0元轉讓股權?有無法律效力?法律與稅務風險全解析

0元轉讓股權?有無法律效力?法律與稅務風險全解析

作者：唐青林 趙佳星(北京云亭律師事務所*)

0元轉讓股權，有沒有法律效力？會不會被稅務機關核定征稅？針對0元轉讓股權的常見疑問，結合2024年新《公司法》及最新稅務規則，核心裁判與實務規則如下：第一，0元轉讓股權原則上合法有效，只要系雙方真實意思表示，不違反法律強制性規定、不損害他人利益，該轉讓行為即具備法律效力。第二，若0元轉讓存在惡意逃避債務、損害債權人利益等情形，轉讓行為可能被撤銷或認定為無效，且轉讓方仍需承擔出資補充責任。第三，稅務層面，若0元轉讓被認定為“申報收入明顯偏低且無正當理由”，稅務機關有權依法核定股權轉讓收入，并據此征收相關稅款。

一、0元轉讓股權，法律效力如何認定？

（一）股權轉讓價格屬意思自治，法律不禁止0元轉讓

根據《民法典》及2024年新《公司法》的規定，股權轉讓的交易價格屬于轉讓雙方意思自治的范疇，法律并未對股權轉讓的最低價格作出強制性規定。只要轉讓方與受讓方協商一致，0元轉讓本身并不違反法律的禁止性規定。

在司法實踐中，只要股權轉讓協議系雙方真實意思表示，履行了公司章程規定的內部決策程序，且不存在其他違法情形，法院通常都會認可該轉讓行為的效力。此類交易常見于親屬間贈與、內部股權激勵、集團內部架構重組等場景。

（二）存在這些情形，0元轉讓可能無效或被撤銷

雖然0元轉讓本身合法，但如果存在以下情形，該轉讓行為可能被認定為無效，或者被債權人申請撤銷：

1、惡意串通損害國家、集體或第三人利益。比如股東為了逃避自身債務，將股權以0元價格轉讓給親友，導致債權人無法實現債權，此時該轉讓行為會因惡意串通損害他人利益而無效，債權人也可請求法院撤銷該轉讓。

2、違反公司章程的特別約定。部分公司的公司章程會對股權轉讓的價格、條件作出特別約定，如果0元轉讓違反了該約定，也可能影響轉讓的效力。

3、未履行法定的轉讓程序。比如未通知其他股東行使優先購買權，也可能導致轉讓行為存在效力瑕疵。

（三）新公司法下，未實繳股權0元轉讓的責任風險

在注冊資本認繳制下，很多股東會將未實繳的股權以0元價格轉讓，試圖“甩鍋”出資義務。但根據2024年新《公司法》第八十八條的規定，股東轉讓已認繳出資但未屆出資期限的股權，由受讓人承擔繳納出資的義務；受讓人未按期足額繳納出資的，轉讓人對受讓人未按期繳納的出資承擔補充責任。

這意味著，即使你以0元價格把未實繳的股權轉出去了，如果受讓人后續沒有履行出資義務，你作為原股東，仍然要對這部分出資承擔補充責任，無法完全脫身。

二、0元轉讓股權，稅務機關會不會核定征稅？

（一）0元轉讓，很可能觸發稅務核定征稅

很多股東以為，0元轉讓股權，沒有取得收入，就不用繳稅。但實際上，根據國家稅務總局《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（67號公告）的規定，股權轉讓收入應當按照公平交易原則確定，如果申報的股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由的，主管稅務機關可以核定股權轉讓收入。

0元轉讓的價格，通常會被稅務機關直接認定為“明顯偏低”，此時如果無法提供正當理由的證明，稅務機關就會啟動核定程序，重新核定你的股權轉讓收入，并據此征收個人所得稅或企業所得稅。

（二）哪些0元轉讓，可被認定為“正當理由”？

當然，并非所有的0元轉讓都會被核定征稅，如果存在以下法定的正當理由，稅務機關會認可0元轉讓的價格，不會核定征稅：

1、親屬間的轉讓。比如將股權轉讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹等近親屬，這種情況下的無償轉讓，通常會被認定為正當理由。

2、承擔合理的債務或義務。比如受讓方需要承擔公司的大額債務，或者轉讓方對受讓方負有其他義務，此時0元轉讓有合理的對價基礎。

3、內部合理的重組。比如企業集團內部進行業務整合、資產剝離，將子公司股權在內部主體之間以0元轉讓，用于優化架構，這種情況也會被認可。

4、股權本身無價值。如果公司長期虧損，凈資產為負，對應的股權本身已經沒有實際價值，此時0元轉讓也符合公平交易原則，不會被核定。

（三）稅務機關如何核定收入？

如果0元轉讓被認定為無正當理由，稅務機關通常會按照以下順序核定股權轉讓收入：

首先是凈資產核定法，也就是按照股權對應的公司凈資產份額來確定轉讓收入，這是最常用的核定方式。比如公司凈資產為100萬元，你轉讓10%的股權，那么核定的轉讓收入就是10萬元，再減去你取得股權的原值和合理稅費，按照20%的稅率繳納個人所得稅。

其次是類比法，參考同類型企業、同條件股東的股權轉讓價格，或者相同條件下的股權轉讓價格來核定。

結合20余年公司法領域的辦案實踐，唐青林律師認為，0元轉讓股權是特定場景下的合法交易安排，但很多股東誤以為這是規避責任、逃避稅務的“捷徑”，反而因此引發了后續的訴訟和稅務處罰。在他代理的多起股權轉讓糾紛案件中，就有不少當事人因為未提前做好風險評估，既沒有留存好正當理由的證明材料，也沒有考慮到出資責任的問題，最終導致轉讓行為被撤銷，或者被稅務機關要求補繳高額稅款和滯納金。

比如在下列典型案例中：某裝飾公司原股東吉某某，在公司對外結欠某建材廠貨款20余萬元且未履行生效判決的情況下，將自己持有的公司3485萬元股權（其中僅實繳549萬元，剩余2936萬元未屆出資期限）以0元的價格轉讓給了自己的親屬吉某。

后建材廠在執行過程中發現公司無財產可供執行，遂起訴要求吉某某對公司債務承擔責任。同時，稅務機關在核查股權轉讓涉稅事項時，發現該公司轉讓時凈資產為正，吉某某的0元轉讓無法提供正當理由。

法院審理認為，吉某某以0元轉讓未實繳股權，實質是轉移責任財產，削弱公司償債能力，根據2024年新《公司法》第八十八條的規定，受讓人吉某未按期繳納出資，轉讓人吉某某應當對未出資部分承擔補充責任，最終判決吉某某在未出資范圍內對公司債務承擔清償責任。稅務機關則按照凈資產份額核定了吉某某的股權轉讓收入，要求其補繳了個人所得稅及滯納金。

總的來說，0元轉讓股權并非不可用，但絕對不是“萬能藥”，它有特定的適用場景，也伴隨著相應的法律和稅務風險。股東在進行此類交易前，一定要提前做好風險評估，準備好相關的證明材料，確保交易的合規性，避免后續的糾紛和處罰。

如果您在股權轉讓過程中遇到類似的疑難問題，可聯系專業律師進行咨詢，以保障您的合法權益。

*此處北京云亭律師事務所，為作者完成文章寫作時所在工作單位。

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