誰來給阿里Agent扛旗？

“QoderWork的日活、周活、Token用量，在集團所有AI工具里都是第一。”

上周五，阿里巴巴CEO吳泳銘現身QoderWork團隊會時，給出了這組內部口徑。字母榜從阿里相關人士獲悉，吳泳銘在會上提到，QoderWork正在成為“打通大模型和整個數字世界的接口”，未來要幫助所有辦公室白領，成為類似OS的存在。

這句話出現的時間點很微妙。

同一時期，釘釘剛經歷一場人員風波。CEO無招、副總裁馬銳拉相繼離職，圍繞釘釘內部管理和ONE項目的一篇長文，也把過去一年積累的問題推到臺前。

管理問題之外，阿里B端Agent路線上的分歧開始顯現。

從時間看，悟空和QoderWork幾乎站在同一個起跑線上。一個成長于釘釘，背后是阿里最重要的企業協同入口；一個來自阿里云/Qoder體系，起初更像低調的桌面Agent。但在阿里內部使用聲量上，QoderWork已經先跑到前面。

有阿里員工向字母榜表示，自己現在基本只用QoderWork，很少再打開悟空。

從用戶角度看，兩者能力有重合。但QoderWork更順手，悟空則更像一個被塞進釘釘里的AI機器人。

行業競爭也在同步提速。OpenAI把Codex和Agent推到ChatGPT前臺，騰訊WorkBuddy開始把DAU和留存寫進財報，字節火山引擎在MaaS調用量上拿到接近一半份額，并推動TRAE Work、扣子企業版等Agent平臺迭代。

阿里并不缺模型、云和企業入口。Qwen、百煉、阿里云、釘釘、QoderWork和悟空，都在各自位置上構成阿里AI版圖的一部分。

問題是，在沖擊行業SOTA的道路上，阿里需要一個能把這些能力串起來、被內部用戶和外部市場同時看見的B端Agent產品。

現在看，這個答案還沒有真正出現。

A

悟空曾經擁有很高的內部優先級。

據接近阿里的人士透露，悟空成立后，無招團隊曾在集團內部強力推進落地。無招會親自與多個業務一號位溝通，推動業務團隊把相關能力接到悟空上。

這符合釘釘過去一年想要轉向原生AI的方向。

悟空被定義為企業級AI原生工作平臺，盡管也有獨立的客戶端，但其在阿里生態最大的價值是可以接入釘釘企業賬號、權限和應用系統，調用釘釘能力完成文檔、會議、表格、協同等任務。

在阿里的B端版圖里，釘釘原本是最天然的前臺。它有企業組織、通訊錄、審批流、會議和文檔等內部應用，在Agent接入工作場景的命題上，似乎有著天然優勢。

但從內部使用反饋看，悟空沒有完全兌現這種入口優勢。

一些來自阿里內部的聲音反饋稱，悟空在處理釘釘文檔時，會出現分不清是在原文檔后追加內容，還是覆蓋已有內容；在文檔修改中，曾出現圖片被刪除、內容變成“加載中”的情況。

還有員工提到，自己讓悟空在群里發一句話并@指定同事，最終只是普通文本，沒有形成真正的@提醒。

要知道，這些都算不上特別復雜的Agent任務。這似乎表明，辦公協同和通用Agent之間存在天然張力。

通用Agent追求“一句話完成任務”，悟空也采取了類似的CLI路線。但企業辦公里，很多動作不能只追求快。流程上的節點繁多且復雜，讓AI驅動工作流并非易事。

更關鍵的是，釘釘里的大量工作也不是標準化SOP，而是人與人之間的瑣碎溝通：催進度、確認信息、拉群、對齊口徑、轉發文件、臨時協調。

Agent帶來的自動化，必須建立在辦公協同的即時性、準確性的核心指標上。

這種割裂感，在打開當前釘釘的一瞬間就能感知到。首先映入眼簾的是AI對話頁面，原本最核心的消息頁面，卻被放到一級菜單第二項。

可以理解，這是釘釘/悟空團隊希望提升AI優先級的設定。但一個辦公協同軟件，卻失去了第一時間觸及工作消息的便捷性。

相比之下，QoderWork的優勢，就在于它是一個通用生產力Agent。

有阿里內部人士提到，讓悟空畫流程圖，得到的往往是Markdown；讓QoderWork處理類似任務，卻更容易直接得到圖片或更接近交付物的結果。

另有內部人士稱，悟空在瀏覽器自動化時會打開多個頁面，任務執行失敗后的反饋鏈路也不甚清晰，使用感更像“在釘釘里遙控一個機器人”。

這類反饋不能代表所有用戶，但說明一個問題：當阿里內部已經出現QoderWork這樣的通用生產力Agent，悟空很難只靠釘釘入口獲得天然優勢。

辦公協同的土壤里，可以長出AI助手、數字員工和流程自動化，但未必適合直接長出一個通用Agent總入口。

對阿里來說，這不是釘釘一個產品的問題，而是B端Agent路線的分工問題：最靠近企業組織和工作流的入口，未必最先跑出通用Agent能力；最先在內部跑出使用數據的產品，又還沒有站到阿里最核心的企業入口上。

阿里和釘釘近期業務和組織上的激變，開始把這個問題推到臺前。

B

回到悟空剛發布時，外界一度把它視為阿里B端Agent的扛旗角色。

今年3月，悟空以企業級AI原生工作平臺形態亮相。隨后，阿里成立Alibaba Token Hub，整合通義實驗室、MaaS、Qwen、悟空等AI相關業務，悟空也被放進更高層級的AI商業化體系中。

彼時，阿里需要一個能把模型、云和企業場景連接起來的產品。

Qwen提供模型能力，百煉提供模型服務和開發平臺，阿里云承接企業客戶，釘釘負責組織入口。悟空如果跑通，就能成為這條鏈路上最靠近企業日常工作的前臺。

但B端Agent競爭已經越過發布會階段，開始進入指標競爭。

OpenAI給出的方向是，把Agent推到用戶最高頻的前臺。ChatGPT正在承接Codex、Agent、圖像生成和第三方服務入口。它的邏輯很直接：模型能力要變成收入，必須進入用戶工作入口。

這也是AI行業從模型競爭進入產品競爭的信號。早期廠商比的是模型參數、榜單和API價格；進入Agent階段后，競爭開始轉向用戶在哪里發出指令、任務在哪里被執行、結果在哪里被交付。

國內廠商也在快速分路。

騰訊走出一條輕前端路徑。WorkBuddy通過桌面Agent、消息入口和MCP連接器進入用戶已有工具鏈。與此同時，騰訊云還有ADP這樣的開放Agent生態平臺，深入對接企業AI場景。

更重要的是，騰訊已經開始把Agent產品寫進財報敘事。

騰訊在一季度財報中稱，WorkBuddy按DAU計在中國生產力AIAgent服務中領先；CodeBuddy和WorkBuddy仍處早期采用階段，但實現自然增長和較高留存，其中活躍用戶留存率超過60%，付費用戶留存率超過80%。

騰訊沒有披露WorkBuddy具體DAU和收入，但它給出了資本市場可以理解的產品指標：DAU、留存、付費用戶留存。

這對阿里構成直接參照。

過去，企業軟件的競爭更多體現在客戶數、合同額和生態伙伴。現在，Agent產品正在被用互聯網產品的方式衡量：日活、留存、付費轉化和使用頻次。

字節走出的是另一條路徑。

火山引擎、豆包模型、扣子企業版、TRAE Work等產品，構成了從模型服務到Agent平臺再到開發者工具的鏈路。這些產品更靠近模型、云和Agent基礎設施團隊，也更容易獲得模型、多模態、工具調用、MCP和開發框架資源。

在模型調用量層面，IDC數據顯示，2025年中國企業級MaaS調用量達到1944萬億Tokens，火山引擎份額達到49.5%，阿里云為28%。

企業MaaS調用量，字節取得了國內廠商的主導地位。

另一方面，Agent和AI云之間的關系正在變得更直接。

模型能力如果只停留在API里，就需要企業自己找到應用場景；Agent產品如果跑出來，就能直接創造調用需求。

誰擁有高頻Agent入口，誰就更容易把模型能力轉化為Token消耗、云收入和客戶粘性。

阿里清楚自己需要一個扛旗產品，但眼下，其優勢分散在不同板塊里。

模型在Qwen，云在阿里云，企業入口在釘釘。它們共同構成阿里的AI版圖，卻還沒有匯成一個外部市場能清晰識別的B端Agent產品。

沒有廣受市場認可的Agent生態成績單，正是阿里現在的壓力所在。吳泳銘上周面對QoderWork團隊的鼓勵發言，似乎也是這種壓力的真實寫照。

C

QoderWork在阿里內部跑出日活、周活和Token用量第一，但這還遠遠不夠。

資本市場關心的只有一件事：阿里的AI投入能不能變成外部客戶、Token調用、付費收入，以及更清晰的增長曲線。

阿里股價的波動，背后正是這種期待的不斷回收。

股價層面，市場已經給過阿里AI重估，但這輪重估沒有穩定延續。

年初以來，阿里曾因Qwen、云和AI基建投入獲得一輪快速上漲。2月，阿里宣布未來三年在云和AI基礎設施上投入至少3800億元時，股價年內漲幅一度超過68%。

但到6月中旬，阿里美股已經回落至112美元附近。上周以來，阿里美股連續七個交易日下跌，6月11日收于112.69美元，較52周高點192.67美元低逾四成。

這說明，市場并非沒有給過阿里AI溢價，只是這輪正向預期沒有穩定延續。

財報數據同樣能解釋這種壓力。

此前披露的一季度財報顯示，阿里云智能集團收入同比增長38%至416.26億元，外部商業化收入同比增長40%；AI相關產品收入達89.71億元，占外部收入比重首次突破30%。

但同一季度，阿里集團收入同比增長3%至2433.8億元，經營虧損8.48億元。云和AI正在增長，但集團利潤端承壓，也讓市場繼續追問這輪AI投入的回報路徑。

錢已經花下去，市場接下來要看的，是這些投入能不能換來更多外部客戶、更多Token調用和更多收入。

這也是阿里的SOTA焦慮。

這里的SOTA，不只是模型榜單上的第一名，而是市場認知里的第一產品。

阿里站在中國AI公司的絕對第一梯隊，但它還沒有一個在關鍵戰場上跑到絕對意義第一的產品。

C端，阿里有千問。

QuestMobile數據顯示，2026年一季度，豆包、千問、DeepSeek位列國內AI原生App前三，月活分別為3.45億、1.66億和1.27億。千問能稍微壓制住元寶，進入C端AI應用第一梯隊，但它前面仍然是領跑全行業的豆包。

B端Agent，騰訊正在加速跟進。

騰訊已在一季度財報中披露WorkBuddy進展：按DAU計，WorkBuddy在中國生產力AIAgent服務中領先；CodeBuddy和WorkBuddy保持自然增長，活躍用戶留存率超過60%，付費用戶留存率超過80%。

阿里的財報中，卻難以捕捉到QoderWork和悟空的真實市場表現。

這才是阿里SOTA焦慮的核心。

阿里不是沒有模型更新，也不是沒有產品動作。6月，QoderWork中國版推出AI生產力計劃，免費發放百億積分，并上線設計、幻燈片、寫作等垂直工作臺。新一代Qwen也在強化代碼、調試、辦公流程自動化和多模態Agent能力。

6月，QoderWork中國版推出AI生產力計劃，免費發放百億積分，并上線設計工作臺、幻燈片工作臺、寫作工作臺等垂直入口。它不再只把Agent包裝成聊天框，而是把任務拆進更具體的辦公場景里。

這一步很關鍵，因為企業用戶不缺AI問答入口，缺的是能直接交付結果的工具。

寫作工作臺對應方案、紀要、周報和文檔，幻燈片工作臺對應匯報和展示，設計工作臺則試圖承接圖片和視覺物料需求。這些都是互聯網企業的高頻工作，也是最容易衡量AI使用價值的場景。

這也是QoderWork區別于悟空的一點：它不是從企業組織關系切入，而是從個人生產力切入。

如果說悟空要解決的是“AI如何進入企業工作流”，QoderWork要解決的則是“AI如何變成員工的生產力工具”。

前者更依賴組織權限；后者更容易先跑出個人用戶規模。

但在眼下，這些都還只是外部市場的起步動作。

對阿里來說，SOTA焦慮最終要靠產品緩解，縱使模型能力穩定在第一梯隊，但只有產品層面的開拓，才能證明這種能力被真實使用。

QoderWork和悟空，現在就站在這個位置上。

誰能先獲得市場認可，誰就是阿里AI在商業化領域最清晰的產品錨點。

而在此之前，阿里都只能埋頭打磨產品，等待這個答案的出現。