銀行業上半年動態觀察：四大關鍵詞正在重新定義銀行業未來圖景

文 | 中國金融網(CFN) 大河

圖 | 微攝

2026年6月12日，中國人民銀行發布了5月金融統計數據。人民幣貸款余額281.02萬億元，同比增長5.5%。5.5%的增速，比一季度末的5.7%又低了0.2個百分點。貸款增速在放緩——這是事實。

但把數字拆開看，會發現另一番景象：錢正在從一些老地方撤出來，往新地方去。4月、5月連續兩個月，科技貸款、綠色貸款、普惠小微貸款的增速都保持在兩位數。此消彼長之間，四個關鍵詞正在重新定義中國銀行業的未來圖景——科技、綠色、普惠、制造業。

科技：從“看抵押物”到“看技術”的信貸邏輯之變

一季度末，本外幣科技型中小企業貸款余額4.03萬億元，同比增長20.9%。本外幣高新技術企業貸款余額20.96萬億元，同比增長13.6%。獲得貸款支持的科技型中小企業達30.33萬家，獲貸率50.4%；高新技術企業獲貸率58.6%。

兩組數字的共同特征：增速遠超5.7%的整體貸款增速。金融資源正在從“平均用力”轉向“重點傾斜”。

這不是偶然。信貸邏輯正在發生深層變化——過去看財務報表、看抵押物；現在看技術、看專利、看成長性。

工商銀行行長劉珺在陸家嘴論壇上提出一個判斷：傳統的企業估值邏輯正在從“時間貼現”轉向“技術期權”。過去依賴財務數據和現金流貼現的估值邏輯已難以充分反映科技企業價值。

六大行的數據印證了這一趨勢。一季度，農業銀行科技型企業貸款余額突破2.4萬億元，增速超20%；建設銀行科技貸款余額6萬億元；交通銀行科技貸款余額1.74萬億元。中國銀行一季度科技貸款余額超5萬億元，占公司貸款比重超三分之一。

從“抵押物”到“技術流”——信貸邏輯的轉變，比數字本身更值得關注。

綠色：48萬億的“賬本”與17.6%的加速度

一季度末，本外幣綠色貸款余額48.1萬億元，同比增長17.6%，一季度增加3.29萬億元。基礎設施綠色升級貸款、能源綠色低碳轉型貸款、生態保護修復貸款余額分別為21.53萬億元、8.74萬億元和5.4萬億元。

48萬億是什么概念？相當于整個銀行業貸款余額的近六分之一。綠色貸款已從“點綴”變成了“主干”。

建設銀行福建省分行是綠色金融的典型樣本。截至5月末，該行綠色金融貸款余額超1400億元。在漳州古雷石化基地，福建省綠氫中試基地全面投運后預計每年可減少二氧化碳排放約4.7萬噸。建行還協助寧德時代發行50億元綠色科技創新債券。

更值得關注的是綠色金融的“質量轉向”。《中國貨幣政策執行報告（2026年第一季度）》顯示，綠色金融已從規模擴張過渡到質量提升。不只看貸款余額，還要看減排績效、資金投向、風險表現和可持續性。

普惠：從“量增”到“質升”的政策轉向

5月末，普惠小微貸款余額37.95萬億元，同比增長10.2%。一季度末，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額38.8萬億元，同比增長9.9%。

金融監管總局2026年的政策基調出現明顯變化——首次不再設定全國統一的普惠型小微企業貸款增速硬性指標。政策更強調“穩投放、優結構、提質量、可持續”，貸款流向“有經營能力、有訂單、有技術、有成長性”的小微和民營企業。

郵儲銀行是普惠金融的典型樣本。截至5月末，該行涉農貸款結余達56.04億元，年內凈增13.21億元。農行臨沂銀新支行推出“商戶e貸”——依托經營流水、征信等數據核定額度，無需抵押擔保，最高300萬元，利率低至3.45%起。

一季度末，銀行業金融機構普惠型涉農貸款余額15萬億元，同比增長9.5%。

“量”還在漲，但“質”的要求更高了。這是普惠金融從“粗放覆蓋”走向“精準滴灌”的標志。

制造業：從“短期輸血”到“長期陪伴”

一季度末，本外幣工業中長期貸款余額27.82萬億元，同比增長6.8%，增速比各項貸款高1.1個百分點。其中，輕工業中長期貸款余額4.31萬億元，同比增長11.8%。

制造業是信貸投放的核心發力賽道。建設銀行一季度制造業貸款余額突破4萬億元，新增近6000億元、增速近17%。工商銀行投向制造業貸款余額超5萬億元。農業銀行制造業貸款余額4.15萬億元，增速11.6%。中國銀行境內制造業貸款余額3.67萬億元，比上年末增長5%。

建行推出“善建智造”服務方案，聚焦“長期融資、科技創新、轉型升級、產業鏈條、產業集群、跨境發展”六大重點場景，搭建涵蓋80余個產品的綜合服務矩陣。

湖南中創空天新材料公司因進口設備發運延遲3年，貸款進入還款期卻無法投產。建行湖南省分行量身定制債務置換方案，成功置換貸款2.4億元，延長貸款期限4年。從“卡脖子”技術到“燃眉急”困境——這是長期主義金融力量的真實注腳。

換擋：280萬億之后的邏輯重構

一季度末，我國金融業機構總資產556.34萬億元，同比增長8.8%。其中，銀行業機構總資產494.72萬億元。一季度，商業銀行累計實現凈利潤6323億元。不良貸款率1.51%，資產質量總體穩定。

但整個行業的運行邏輯正在發生更深刻的變化。

貸款增速放緩，不是“支持力度減弱”，是“支持方式在變”。經濟結構向輕資產、科技型、現代服務業迭代升級，對貸款資金的依賴度在下降。5月末，企業債券余額35.69萬億元，同比增長8.4%；政府債券余額100.6萬億元，同比增長15.1%。直接融資在社會融資規模存量中的占比約32.4%，較上年同期提升1.4個百分點。

工行行長劉珺的判斷值得反復咀嚼：現代經濟的“三張表”正在被重寫——傳統的資產負債表之外，將來會有一張數據資產負債表、一張新的人才資產負債表。

科技、綠色、普惠、制造業——四個關鍵詞，不是四個獨立的業務板塊。它們是同一件事的不同側面：中國銀行業正在從“規模驅動”走向“結構驅動”，從“抵押物思維”走向“技術流思維”，從“短期輸血”走向“長期陪伴”。

錢在往哪流，經濟就在往哪轉。280萬億貸款大盤子里正在發生的這些變化，比任何口號都更能說明問題。

銀行業上半年的答卷，既有總量企穩的定力，也有結構優化的銳度。科技、綠色、普惠、制造業——這四個關鍵詞正在重新定義中國銀行業的未來圖景。而這張圖景的底色，是一種更精準、更專業、更長期的金融服務邏輯。