山東
520億撤離9只科技龍頭，AI盛宴誰在提前離場
最近A股看著是開門紅，四千多只票漲得熱熱鬧鬧。
可背地里，資金的小動作可真不少。
就拿剛過去的這一周說，6月29號到7月3號，整整五個交易日。
Wind統計的實打實數據擺著，9只熱門科技龍頭，主力資金合計凈流出直接干到了520多億。
你可別小看這個數，平均一只票一周就流出五六十億，這力度真不算小。
畢竟這幾只票，上半年還是機構搶著拿的香餑餑，轉眼就成了集中拋售的對象。
先說說這九只被砸的龍頭股
名單基本覆蓋了AI硬件的核心賽道，全是上半年市場的熟面孔。
天孚通信，光器件賽道的核心標的，單周主力凈流出超86億，是這九只里拋壓最重的。
兆易創新，存儲芯片的老牌龍頭，單周凈流出也超過了74億。
上半年存儲賽道炒得火熱，它的漲幅也相當可觀。
京東方A，面板行業的龍頭，也出現在了大額拋售的名單里。
中際旭創，全球高速光模塊的絕對龍頭，單周主力凈流出超70億。
它的1.6T產品全球市占率很高，上半年業績增速也亮眼，照樣沒躲過減倉。
東山精密，做算力PCB和結構件的，是AI服務器產業鏈上的重要一環。
深科技，存儲封測方向的標的，跟著存儲賽道的熱度漲了不少。
香農芯創，主營存儲分銷，也是這波存儲行情里的熱門股。
德明利，做存儲控制芯片的，上半年股價漲幅不小。
江波龍，固態硬盤模組龍頭，同樣在這波拋售潮里遭遇資金流出。
說白了，光模塊、存儲芯片、算力硬件，這三個上半年最火的AI細分賽道，核心龍頭基本都在這份拋售名單里。
到底是誰在大手筆甩貨
很多散戶第一反應，是不是外資跑了？
其實真不是主因。
這么大規模的集中流出，散戶沒這個實力，北向資金也只是小幅減倉。
核心還是內資機構在統一動作。
說白了就是半年考核收官了，該兌現浮盈了。
你想啊，上半年科技賽道漲成什么樣？
科創50指數上半年累計漲了64%還多，不少個股直接翻倍，甚至有漲好幾倍的。
重倉這些龍頭的公募基金，上半年收益翻番的一抓一大把。
到了6月底半年節點，落袋為安，把業績做實，是機構的常規操作。
而且這不是一家兩家在賣，是機構集體調倉。
不然也不會短短五天，九只票合計流出五百多億。
為啥偏偏趕在這時候離場
其實原因也不復雜，都是市場明牌的邏輯。
首先就是中報驗證期到了。
7月開始就要密集披露中報了，之前大半年都是炒預期、講故事。
現在到了要拿真業績說話的時候，資金自然會謹慎。
估值炒得太高的，業績能不能跟上，誰心里都沒底，先撤一部分避險很正常。
然后就是外圍情緒帶了節奏。
海外那邊有AI巨頭資本開支放緩的傳聞，費城半導體指數也出現過大跌。
情緒傳導到A股，高位的科技股自然先承壓。
還有一點很關鍵，這不是資金離場不玩了，是高低切換。
你看同一天盤面，四千多只股票上漲，就高位科技股跌。
錢從高位科技股出來，轉頭就進了券商、醫藥、消費這些躺了半年的低位板塊。
存量市場里，就是拆東墻補西墻的玩法。
也別看見拋售就覺得AI行情結束了。
像中際旭創這種訂單都鎖到2027年的，機構也只是減倉調倉，不是清倉跑路。
本質上就是上半年漲太多，估值需要消化消化。
下半年AI肯定還是主線，但不會像上半年那樣閉眼買都能漲。
誰有真業績，誰能兌現訂單，誰才能接著走下去。
沒東西撐著的概念股，怕是就難了。
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