深度｜多品牌強勢突圍，中國新能源開啟全球競速時代

汽車說刊原創報道｜作者：戚錦聰

2026年上半年收官，國內汽車行業呈現鮮明結構性分化：國內燃油市場持續收縮，新能源滲透率站穩57%以上，自主品牌全面主導市場；頭部車企依托多品牌矩陣、全球化出口、全品類產品布局拉開差距，新勢力、自主傳統品牌、科技賦能品牌形成三大競爭梯隊。

從6月單月及半年交付數據來看，比亞迪、吉利、奇瑞穩居規模第一梯隊；零跑、蔚來、鴻蒙智行領跑新勢力陣營；極氪、小鵬、嵐圖、極狐、昊鉑、奕派等細分品牌憑借精準定位實現高速增長。

行業告別普漲時代，高端化、全球化、品牌分層、技術自研成為決定車企增長天花板的四大核心變量。本文結合各家最新銷量數據，復盤上半年市場格局、拆解各品牌核心競爭優勢，并預判下半年行業發展主線。

總量承壓、結構反轉，四大核心趨勢確立

綜合各家半年戰報，2026上半年車市最核心特征是“國內總量微降、新能源與出口雙線爆發”，四大不可逆行業趨勢清晰顯現。

油退電進固化，新能源成為增長唯一基本盤。上半年國內乘用車零售小幅下滑，但新能源零售同比增長16.7%，6月新能源單月滲透率突破63%。

從數據端看，所有實現高增長的品牌均以新能源為核心驅動力：極狐6月銷量同比暴漲219.3%、零跑6月交付近9.34萬臺、蔚來上半年交付19.11萬臺同比增67.4%、極氪上半年交付17.84萬臺同比接近翻倍；傳統自主巨頭吉利上半年新能源累計近80萬臺、奇瑞6月新能源銷售超11萬臺。反觀燃油業務僅作為穩定現金流補充，純燃油車型已失去增量空間，市場競爭完全轉向電動化賽道。

品牌分層徹底固化，形成三大競爭梯隊

第一梯隊為百萬級規模巨頭，比亞迪上半年累計銷售超180萬輛，吉利半年總銷量142.3萬臺，奇瑞半年整體銷量突破百萬，三者依靠全品類產品+全球化渠道形成規模壁壘。

第二梯隊為年交付有望沖擊30-50萬的頭部新勢力，零跑上半年近36萬臺、蔚來19.11萬臺、鴻蒙智行24萬臺、極氪半年17.84萬臺。

第三梯隊為細分特色品牌，嵐圖、極狐、奕派、昊鉑埃安、小鵬、上汽榮威MG等，單月交付穩定1-4萬臺，依靠差異化定位守住細分市場份額，增速普遍高于行業均值。梯隊間差距持續拉大，馬太效應持續強化，缺乏規模與技術支撐的中小品牌生存壓力陡增。

海外出口成為第二增長曲線，頭部車企出海增速遠超國內。2026年上半年自主車企出口整體同比暴漲63%，奇瑞6月單月出口19.11萬臺，連續四月刷新中國車企單月出口紀錄；吉利6月海外出口10.29萬臺，同比大漲157%，上半年海外出口總量已超越2025全年，新能源出口同比激增585%；比亞迪6月海外銷售突破17萬輛，持續刷新全球紀錄。

多品牌矩陣成為頭部車企標配，單品牌發展模式增長見頂。無論是傳統大廠吉利、奇瑞、上汽，還是新勢力蔚來、鴻蒙智行，均通過子品牌覆蓋不同價格帶、用戶群體實現銷量擴容。蔚來布局蔚來、樂道、螢火蟲三品牌，分別覆蓋高端旗艦、家用主流、入門年輕市場，螢火蟲上半年交付同比暴漲271.9%；吉利整合吉利銀河、領克、極氪三大新能源品牌，價格帶覆蓋5萬至百萬級；奇瑞、上汽乘用車依靠多子品牌兼顧燃油、新能源、海外市場；鴻蒙智行依托華為技術持續擴量，全系累計交付突破143萬臺，創下新勢力最快百萬交付紀錄。單一品牌難以兼顧高低端、家用、年輕等多元需求，多品牌協同成為破內卷關鍵解法。

比亞迪、吉利、奇瑞作為行業規模三巨頭，增長邏輯各有側重，共同構筑行業底盤

比亞迪是全產業鏈一體化絕對龍頭，6月單月銷量突破40萬輛，上半年累計超180萬輛，新能源累計總銷量突破1690萬臺，形成難以逾越的規模壁壘。其核心優勢在于垂直整合，電池、電機、電控、整車一體化自研，成本控制行業頂尖；產品矩陣無短板，海鷗（參數丨圖片）、海豚等入門車型走量，漢、唐、騰勢沖擊中高端，仰望布局百萬級市場，覆蓋全價格帶。海外市場持續爆發，單月海外銷量超17萬輛，海外單車均價高于國內，有效對沖國內價格戰利潤壓力，是唯一實現國內、海外、入門、高端全線均衡增長的車企。

吉利汽車上半年累計銷量142.3萬臺創同期新高，6月銷量24.08萬臺連續四月同環比雙增長，新能源上半年近80萬臺，占總銷量比重達67%。吉利核心競爭力在于均衡布局：國內依靠銀河走量、極氪沖擊豪華、領克布局中端；海外市場全面爆發，6月出口10.29萬臺，新能源出口占比61%，極氪9X三季度登陸中東，極氪009光輝四季度落地香港，全球化步伐提速。油電并行戰略有效平滑周期波動，燃油車穩定盈利，新能源搶占增量，多品牌協同覆蓋家用、豪華、性能細分賽道，下半年多款銀河全新車型落地，增長持續性充足。

奇瑞集團6月總銷量25.66萬臺，出口19.11萬臺首次單月突破19萬，新能源當月銷售11.36萬臺同比增58.7%。奇瑞是自主品牌出海標桿，連續多年自主出口第一，海外渠道、本地化產能完善，燃油、新能源同步出海，海外市場貢獻過半銷量增量；國內依托iCAR、星途、捷途多新能源品牌發力，海外高毛利業務抵消國內價格戰沖擊，出口成為其區別于其他巨頭的獨特增長引擎。

上汽乘用車榮威、MG上半年零售超49.5萬輛，6月零售超10.7萬輛同環比雙增，MG深耕歐洲多年，海外渠道成熟，兼顧國內家用市場與歐洲新能源市場，形成差異化競爭優勢。

新勢力陣營分化明顯，零跑、蔚來、鴻蒙智行穩居第一梯隊，極氪、小鵬緊隨其后，依靠差異化定位實現高速增長。

零跑成為2026上半年新勢力銷冠，6月全球交付93376臺，上半年累計近36萬臺。其核心優勢聚焦10-20萬主流大眾新能源市場，自研全域電子電氣架構控制成本，性價比優勢突出，C系列、全新B系列、A05新車持續補全產品矩陣，同時加速出海，海外增速行業領先，全年沖刺百萬銷量目標，是唯一站穩月銷9萬級的純新勢力品牌。

蔚來依靠三品牌分層運營實現全面爆發，6月總交付40597臺創年內新高，上半年累計191123臺同比增67.4%，三品牌交付全部創歷史新高。蔚來主品牌深耕30萬以上豪華市場，樂道瞄準20-30萬家用市場，螢火蟲布局15萬級年輕入門市場，價格帶全覆蓋；換電體系構筑獨家服務壁壘，螢火蟲品牌同比暴漲271.9%，低價市場打開全新增長空間，截至累計交付近119萬臺，高端化與大眾化雙線并行。

鴻蒙智行依托華為全棧智能駕駛技術形成技術壁壘，6月交付50624臺，上半年累計24萬臺同比增18.6%，全系累計交付突破143萬臺。華為乾崑ADS高階智駕實現全系標配，智能座艙、車機體驗形成用戶強感知差異，主打20-40萬家庭高端市場，依靠技術溢價避開低端價格內卷，品牌用戶粘性極強，持續向第二個百萬交付里程碑邁進。

極氪定位中國豪華新能源，6月交付35169臺同比增111%，上半年178370臺同比增97%，增速領跑高端新能源賽道。依托吉利制造體系背書，主打性能、豪華細分市場，全球用戶超82萬，高端市場份額持續提升，區別于家用新能源，抓住追求駕駛質感、豪華品質的細分客群。

小鵬集團6月交付40126臺，第二季度累計103295臺，產品矩陣持續完善。小鵬GX萬臺下線、X9全球交付突破6萬臺，7月全新MONA L03開啟預售，高階智駕自研能力突出，全球化布局穩步推進，在20-30萬智能家用賽道穩定占位。

嵐圖、極狐、昊鉑埃安、奕派等品牌避開正面價格戰，聚焦特定細分人群實現穩健增長。極狐6月銷量25646臺同比暴漲219.3%，上半年累計突破8萬臺，增速行業前列，依托北汽制造底蘊，主打中高端純電市場，產品迭代提速釋放增長勢能；嵐圖6月交付14223臺，上半年76264臺，7月追光S開啟預售，深耕大六座高端家用市場；昊鉑埃安6月銷量33682輛，上半年逆勢增長15%，C端用戶占比超81%，主打大眾化純電，To C私域用戶運營能力突出；奕派科技6月交付23231臺，上半年累計同比增21%，依靠黃金標準大六座奕派M8鎖定大家庭出行細分需求，精準卡位差異化賽道。

目前，國內市場內卷加劇，價格戰壓縮利潤空間。新能源滲透率突破60%后，10-20萬主流賽道供給過剩，中小品牌依靠降價走量，導致行業整體盈利承壓，僅有具備自研技術、規模、海外渠道的頭部車企維持健康毛利。

產能與交付匹配失衡，多數新勢力年度銷量目標完成率不足50%。盡管6月普遍沖高，但上半年整體交付進度不及預期，下半年需要密集上新、渠道擴容才能沖刺年度目標。

海外市場競爭加劇，歐美新能源政策壁壘抬升。歐洲碳關稅、進口限制逐步落地，車企海外布局必須加快本地化建廠，單純出口模式長期承壓。

下半年新品密集投放驅動增量。小鵬MONA L03、嵐圖追光S、極氪8X、吉利銀河全新車型、零跑B系列/A05集中上市，各大品牌補全細分空白，10-15萬、30萬以上高端市場將成為競爭主戰場。

全球化戰略持續加碼，新能源出海成為勝負手？吉利、奇瑞、比亞迪加速海外建廠，極氪、蔚來推進高端車型出海，海外市場貢獻增量比重將持續提升，海外業務盈利水平將成為車企估值核心指標。

技術競爭從續航轉向高階智能駕駛。華為、小鵬、蔚來、極氪持續迭代城市NOA，智能化、車機生態、服務體系成為品牌差異化核心，單純堆續航、低價走量的模式將逐步失效。

多品牌矩陣戰略持續深化，單品牌車企加速整合。頭部大廠將持續推出子品牌覆蓋高低端，缺乏多品牌布局、產品單一的品牌市場份額將持續萎縮，行業加速出清。

2026上半年車市交出一份“結構性繁榮”的答卷，傳統燃油市場收縮，但中國自主品牌依托電動化、智能化、全球化完成全方位升級，行業競爭邏輯徹底從單純銷量比拼，轉向技術、品牌、全球化、多矩陣綜合實力的較量。比亞迪、吉利、奇瑞依靠規模與出海構筑底盤；蔚來、鴻蒙智行、極氪以技術和高端化搶占價值高地；零跑、小鵬深耕大眾智能市場；細分特色品牌憑借錯位競爭守住生存空間。

站在年中節點，下半年行業增長的核心抓手清晰：新品迭代打開國內增量，海外出口對沖內卷壓力，高階智能駕駛拉開品牌差距，多品牌運營拓寬增長天花板。能夠同時兼顧規模盈利、技術自研、全球布局的車企，將持續擴大領先優勢；而缺乏核心壁壘、產品定位模糊的品牌，或將在持續加劇的市場分層中逐步邊緣化。中國汽車產業正式告別野蠻生長階段，進入高質量、全球化、技術驅動的全新發展周期。