鏈以及大金融在內(nèi)的老登全面崛起。

這既是國+隊的手筆，也是市場被血洗后的主動選擇。

畢竟相比于科技股“看不清的遠期利潤”，穩(wěn)定紅利的電力、煤炭、交運等板塊，能在低利率環(huán)境中提供穩(wěn)定的“現(xiàn)金回報”，具備天然的債性防御特征。

與此同時，當大量散戶套在Ai和芯片股和大量機構(gòu)資金從科技股轉(zhuǎn)向消費醫(yī)藥的時候，或許也意味著科技股年內(nèi)已見頂。

未來科技股將繼續(xù)分化，蹭概念博眼球的直接A殺，跌幅80%起步，今天跑永遠比明天跑要強；

有業(yè)績支撐的比如易中天寒王這些，大概會走出一個雙頭頂或多重，他們可能還有新高，但每一次反彈都是逃命機會，要抓緊做減法了。

至于否極泰來的老登股，未必此后一帆風順成為市場主線。

就說白酒。

龍頭茅臺年內(nèi)第二次提價，是今天白酒板塊大漲的主要原因。

茅臺開始用i茅臺直接C端用戶后對市場更靈敏，這側(cè)面說明茅臺的二級市場銷售在顯著回暖，這是它提價的底氣。

根據(jù)這次調(diào)價漲幅推算，茅臺今年的利潤將至少能增加60億左右，這是它今天股價大漲近+6%的主要原因。

截至今天，貴州茅臺的市盈率TTM為20倍，我認為這可以作為A股所有消費股甚至紅利股的定價之錨。

你買這個方向，你的目標估值如果高于這個就該好好想一下它憑什么比茅臺貴。

茅臺大漲還情有可原，其他白酒就有點強行湊熱鬧了。

眾所周知，白酒分為茅臺和其他。

茅臺年內(nèi)敢提價2次，其他酒企敢嗎？其他酒企一級市場和二級市場產(chǎn)品價格倒掛是普遍現(xiàn)象，漲價只會更慘。

所以，白酒行業(yè)不能以茅臺復(fù)蘇為標準，還是要以經(jīng)濟復(fù)蘇、消費復(fù)蘇為準，其他酒企還在殺邏輯的尋底階段，不要貿(mào)然抄底。

今天的高開低走是很傷人，但在意料之中，畢竟在情緒面上大哥還能帶一帶市場，但資金面上還是獨木難支。

但不要悲觀，有大哥在市場就不會崩，再熬一熬，月底的ZZJ會議很可能就是政策轟油門的開始。

所以現(xiàn)階段，只要你有閑錢在手還沒有杠桿，應(yīng)該高興，抄底的機會慢慢出現(xiàn)了。

上周也說過，想知道什么時候調(diào)整結(jié)束，可能要經(jīng)過：放量恐慌殺跌→極致縮量地量止跌→放量陽線反轉(zhuǎn)后才能確認。

上周已經(jīng)恐慌殺跌了，現(xiàn)在就等地量地價了，上周五抄底了，接下來我還會逮著機會就干。

目前可以確信的是3750點一線就是政策底了，接下來就等市場底了，時間和距離都不遠了。

我堅信未來A股仍然會有結(jié)構(gòu)性行情，也會有新高。

這就是我高興的地方：長期來看，我不信大A連3800點都不配！

總之，我還是那句話：

對散戶而言，最佳選擇就是指數(shù)，國+隊救的也是指數(shù)，指數(shù)大概率能回來還有新高，但個股就未必回得來，有的永遠回不來了。

最后看下港村。

今天港村兩大指數(shù)漲幅都超+2.3%，領(lǐng)漲的也是油氣銀行、新消費、互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新藥這些，都是宏觀順周期方向。

市場風格切換，再一次讓A股看到港村沒有科技只有內(nèi)卷的消費。

不過南向資金卻凈流出60億港元，這也說明港股這個反彈隨時會終止，可能是科技卷土重來，也可能是美聯(lián)儲的加息導致外資加速流出，也可能是內(nèi)部IPO加速讓投資者望而卻步。

就這樣，港村還準備加時，說考慮取消午休時段，每天交易時間從5.5小時延長到6.5小時。

港村要跟上國際潮流，A村這個月剛延長了半小時的盤后固定價格交易，未來必然會加時。

以后股市的影響更大了，可不能跌太狠哈，久財們可承受不住啊。