半導體漲停潮，中報業績炸裂？中信預測刷屏！洪灝：大級別調整將至

6月24日消息，現在的市場真的變天，一日牛市一日熊市，連續切換。昨日科技小登跌的死去活來，不少老登私募高呼“現在是撤離AI的最佳窗口”；今日則是科技小登再度走牛，半導體集體漲停潮。

1）半導體漲停潮。半導體設備指數、長鑫存儲指數、HBM指數、光刻機指數等半導體產業鏈集體爆發，飛凱材料、精智達、芯源微等漲超10%，深科技、長電科技、太極實業、兆易創新、雅克科技等強勢漲停；寒武紀市值劍指萬億，華虹宏力H股暴漲15%A股漲8%。

2）半導體漲停潮背后，多個小作文發酵。一是，外媒關于我們降息空間的討論，市場再度定義降息邏輯；

二，又是推特小作文傳入國內，引發資金爆炒，說是存儲中報業績炸裂，漲太猛被否了，怕市場太熱；甚至傳聞有存儲公司利潤暴增100倍。

3）半導體暴漲背后，除了小作文，還有三個邏輯：一是6月23日美銀高呼今年三次加息，貝森特出面降溫；

二是，昨日韓國將股票和房地產未實現收益納入綜合征稅體系的討論文件在市場流傳，引發投資者恐慌拋售 。今日， 三星或宣布回購價值90萬億韓元（約合3978億人民幣）的股票用于發放獎金；sk海力士則提交赴美上市文件，擬募資290億美元。

三是，臺積電被爆要漲價，據財聯社引述科技分析師，臺積電已陸續向客戶通知調漲晶圓代工價格，不僅涉及3nm，而且涉及7nm以及以下所有先進制程。

四是，花期在23日發布報告，大幅上調中國三大封測廠商目標價，長電科技、通富微電、華天科技幾乎均翻倍至110、80、23.5元。今天，長電漲停，華天、通富微電均實現大漲。

4）中信證券研報刷屏，其對電子行業部分上市公司進行業績預測，半導體、存儲、AI硬件業績炸裂：寒武紀凈利翻倍，兆易暴增10倍，南亞新材3-5倍，北京君正4-5倍等等。

5）6月24日晚間，33家A股公司發布股票交易異常波動或股票交易風險提示公告，知名企業包括三安光電、云南鍺業 、劍橋科技、宏景科技、中國巨石、三孚股份等等。

具體包括： *ST未名 、 *ST宇順 、 興業科技 、 康力電梯 、 海南海藥 、 柘中股份 、 東方鉭業 、 德爾未來 、 三安光電 、 龍蟠科技 、 云南鍺業 、 世名科技 、 圣陽股份 、 時空科技 、 劍橋科技 、 凱盛新能 、 華安證券 、 中國巨石 、 平安電工 、 園林股份 、 *ST艾艾 、 ST中裝 、 *ST建藝 、 宏柏新材 、 *ST華鵬 、 寶光股份 、 西隴科學 、 招商輪船 、 *ST皇庭 、 宏景科技 、 正和生態 、 三孚股份 、 喬治白 。

上市公司回應了多個熱點事項，包括 電子碳氫樹脂、LCD（液晶顯示器）顯示彩色光刻膠、液冷儲能系統、鈉離子電池、 固態電池 、 PCB （印制電路板）、石英布、磷化銦等，并提示投資者注意熱點概念炒作風險，理性決策。

6）又見白毛女吹票，天孚通信一柱擎天。天孚通信尾盤一柱擎天，而大哥二哥的中際旭創、新易盛則在盈虧平衡線附近。

而白毛女只是提了一嘴天孚通信，3500億盤子的公司竟然跟個妖股似的，一飛沖天。

7）最近大家發現，創新藥、CRO們開始反彈了。就在今天，國泰海通醫藥首席余文心發帖：做個早班機，還碰上一明星，醫藥肯定見底了；醫藥指數雖然暴跌，路演依舊爆滿。

8）軟銀孫正義否認AI泡沫論：侮辱！孫正義表示，人工智能正處于泡沫之中是對人工智能的一種侮辱。

9）洪灝談AI半導體。當前AI半導體漲幅已觸及歷史極端水平，參考過往規律，未來兩個月左右資金將向傳統價值板塊輪動； 一天漲停一天跌停的市場，說明大級別的震動很快就要來了。此外，關于恒科，他認為，現在說恒科跌完了為時過早。

10）黃金也崩了。黃金白銀重搓，黃金一度跌破4000美元，目前重返4000美元；白銀更是跌破60美元關口。

美聯儲降息預期歸零，且可能加息，導致近期美元指數走強，持續壓制貴金屬表現，風險資產也如同猴戲，天天亂跳，牛熊之間隨意切換。

11）決定AI半導體短期命運的指標來了——25日凌晨4點半左右的美光業績，市場預期美光利潤暴增11.5倍。野村證券最新報告指出，美光科技即將發布的財報，其期權隱含波動溢價已超越近期美聯儲議息會議，成為短期科技股定價的首要變量。