庫(kù)克親口確認(rèn)iPhone要漲價(jià)，國(guó)產(chǎn)手機(jī)反而松了口氣？

編者按： 庫(kù)克終于攤牌了。蘋(píng)果CEO親口承認(rèn)，iPhone等產(chǎn)品漲價(jià)已不可避免。TechInsights測(cè)算，iPhone 18 Pro起售價(jià)可能飆到1299美元，折合人民幣約8800元。但詭異的是，國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商聽(tīng)到這個(gè)消息，可能反而松了口氣——因?yàn)槿绻O(píng)果不漲價(jià)，國(guó)產(chǎn)旗艦的漲價(jià)就顯得格外尷尬。現(xiàn)在蘋(píng)果也加入漲價(jià)陣營(yíng)，大家站在同一條起跑線(xiàn)上，競(jìng)爭(zhēng)邏輯徹底變了。

好家伙，庫(kù)克這次沒(méi)打算再忍了。

6月17日，華爾街日?qǐng)?bào)放出對(duì)庫(kù)克的專(zhuān)訪。蘋(píng)果CEO親口確認(rèn)，為應(yīng)對(duì)AI需求導(dǎo)致的存儲(chǔ)芯片成本飆升，計(jì)劃上調(diào)產(chǎn)品售價(jià)。他說(shuō)了一句很直白的話(huà)：漲價(jià)已不可避免，我們之前一直在努力消化成本，但當(dāng)前局面已不可持續(xù)。

不可持續(xù)。這四個(gè)字從蘋(píng)果嘴里說(shuō)出來(lái)，分量不輕。

要知道，蘋(píng)果是全球最會(huì)賺錢(qián)的消費(fèi)電子公司，毛利率常年維持在45%以上。連它都說(shuō)扛不住了，說(shuō)明這波成本壓力確實(shí)不是鬧著玩的。

存儲(chǔ)芯片漲四倍，誰(shuí)在為AI服務(wù)器買(mǎi)單

事情要從2024年說(shuō)起。

自那年以來(lái)，內(nèi)存和存儲(chǔ)芯片價(jià)格翻了四倍。不是40%，是四倍。華爾街日?qǐng)?bào)指出，全球AI巨頭——谷歌、微軟、亞馬遜——大幅增加資本開(kāi)支建設(shè)數(shù)據(jù)中心，導(dǎo)致用于服務(wù)器的高帶寬內(nèi)存需求激增，嚴(yán)重?cái)D壓了消費(fèi)電子芯片的供應(yīng)。

說(shuō)白了，AI公司在瘋狂搶芯片，手機(jī)公司只能撿剩下的。

研究機(jī)構(gòu)TechInsights算了一筆賬：如果蘋(píng)果想維持現(xiàn)有利潤(rùn)率，iPhone 18 Pro的售價(jià)需要增加約270美元，起售價(jià)可能達(dá)到1299美元。按當(dāng)前匯率，約合人民幣8800元。如果再加上傳聞中的影像系統(tǒng)升級(jí)，最終售價(jià)甚至可能沖到1399美元。

摩根士丹利的預(yù)測(cè)更悲觀：2026年全年DRAM合約價(jià)漲幅超過(guò)170%，NAND閃存漲幅135%，HBM現(xiàn)貨年內(nèi)累計(jì)漲幅突破500%。供需缺口將持續(xù)到2028年。

這意味著什么？意味著漲價(jià)不是一波流，而是持久戰(zhàn)。你今年咬牙買(mǎi)了，明年可能更貴。

寫(xiě)到這兒突然想到一個(gè)挺荒誕的事。谷歌微軟建AI數(shù)據(jù)中心，結(jié)果我買(mǎi)個(gè)手機(jī)更貴了。這邏輯鏈?zhǔn)遣皇怯悬c(diǎn)太長(zhǎng)？但產(chǎn)業(yè)鏈就是這樣，上游產(chǎn)能就那么多，AI服務(wù)器多吃一口，消費(fèi)電子就少吃一口。沒(méi)有中間商賺差價(jià)，但有大模型搶你內(nèi)存。

蘋(píng)果漲價(jià)前，國(guó)產(chǎn)旗艦其實(shí)已經(jīng)漲過(guò)一輪了

很多人可能沒(méi)注意到，在庫(kù)克宣布漲價(jià)之前，國(guó)產(chǎn)手機(jī)早就漲過(guò)一輪了。

2026年開(kāi)年，OPPO、vivo、榮耀、小米等主流品牌紛紛上調(diào)售價(jià)。中端機(jī)普漲300到800元，旗艦機(jī)漲幅更是達(dá)到800到2000元。Counterpoint Research報(bào)告顯示，2026年3月后，中國(guó)智能手機(jī)新品較2025年同檔位機(jī)型上漲15%到25%。

小米總裁盧偉冰在5月的發(fā)布會(huì)上直言：今年下半年，尤其是年底，可能有一些國(guó)產(chǎn)旗艦直板手機(jī)的價(jià)格會(huì)突破1萬(wàn)元。

存儲(chǔ)成本占整機(jī)物料成本的比例，已經(jīng)從以往的15%飆升到30%到40%。大存儲(chǔ)版本旗艦機(jī)成本較兩年前增加1500到2000元。這不是廠商想漲價(jià)，是實(shí)在扛不住了。

但問(wèn)題是，國(guó)產(chǎn)旗艦漲價(jià)，消費(fèi)者買(mǎi)賬嗎？

Counterpoint的數(shù)據(jù)給出了答案：2026年五一假期，中國(guó)智能手機(jī)銷(xiāo)量同比下降16%。國(guó)產(chǎn)品牌對(duì)舊款機(jī)型價(jià)格平均上調(diào)13%，直接抑制了市場(chǎng)需求。2026年全年中國(guó)智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)同比下滑9%。

漲價(jià)可以，但銷(xiāo)量會(huì)教你做人。

如果蘋(píng)果不漲價(jià)，國(guó)產(chǎn)旗艦會(huì)更難受

這里有一個(gè)很多人忽略的關(guān)鍵點(diǎn)。

在庫(kù)克宣布漲價(jià)之前，市場(chǎng)其實(shí)有一個(gè)擔(dān)憂(yōu)：如果蘋(píng)果選擇自行消化成本，維持iPhone 18系列售價(jià)不變，那國(guó)產(chǎn)旗艦的處境會(huì)更尷尬。

為什么這么說(shuō)？

看看iPhone 17系列的表現(xiàn)就知道了。蘋(píng)果僅靠標(biāo)準(zhǔn)版升級(jí)高刷屏這一項(xiàng)，就靠加量不加價(jià)在6000到8000元價(jià)位段一騎絕塵。Counterpoint的數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度，蘋(píng)果在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)健，而國(guó)產(chǎn)品牌被迫漲價(jià)，反而讓iPhone在對(duì)比之下顯得更具競(jìng)爭(zhēng)力。

想象一下這個(gè)場(chǎng)景：國(guó)產(chǎn)旗艦已經(jīng)漲到5000到6000元，甚至更高。如果蘋(píng)果這時(shí)候保持999美元的起售價(jià)不變，消費(fèi)者會(huì)怎么選？一邊是漲價(jià)后的國(guó)產(chǎn)旗艦，一邊是價(jià)格沒(méi)動(dòng)的iPhone。這個(gè)選擇題，答案不言而喻。

所以庫(kù)克宣布漲價(jià)，對(duì)國(guó)產(chǎn)手機(jī)來(lái)說(shuō)，反而是一個(gè)喘息的機(jī)會(huì)。

蘋(píng)果漲，大家漲，消費(fèi)者的心理落差就沒(méi)那么大了。畢竟，不是只有國(guó)產(chǎn)品牌在漲價(jià)，連蘋(píng)果都漲了。這種同漲的邏輯，某種程度上消解了國(guó)產(chǎn)旗艦漲價(jià)的道德壓力。

蘋(píng)果加入漲價(jià)陣營(yíng)，競(jìng)爭(zhēng)邏輯變了

現(xiàn)在的情況是，整個(gè)行業(yè)都在漲價(jià)，但漲價(jià)的邏輯和后果卻不一樣。

對(duì)蘋(píng)果來(lái)說(shuō)，漲價(jià)是維護(hù)利潤(rùn)率的手段。TechInsights的測(cè)算顯示，僅DRAM與NAND顆粒成本就從52美元激增至196美元，疊加臺(tái)積電產(chǎn)能被AI訂單擠占推高SoC報(bào)價(jià)，以及可變光圈光學(xué)設(shè)計(jì)帶來(lái)的成本增幅，iPhone 18 Pro起售價(jià)至少需調(diào)至1299美元才能守住47%的毛利率。

對(duì)國(guó)產(chǎn)廠商來(lái)說(shuō)，漲價(jià)是生存問(wèn)題。Counterpoint指出，蘋(píng)果與三星因規(guī)模、利潤(rùn)率及高端定位，將比多數(shù)國(guó)內(nèi)品牌更有能力抵御內(nèi)存價(jià)格沖擊。部分國(guó)內(nèi)廠商可能被迫降配、精簡(jiǎn)產(chǎn)品線(xiàn)以保持競(jìng)爭(zhēng)力。

這就形成了一個(gè)有趣的格局：蘋(píng)果漲價(jià)，是為了賺更多；國(guó)產(chǎn)漲價(jià)，是為了不虧太多。但站在消費(fèi)者面前，大家都是漲價(jià)，區(qū)別被模糊了。

更關(guān)鍵的是，蘋(píng)果漲價(jià)后，iPhone在高端市場(chǎng)的性?xún)r(jià)比反而可能凸顯。如果iPhone 18 Pro漲到1299美元，國(guó)產(chǎn)Ultra旗艦也突破萬(wàn)元，兩者的價(jià)格差距縮小了。而在品牌認(rèn)知度、生態(tài)粘性、系統(tǒng)體驗(yàn)上，蘋(píng)果依然占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

所以國(guó)產(chǎn)廠商的真正挑戰(zhàn)不是漲價(jià)本身，而是漲價(jià)后能不能拿出讓消費(fèi)者覺(jué)得值的產(chǎn)品。如果漲價(jià)只是被動(dòng)應(yīng)對(duì)成本，沒(méi)有對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品力提升，那消費(fèi)者憑什么買(mǎi)單？

寫(xiě)到這兒，我突然想到一個(gè)可能有點(diǎn)陰謀論的角度。庫(kù)克說(shuō)蘋(píng)果會(huì)動(dòng)用現(xiàn)金儲(chǔ)備增加內(nèi)存供應(yīng)，但不會(huì)自建內(nèi)存和存儲(chǔ)工廠。這什么意思？意思是蘋(píng)果有錢(qián)，能搶到貨，但它不打算從根本上解決供應(yīng)問(wèn)題。因?yàn)樗赡芤膊幌Ｍ?yīng)問(wèn)題徹底解決——供應(yīng)緊張，價(jià)格高漲，對(duì)蘋(píng)果這種有定價(jià)權(quán)的公司來(lái)說(shuō)，反而是護(hù)城河。

小公司搶不到芯片，只能漲價(jià)或者降配。大公司搶到芯片，漲價(jià)還能保利潤(rùn)。馬太效應(yīng)，在芯片危機(jī)里被放大了。

消費(fèi)者怎么辦，現(xiàn)在買(mǎi)還是等

如果你最近打算換手機(jī)，這個(gè)問(wèn)題很現(xiàn)實(shí)。

先說(shuō)結(jié)論：別被漲價(jià)恐慌綁架，理性決策比搶時(shí)間更重要。

你現(xiàn)在用的手機(jī)如果不到3歲、電池健康還在85%以上，我的建議是等。等新的產(chǎn)品周期。漲價(jià)大概率伴隨實(shí)打?qū)嵉挠布S遷——折疊屏形態(tài)更成熟、端側(cè)AI功能真正落地、影像系統(tǒng)大幅升級(jí)。純粹因?yàn)榕聺q價(jià)而提前換機(jī)，其實(shí)是虧的。你花的是現(xiàn)在的錢(qián)，買(mǎi)的卻是上一代的技術(shù)。

反過(guò)來(lái)，如果你的手機(jī)已經(jīng)卡得不行、電池一天三充，那現(xiàn)在到8月這個(gè)傳統(tǒng)淡季，疊加渠道清庫(kù)窗口，是相對(duì)好的入手點(diǎn)。尤其國(guó)補(bǔ)覆蓋的價(jià)位區(qū)間，能省一點(diǎn)是一點(diǎn)。但別盲目追新，關(guān)注官翻和以舊換新渠道，有時(shí)候比搶首發(fā)更劃算。

雷軍在5月的發(fā)布會(huì)上強(qiáng)烈建議大家現(xiàn)在就換手機(jī)。他的邏輯很簡(jiǎn)單：未來(lái)兩年內(nèi)存還會(huì)繼續(xù)漲，手機(jī)售價(jià)將被迫跟著水漲船高，整個(gè)行業(yè)的機(jī)器只會(huì)越來(lái)越貴。

從數(shù)據(jù)上看，這個(gè)判斷大概率是對(duì)的。摩根士丹利預(yù)測(cè)供需缺口持續(xù)到2028年，Counterpoint警示DRAM價(jià)格在2026年第二季度前可能再上漲約40%。

但另一方面，現(xiàn)在買(mǎi)就意味著接受當(dāng)前的價(jià)格。而如果你等到下半年或者明年，雖然可能更貴，但也許能等到技術(shù)升級(jí)——比如更好的AI功能、更強(qiáng)的影像系統(tǒng)、更長(zhǎng)的續(xù)航。

這是一個(gè)典型的囚徒困境。早買(mǎi)早享受，但可能享受的是漲價(jià)前的價(jià)格。晚買(mǎi)等升級(jí)，但可能等的是更高的價(jià)格。

我個(gè)人的看法是，如果你的手機(jī)已經(jīng)用了兩三年，確實(shí)該換了，現(xiàn)在買(mǎi)不算虧。因?yàn)槊髂甏蟾怕矢F。但如果你的手機(jī)還能撐一年，不妨等等看。不是等降價(jià)，是等看這波漲價(jià)潮會(huì)不會(huì)逼出什么新的技術(shù)突破或者商業(yè)模式創(chuàng)新。

畢竟，危機(jī)危機(jī)，有危也有機(jī)。芯片短缺逼出了多少?lài)?guó)產(chǎn)替代的故事，這次會(huì)不會(huì)逼出什么新的消費(fèi)邏輯？

AI溢價(jià)是個(gè)泡沫，廠商還沒(méi)找到商業(yè)閉環(huán)

說(shuō)到這兒，必須戳破一個(gè)行業(yè)正在編織的敘事。

廠商們?cè)噲D用AI手機(jī)的概念來(lái)合理化漲價(jià)。但現(xiàn)實(shí)很骨感。目前所謂的端側(cè)AI，大多停留在AI消除、AI擴(kuò)圖這種錦上添花的小功能上，缺乏像當(dāng)年多點(diǎn)觸控或5G那樣顛覆性的體驗(yàn)。你多花兩千塊買(mǎi)的AI手機(jī)，實(shí)際用起來(lái)跟普通手機(jī)差別有多大？說(shuō)實(shí)話(huà)，很多人感知不強(qiáng)。

更尷尬的是，蘋(píng)果的Apple Intelligence在國(guó)內(nèi)落地仍需時(shí)日，而國(guó)產(chǎn)廠商的AI大模型大多還在免費(fèi)燒錢(qián)換日活的階段。成本端因?yàn)锳I而暴漲，但收入端卻無(wú)法因?yàn)锳I而溢價(jià)——這才是手機(jī)廠商當(dāng)下最致命的剪刀差。

說(shuō)白了，AI讓手機(jī)更貴了，但還沒(méi)讓手機(jī)更值錢(qián)。

如果明年萬(wàn)元旗艦的AI體驗(yàn)依然只是幫你寫(xiě)個(gè)請(qǐng)假條、P掉路人甲，消費(fèi)者會(huì)用腳投票。畢竟， nobody 會(huì)為半成品的功能支付溢價(jià)。廠商們必須想清楚：AI到底是真需求，還是漲價(jià)的借口？

二手市場(chǎng)的狂歡，和K型消費(fèi)分化

新機(jī)漲價(jià)的另一個(gè)隱蔽后果，是二手市場(chǎng)的狂歡。

當(dāng)iPhone 18 Pro賣(mài)到8800元，國(guó)產(chǎn)Ultra旗艦突破萬(wàn)元時(shí)，大量預(yù)算在4000到6000元的消費(fèi)者會(huì)直接轉(zhuǎn)向二手市場(chǎng)，購(gòu)買(mǎi)上一代旗艦——比如iPhone 16 Pro或者國(guó)產(chǎn)前代Ultra。這些機(jī)器性能依然夠用，價(jià)格卻腰斬。

這意味著，手機(jī)廠商辛辛苦苦研發(fā)的新機(jī)，其最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能不是友商，而是閑魚(yú)和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)上的自己。你的新品發(fā)布會(huì)開(kāi)得再熱鬧，消費(fèi)者打開(kāi)二手平臺(tái)一看，上一代才賣(mài)四千，頓時(shí)覺(jué)得新機(jī)不香了。

同時(shí)，市場(chǎng)將加速K型分化。頂端旗艦靠品牌和生態(tài)收割高凈值人群，底端千元機(jī)靠極致壓縮成本走量，而曾經(jīng)最賺錢(qián)的3000到5000元中端水桶機(jī)，將因?yàn)槌杀颈q而面臨大面積減配甚至消亡。

這個(gè)價(jià)位段曾經(jīng)是國(guó)產(chǎn)廠商的基本盤(pán)，走量、養(yǎng)品牌、沖口碑。但現(xiàn)在，成本壓力逼著廠商要么上探高端，要么下沉低端，中間地帶被掏空了。對(duì)于預(yù)算有限的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，這不是好消息——以前三千塊能買(mǎi)到不錯(cuò)的全能機(jī)，以后可能只能買(mǎi)到有明顯短板的偏科生。

國(guó)產(chǎn)廠商的破局之道：不拼單機(jī)利潤(rùn)，拼生態(tài)稅

面對(duì)蘋(píng)果的定價(jià)權(quán)，國(guó)產(chǎn)頭部廠商的破局之道，其實(shí)已經(jīng)不在手機(jī)本身。

小米為什么敢在手機(jī)上死磕性?xún)r(jià)比？因?yàn)樗睦麧?rùn)中心正在向汽車(chē)和AIoT生態(tài)轉(zhuǎn)移。手機(jī)可以不賺錢(qián)，甚至微虧，但只要用戶(hù)進(jìn)了小米生態(tài)，買(mǎi)汽車(chē)、買(mǎi)家電、買(mǎi)智能家居，后續(xù)的復(fù)購(gòu)利潤(rùn)足夠覆蓋硬件成本。這是一種互聯(lián)網(wǎng)思維的硬件打法。

華為為什么能穩(wěn)住高端基本盤(pán)？因?yàn)轼櫭缮鷳B(tài)和智選車(chē)業(yè)務(wù)構(gòu)建了極強(qiáng)的護(hù)城河。你買(mǎi)了華為手機(jī)，大概率會(huì)考慮華為平板、華為手表、問(wèn)界汽車(chē)。生態(tài)一旦鎖定，換機(jī)成本極高，用戶(hù)粘性遠(yuǎn)超單一硬件品牌。

未來(lái)的手機(jī)競(jìng)爭(zhēng)，不再是單臺(tái)硬件賺多少錢(qián)，而是這臺(tái)手機(jī)能作為入口，為你帶來(lái)多少生態(tài)復(fù)購(gòu)。蘋(píng)果有App Store的蘋(píng)果稅，國(guó)產(chǎn)廠商則必須加速構(gòu)建車(chē)機(jī)互聯(lián)和全屋智能的生態(tài)稅。只有當(dāng)手機(jī)成為萬(wàn)物互聯(lián)的鑰匙時(shí)，硬件本身的盈虧，才不再是決定生死的唯一指標(biāo)。

漲價(jià)潮背后，是整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)的重構(gòu)

最后說(shuō)點(diǎn)大的。

這波漲價(jià)潮，表面上是AI搶芯片導(dǎo)致的供應(yīng)短缺，實(shí)際上是整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)在重構(gòu)。

以前，手機(jī)行業(yè)的成本大頭是芯片、屏幕、攝像頭。現(xiàn)在，存儲(chǔ)芯片的成本占比翻倍，AI功能的研發(fā)投入持續(xù)增加，端側(cè)大模型對(duì)算力的要求越來(lái)越高。這些變化，都在推高手機(jī)的 baseline 成本。

與此同時(shí)，消費(fèi)者的換機(jī)周期在拉長(zhǎng)。Counterpoint預(yù)測(cè)2026年全球智能手機(jī)出貨量同比大跌13.9%，降至約10.8億部，創(chuàng)下2013年以來(lái)年度新低。賣(mài)得更少，但成本更高，廠商的壓力可想而知。

這種情況下，漲價(jià)是短期應(yīng)對(duì)，但長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)必須找到新的價(jià)值支撐點(diǎn)。單純靠堆料、漲價(jià)的模式，消費(fèi)者遲早會(huì)疲勞。AI功能能不能成為新的換機(jī)動(dòng)力？生態(tài)體驗(yàn)?zāi)懿荒艹蔀橐鐑r(jià)理由？這些才是決定未來(lái)格局的關(guān)鍵。

蘋(píng)果有生態(tài)，有品牌，有定價(jià)權(quán)。國(guó)產(chǎn)廠商有性?xún)r(jià)比，有本地化，有快速迭代。但在漲價(jià)潮面前，這些優(yōu)勢(shì)都被成本壓力稀釋了。

所以庫(kù)克說(shuō)漲價(jià)不可避免，與其說(shuō)是一個(gè)聲明，不如說(shuō)是一個(gè)信號(hào)。信號(hào)的內(nèi)容是：消費(fèi)電子的黃金時(shí)代，那個(gè)靠規(guī)模效應(yīng)和摩爾定律就能躺賺的時(shí)代，可能真的結(jié)束了。

接下來(lái)，是拼真本事的時(shí)候。

那么問(wèn)題來(lái)了——如果明年iPhone和國(guó)產(chǎn)旗艦都賣(mài)到一萬(wàn)塊，你會(huì)選誰(shuí)？