聚焦“十五五”重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，啟信寶發(fā)布《具身智能全景洞察》

獨(dú)立完成13道工序包粽子、登頂海拔6263米雪山、在世界杯場(chǎng)館執(zhí)行全天候安全巡邏……過去一段時(shí)間，具身智能機(jī)器人正加速從“出圈”走向“上崗”。

如今，具身智能這條產(chǎn)業(yè)鏈究竟發(fā)展到了哪一步？近日，啟信寶圍繞“十五五”重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)方向發(fā)布《具身智能全景洞察報(bào)告》（下稱“報(bào)告”）。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前全國已有超過萬家企業(yè)布局這一賽道，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)加速成型，資本熱度持續(xù)攀升。

企業(yè)總數(shù)突破萬家，2025年新增企業(yè)增速達(dá)37%

具身智能（Embodied Intelligence）作為人工智能的前沿分支，通常指具備物理身體形態(tài)，并能夠與真實(shí)世界進(jìn)行實(shí)時(shí)交互的智能機(jī)器人，包括雙足人形機(jī)器人、輪式人形機(jī)器人、四足機(jī)器狗等多種形態(tài)，核心在于讓機(jī)器具備感知、決策、行動(dòng)和適應(yīng)復(fù)雜環(huán)境的能力。

從2023年印發(fā)《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》，到2026年被納入“十五五”前瞻布局，具身智能相關(guān)政策牽引持續(xù)加碼，國內(nèi)硬件、軟件、核心技術(shù)、零部件、應(yīng)用層逐步提速。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，截至2026年5月，全國具身智能相關(guān)企業(yè)已突破萬家，其中包括上市公司數(shù)量269家。行業(yè)新增企業(yè)數(shù)量在2022至2023年經(jīng)歷短暫低谷后，于2024年企穩(wěn)回升，2025年新增企業(yè)同比增長37%，產(chǎn)業(yè)供給端進(jìn)入加速擴(kuò)張階段。

從企業(yè)構(gòu)成看，民營資本是當(dāng)前具身智能產(chǎn)業(yè)的重要主力。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，相關(guān)企業(yè)中民營企業(yè)占比約85%，國資入場(chǎng)率約為4%。產(chǎn)業(yè)仍處于市場(chǎng)力量主導(dǎo)的探索階段，技術(shù)路線、商業(yè)模式和應(yīng)用場(chǎng)景在加速發(fā)展。

資本端的變化也印證了這一趨勢(shì)。根據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)，2025年，具身智能企業(yè)對(duì)外投資超1600次，創(chuàng)下近五年新高；聚焦具身智能核心賽道，如具身大模型、人形機(jī)器人等，融資事件從2024年上半年的8次攀升至2025年下半年的77次；結(jié)合公開數(shù)據(jù)來看，融資規(guī)模同期從1.2億元增至111.3億元，增長近百倍。企業(yè)增長、資本回流和產(chǎn)業(yè)投資同步升溫，推動(dòng)具身智能走向產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)張。

跨界力量匯聚，超80%具身智能企業(yè)積淀超5年

隨著萬家企業(yè)涌入，具身智能產(chǎn)業(yè)鏈的輪廓也逐漸清晰。啟信寶報(bào)告顯示，當(dāng)前具身智能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)“上游厚、中游薄、下游多元”的結(jié)構(gòu)特征。上游零部件企業(yè)超過8000家，伺服電機(jī)、傳感器、動(dòng)力電池等環(huán)節(jié)供給較為活躍；中游本體制造與系統(tǒng)集成企業(yè)約1900家，企業(yè)數(shù)量相對(duì)偏少；下游終端應(yīng)用企業(yè)約2370家，其中人形機(jī)器人企業(yè)680家。

上游細(xì)分環(huán)節(jié)的企業(yè)分布值得進(jìn)一步關(guān)注。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，視覺傳感器、機(jī)器人關(guān)節(jié)模組、具身大模型等影響機(jī)器人“看見、行動(dòng)和思考”的核心環(huán)節(jié)，企業(yè)數(shù)量僅在100家左右，是產(chǎn)業(yè)下一階段的重點(diǎn)突破方向。

作為橫跨多個(gè)行業(yè)的交叉賽道，具身智能不斷吸引多方力量入場(chǎng)。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，超80%的相關(guān)企業(yè)已有5年以上產(chǎn)業(yè)積淀，大量來自消費(fèi)電子、汽車、自動(dòng)化等領(lǐng)域的成熟玩家加速向這一賽道聚攏。

深圳領(lǐng)跑全國，溫州躋身前三

從地域上看，具身智能產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)呈現(xiàn)出鮮明的區(qū)域集聚特征。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，廣東、浙江、江蘇、上海、北京五大省市的相關(guān)存續(xù)企業(yè)合計(jì)占全國總量超三分之二。深圳以超1100家企業(yè)占全國總量10%以上。依托消費(fèi)電子、精密制造等產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，深圳已形成覆蓋上中下游的完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)；上海以近千家企業(yè)緊隨其后，憑借科研密度與場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，率先打通人形機(jī)器人量產(chǎn)到交付的閉環(huán)。

值得關(guān)注的是，溫州憑借近780家相關(guān)企業(yè)超過北京，位列全國城市第三。在《浙江省人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案（2024—2027年）》推動(dòng)下，浙江加快形成機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”的區(qū)域布局。溫州依托低壓電器、精密模具等領(lǐng)域的長期積累，精準(zhǔn)卡位當(dāng)前上游旺盛的供應(yīng)鏈需求。具身智能的產(chǎn)業(yè)化正不斷激活中國既有制造業(yè)體系的增長潛力。

企業(yè)擴(kuò)張、資本升溫、產(chǎn)業(yè)鏈分工清晰、區(qū)域集聚增強(qiáng)，構(gòu)成了當(dāng)前具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要特征。未來，啟信寶將繼續(xù)圍繞“十五五”規(guī)劃重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，依托產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)能力，持續(xù)構(gòu)建重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)洞察體系，為行業(yè)帶來更多深度洞見。