揭秘字節(jié) Seedance：中國AI一場(chǎng)大模型翻身仗打響了

人才的勝利，數(shù)據(jù)的勝利火山井噴紅果和抖音，圓環(huán)的另一半Coding 之外，視頻模型也可以賺錢

采訪 | 鄧詠儀 肖思佳 李小霞

文 | 張雨忻 鄧詠儀

編輯 | 張雨忻 楊軒

2025 年底，在一次模型團(tuán)隊(duì)的聚餐上，Seedance 模型的負(fù)責(zé)人曾妍向 leader 提到，她還是想試試訓(xùn)一個(gè)更大尺寸的模型，至少達(dá)到 200B（2000億參數(shù)）。

曾妍是字節(jié) Seed 一位非常年輕的研究員，2021 年校招生，研究方向始終聚焦在視頻理解與生成上。“她一直都挺有自己的技術(shù)判斷?！?一位與曾妍打過交道的人告訴 36 氪，“而且很主動(dòng)，對(duì)于相信的事情比較堅(jiān)持，會(huì)想辦法爭(zhēng)取資源去實(shí)現(xiàn)?！?/p>

這個(gè)評(píng)價(jià)幾乎復(fù)現(xiàn)了曾妍做 Seedance2.0 訓(xùn)練時(shí)的處境?！八胗?xùn)一個(gè)參數(shù)量更大的模型，但當(dāng)時(shí)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部有一些分歧，有人覺得把模型直接 scale up 到 200B-300B 的級(jí)別有點(diǎn)冒進(jìn)了，并且整體的訓(xùn)練資源也緊張，可能先訓(xùn)一個(gè) 100B 級(jí)別的模型技更安全?！币晃恢槿耸扛嬖V 36 氪。

上述人士說，但恰巧有高管參與上述聚餐，了解到曾妍的想法后，說可以給 Seedance2.0 的訓(xùn)練協(xié)調(diào)一些資源，“后來在 Seed 內(nèi)部最終的正式評(píng)審會(huì)上，Seed 負(fù)責(zé)人吳永輝和視覺多模態(tài)生成方向負(fù)責(zé)人周暢討論后，，最終也選擇了支持曾妍的想法?！?/p>

這個(gè)在當(dāng)時(shí)看起來有些激進(jìn)的技術(shù)選擇，最終被證明是正確的。“因?yàn)樵麍?jiān)持模型要足夠大，訓(xùn)練數(shù)據(jù)要足夠豐富，Seedance 2.0 才成了。”上述知情人士說。

我們采訪了多位字節(jié)內(nèi)外的 AI 從業(yè)者，大部分人都認(rèn)為，字節(jié)在大模型上真正的口碑逆轉(zhuǎn)，就是從 Seedance 2.0 開始的： 在大語言模型上，豆包大模型直到 2025 年年中迭代到 1.6，才被行業(yè)認(rèn)為可進(jìn)入國內(nèi)第一梯隊(duì)；Coding 能力在豆包 2.1 推出前，始終沒有太大突破，在國內(nèi)趕不上GLM，Kimi，DeepSeek 等創(chuàng)業(yè)公司當(dāng)時(shí)的旗艦?zāi)Ｐ?，?Seedance 2.0 幾乎是字節(jié)第一款，也是目前唯一一款在效果上能形成絕對(duì)領(lǐng)先的模型。

這個(gè)絕對(duì)領(lǐng)先的模型也是第一個(gè)幫字節(jié)真正賺到錢的模型。36 氪曾獨(dú)家報(bào)道，自 2026 年以來，火山引擎一直在不斷提高 MaaS 的營收目標(biāo)?；鹕揭尕?fù)責(zé)人譚待則告訴 36 氪，今年火山 MaaS 收入的一半以上，都是由 Seedance 貢獻(xiàn)的。

字節(jié)命中了一個(gè)好生意。

關(guān)于 Seedance2.0 的利潤(rùn)率有很多不同說法。晚點(diǎn)曾報(bào)道，這款模型的毛利率達(dá)到 70%，而多名 AI 從業(yè)者都告訴 36 氪，他們預(yù)估 Seedance 2.0 的毛利率達(dá)到了 90%。（雖然火山引擎負(fù)責(zé)人譚待表示，外界過多關(guān)注 Seedance 的利潤(rùn)了，其實(shí)沒有這么高。）無論如何，相比現(xiàn)階段的大語言模型，視頻模型在中國確實(shí)是一個(gè)更好的生意：能做較高的定價(jià)，且行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更小。

并且，字節(jié)的多條業(yè)務(wù)線之間還形成了一個(gè)基于 Seedance 的獨(dú)特商業(yè)飛輪：紅果、抖音等內(nèi)容平臺(tái)跟過往比加大了對(duì) AI 劇的資源扶持——更多內(nèi)容制作公司為了產(chǎn)出高質(zhì)量 AI 短劇而向火山購買模型——AI 劇數(shù)量激增為紅果和抖音帶來更多廣告或投流收入。

一個(gè)正向循環(huán)由此形成。

模型能力階躍式提升的時(shí)刻，往往就能解鎖新的生產(chǎn)力場(chǎng)景，而錢的流向，也會(huì)因此而改變。這件事在 Claude Opus 4.6 發(fā)布后被驗(yàn)證過一次，在 Seedance 2.0 上，又被驗(yàn)證了一次。

而 Seedance，不僅是字節(jié)入局大模型 3 年多來，打的第一場(chǎng)翻身仗，也讓中國整個(gè)大模型行業(yè)看到了一件非常重要的事：沒錯(cuò)，大模型的背后是天價(jià)資本開支，但它也能賺到利潤(rùn)率足夠高的錢。

字節(jié)在 AI 上向來“不計(jì)成本地投入” —— GPU、數(shù)據(jù)、人才，全部飽和投入。

首先是人才的飽和投入上。

一直以來，字節(jié)都善于“讓老人做新業(yè)務(wù)”，這個(gè)思路起初也用在了 Seed 上。但做了一年多，沒太大起色。2024 年中，字節(jié)開始在 AI 人才招聘上下重注，這也是核心管理團(tuán)隊(duì)深入業(yè)務(wù)一線抓 AI 后帶來的第一個(gè)重要變化：全球范圍挖獵大模型人才，不惜付出極高的薪資水平。

2024 年年中，一支專門服務(wù)于 AI 業(yè)務(wù)的招聘團(tuán)隊(duì)成立了。這個(gè)團(tuán)隊(duì)的特別之處在于：不少 HR 都有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)背景，這樣能更好地與高階的 AI 人才對(duì)話——兩任負(fù)責(zé)人都曾在字節(jié)做過重要業(yè)務(wù)，且有戰(zhàn)略工作的背景。字節(jié)給這個(gè)團(tuán)隊(duì)開出的薪資也很高——做高招的 HR 年薪動(dòng)輒超過百萬。

一張“AI 人才表”也開始形成：國內(nèi)國外的頭部 AI 人才均在其中，“小幾百人，隨時(shí)滾動(dòng)更新”，一位高招 HR 說，“Seed 部門幾乎不需要遵循字節(jié)的薪資體系給 offer，只要是我們想招的人，TP（薪酬包）都可定制。”

此外，張一鳴也回到了一線戰(zhàn)斗狀態(tài)，頻繁約見大模型人才“直接聊聊”，不少高階研究員在金錢和誠意面前，都選擇了加入。

“人”之所以重要，是因?yàn)椋骸耙粋€(gè)有經(jīng)驗(yàn)、能做對(duì)方向判斷的負(fù)責(zé)人，帶著一隊(duì)足夠聰明的年輕人踏實(shí)地做訓(xùn)練實(shí)驗(yàn)，再給足夠的資源，這事很難做不好” ，多位業(yè)內(nèi)人士都表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)。

隨著周暢和吳永輝的陸續(xù)加入，Seed 內(nèi)部減少了同方向下的賽馬，并且對(duì)技術(shù)方向和訓(xùn)練路線的判斷也更加收斂、準(zhǔn)確，這在 Seedance 上體現(xiàn)的尤為明顯。

此前，字節(jié)內(nèi)部有兩個(gè)獨(dú)立的團(tuán)隊(duì)在做視頻生成模型的訓(xùn)練：AI Lab 的曾妍在做 PixelDance，Seed 的蔣路在做 Seaweed?！澳菚?huì)兒字節(jié)內(nèi)部各立山頭，做視頻的幾撥人最早在架構(gòu)選型上其實(shí)是選錯(cuò)了?！币晃涣私庠缙谇闆r的人士說。

以 PixelDance 的第一版為例，它選擇了 2D UNet 擴(kuò)展到 3D 的架構(gòu)，我們可以理解為圖像擴(kuò)散模型的視頻化，而非原生視頻架構(gòu)。這在視頻生成的技術(shù)路線遠(yuǎn)未收斂的當(dāng)口，是一個(gè)看起來更快、更穩(wěn)妥，但事后卻被證明上限不高的方向。

而同一時(shí)期，快手的可靈團(tuán)隊(duì)選擇了與 Sora 一致的 DiT（Diffusion Transformer）架構(gòu)，并且是原生視頻路線，上限更高，也更難?！叭撕蛿?shù)據(jù)都沒有拖后腿，模型訓(xùn)出來效果不會(huì)差?！?一位知情人士說，這中間形成的時(shí)間差，讓可靈在隨后近一年里先行領(lǐng)跑。

2024 年底，蔣路離開字節(jié)加入 Apple，曾妍隨著 AI Lab 的組織變動(dòng)加入了 Seed，成為了視覺生成模型 Seedance 的主要負(fù)責(zé)人。這是一個(gè)精簡(jiǎn)的團(tuán)隊(duì)，核心算法工程師僅十幾人。從這個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始，字節(jié)視頻生成模型的團(tuán)隊(duì)和技術(shù)路線，都開始收斂。

從 PixelDance 后期過渡到 Seedance 的這個(gè)階段，跟最早期相比最大的變化是訓(xùn)練架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整：從 UNet 架構(gòu)調(diào)整到了以 DiT 為基礎(chǔ)的架構(gòu)方向。這個(gè)架構(gòu)能更好地實(shí)現(xiàn)大模型的 Scaling Law——隨著參數(shù)量、數(shù)據(jù)量和算力變大，模型效果會(huì)有明顯提升。

但 Seedance 1.0 及 1.5 都算不上成功：這兩個(gè)版本和谷歌 Veo 都有明顯的差距，全球市占率大約排在第四，在國內(nèi)也不及可靈。一位火山人士說，那段時(shí)間字節(jié)緊盯的對(duì)手是可靈和 Runway，“盯著可靈打，打了蠻久”，卻始終沒能追上。而一位視頻 Agent 公司的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人對(duì) 36 氪描述的感受是，可靈一度占據(jù)了視頻生成市場(chǎng)近八成的份額。

字節(jié)和快手之間的漫長(zhǎng)糾葛從短視頻、直播、電商，來到了如今的視頻模型。這是一場(chǎng)字節(jié)的必爭(zhēng)之戰(zhàn)。

2025 年 12 月，Seedance1.5 剛上線不久，團(tuán)隊(duì)就開始投入 2.0 版本的訓(xùn)練。這成了Seedance的翻身一杖。

“Seedance 非常重視訓(xùn)練數(shù)據(jù)和模型結(jié)構(gòu)?！?一位 Seed 人士說。單純比拼 GPU 的數(shù)量，字節(jié)和 OpenAI 以及谷歌，無論是數(shù)量還是質(zhì)量，差距都很大。海外公司普遍已經(jīng)使用大集群 B 卡（英偉達(dá) B200/B300 顯卡搭建的大規(guī)模 AI 算力集群）訓(xùn)視頻模型，而字節(jié)內(nèi)部，雖然 Seedance 優(yōu)先級(jí)也很高，但仍排在語言模型之后，使用的也是相對(duì)較差的 GPU 做訓(xùn)練。因此，團(tuán)隊(duì)只能在結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)上下功夫。

“這兩個(gè)最重要的事情做對(duì)了，接下來就是持續(xù)迭代?！?這又回到了那個(gè)行業(yè)共識(shí)：人對(duì)、方向?qū)Α①Y源到位，剩下的只是時(shí)間問題。而這幾樣?xùn)|西，恰好也是 Seedance 有的。

關(guān)于“人和組織”，一位接觸過 Seedance 團(tuán)隊(duì)的大模型創(chuàng)業(yè)者告訴 36 氪，“大的技術(shù)創(chuàng)新往往需要天才研究員，需要寬松的研究環(huán)境來激發(fā)，可一旦技術(shù)路線確定，那需要的就是嚴(yán)格的 schedule 管理來確保把訓(xùn)練的每一步都做到位。Seedance 的團(tuán)隊(duì)確實(shí)把每一個(gè)細(xì)節(jié)都做的很到位，軍團(tuán)作戰(zhàn)的戰(zhàn)斗力很強(qiáng)。”

而被認(rèn)為是 Seedance 2.0 成功最關(guān)鍵的一環(huán)，是用以訓(xùn)練的數(shù)據(jù)。“這是一場(chǎng)數(shù)據(jù)的勝利?！?多位從業(yè)者在跟 36 氪聊起 Seedance 2.0 的成功原因時(shí)，都得出了這個(gè)結(jié)論。

大模型預(yù)訓(xùn)練階段需要做大量的小規(guī)模實(shí)驗(yàn)，需要非常多人來做數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)制定、合成、尋源、標(biāo)注、清洗、評(píng)測(cè)等工作，也需要足夠大量和豐富、多樣的數(shù)據(jù)。

“Seedance 的數(shù)據(jù)標(biāo)注做的很扎實(shí)，這能讓用戶輸入的提示詞被很精準(zhǔn)地匹配到特定數(shù)據(jù)上?！?一位知情人士告訴我們。在字節(jié)內(nèi)部，為 Seedance 做模型數(shù)據(jù)評(píng)測(cè)的團(tuán)隊(duì)就有上千人，與之形成對(duì)比的是，很多視頻領(lǐng)域賽道的頭部創(chuàng)業(yè)公司，內(nèi)部評(píng)測(cè)團(tuán)隊(duì)達(dá)到數(shù)十人，就已經(jīng)算比較大的投入。每一位 Seedance 算法的背后，往往都配著十余位數(shù)據(jù)同事做支持。這個(gè)龐大的數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)要做到能夠迅速交付算法需要用于實(shí)驗(yàn)和訓(xùn)練的數(shù)據(jù)，以及收集用戶反饋，以保證算法人員能夠迅速捕捉到任何用于迭代模型的信號(hào)。

Seedance 算法團(tuán)隊(duì)里還有一個(gè)專門負(fù)責(zé)和數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)做對(duì)接的人。多位接近 Seed 的人士告訴我們，這個(gè)角色就像一個(gè)訓(xùn)練團(tuán)隊(duì)里的數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)理，非常關(guān)鍵——他很清楚訓(xùn)練需要什么樣的數(shù)據(jù)，能給數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)提出清晰有效的需求，甚至算法還會(huì)自己構(gòu)造數(shù)據(jù)，自己做精細(xì)化的數(shù)據(jù)清洗工作。

在具體的數(shù)據(jù)選擇上，Seedance 幾乎沒有使用抖音的數(shù)據(jù)，而是采買了大量影視資源，尤其是大量使用優(yōu)質(zhì)影視級(jí)別的素材，再用語言模型把它們拆解成腳本和分鏡，“出來的效果就像把一群電影大師放進(jìn)了模型里?！?/p>

團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)不同的場(chǎng)景做針對(duì)性的數(shù)據(jù)訓(xùn)練。比如，“Seedance 2.0 對(duì)一些跑跳動(dòng)作豐富的影視作品進(jìn)行了系統(tǒng)學(xué)習(xí)，因?yàn)樗鼈兡苓€原很多真實(shí)運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景；他們還會(huì)模擬或錄屏游戲來學(xué)習(xí)，以及通過專業(yè)場(chǎng)景數(shù)據(jù)來幫助模型學(xué)習(xí)各種室內(nèi)空間?！?一位字節(jié)的數(shù)據(jù)人士告訴 36 氪。這些各種場(chǎng)景下的數(shù)據(jù)組成了 Seedance 2.0 龐大的訓(xùn)練數(shù)據(jù)集。

其實(shí)不僅是針對(duì)視頻模型，字節(jié)在各個(gè)模型的訓(xùn)練數(shù)據(jù)上都有巨大投入。據(jù) 36 氪了解，在世界模型和 Coding 模型的訓(xùn)練上，2026 年初的數(shù)據(jù)預(yù)算超過千萬美元，并且，“如果覺得不夠，可以隨時(shí)追加預(yù)算。”

在 AI 數(shù)據(jù)上的巨大投入，有一個(gè)很重要的原因是 Seed 從成立之初就定下了“不做蒸餾”的原則。如果所有數(shù)據(jù)都要靠自己合成、采買、清洗，勢(shì)必需要一個(gè)龐大的團(tuán)隊(duì)來支持。“字節(jié)在幾乎所有模型上的目標(biāo)都是達(dá)到全球第一梯隊(duì)，甚至 SOTA，這是通過蒸餾難以達(dá)到的?！?一位字節(jié)人士告訴36氪。

“內(nèi)部氣勢(shì)如虹。”一位火山銷售對(duì) 36 氪描述。因?yàn)?Seedance 2.0 的爆火，火山銷售團(tuán)隊(duì)傾巢而出，“都在給客戶賣 Seedance”。面對(duì)客戶的猶豫，有些銷售則會(huì)自信地說：“一年之內(nèi)，我們的模型都會(huì)一直保持 SOTA。”

2026 年 4 月，火山引擎向客戶全量開放了 Seedance 2.0 API 的銷售，條件是，必須一次性簽訂至少 1000 萬元的 Seedance 使用年框，才能獲得 2.0 的“滿血版”使用資格。所謂滿血版，指的是能承受高并發(fā)，并且支持真人肖像授權(quán)簽約，這兩點(diǎn)對(duì)于 Seedance 2.0 的主力用戶群體——擁有真人 IP 、需要量產(chǎn)內(nèi)容的 AI 內(nèi)容制作公司至關(guān)重要。

這種做法在過往火山引擎 MaaS 的銷售方案里沒有出現(xiàn)過。從 2025 年 2 月 DeepSeed R1 面世后，大語言模型的價(jià)格就被驟然打了下來，模型廠的競(jìng)爭(zhēng)迅速來到了買方市場(chǎng)階段：對(duì)于買家來說，誰家好用又便宜，就用誰。在地板價(jià)上拼市場(chǎng)份額，讓模型方幾乎沒什么議價(jià)權(quán)。而對(duì)于主賣自家模型的火山引擎來說，更是不可能給出一個(gè)看起來如此高的銷售門檻。

“2025 年，火山能賣的模型有限，走綜合性價(jià)比路線。” 一位火山引擎人士告訴 36 氪：“ 語言模型競(jìng)爭(zhēng)太激烈，當(dāng)時(shí)也沒有跑出來 Coding 這種高價(jià)值場(chǎng)景。Seedream 圖像模型在國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力還可以，但量也不大?！?由于 Seedance 1.0 和 1.5 效果都不夠好，當(dāng)時(shí)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中打不過可靈，買單的客戶也不多。

“到了 2026 年初，我們把希望都寄托在 Seedance 2.0 上了，必須要拿出能給客戶講的新故事了。” 據(jù)上述火山引擎人士說，當(dāng)時(shí)他們內(nèi)部聽說了 Seedance 2.0 是個(gè)能打的模型，覺得可能能能有一兩個(gè)月的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，“但沒想到這么能打，幾個(gè)月過去了我們的優(yōu)勢(shì)竟然還在?！?/p>

模型好用的第一波反饋是來自 C 端用戶的。2026 年春節(jié)期間，豆包、剪映、即夢(mèng)等字節(jié)的 C 端 AI 產(chǎn)品開始全量接入 Seedance 2.0，流量如潮水般涌來，導(dǎo)致生成一個(gè) 12-15 秒的視頻甚至需要排隊(duì)等待十小時(shí)。

反應(yīng)迅速的即夢(mèng)隨即給出了付費(fèi)選項(xiàng)：充會(huì)員并購買積分可以擁有優(yōu)先排隊(duì)的資格——忍受不了等待的用戶貢獻(xiàn)了 Seedance 2.0 的第一批收入。據(jù)某大廠戰(zhàn)略對(duì)36氪估算，即夢(mèng)在 3 月的收入約為 1.4 億元， 4 月則來到了 2.1-2.2 億元水平，這其中絕大部分來自 Seedance 2.0 調(diào)用。

但很快，火山引擎接過了賺錢的接力棒。

3 月的一天下午，周志鵬和家人在百望山爬山，但電話卻沒停過，“接了六個(gè)火山銷售的電話，都是給我推銷 Seedance 2.0 的?！?他是 AI 內(nèi)容出品公司水母智能的聯(lián)合創(chuàng)始人，這家公司的出品的兩部 AI 短劇《摸金之天機(jī)入夢(mèng)》和《餓塔》在今年 5 月進(jìn)入了今年戛納電影節(jié)的豎屏劇展演。

因?yàn)樽约汗居?AI 創(chuàng)作工具平臺(tái)，周志鵬和火山銷售打交道已經(jīng)一年多時(shí)間了，但始終沒下過單。對(duì)于頭部 AI 內(nèi)容制作公司來說，一年在創(chuàng)作模型和工具上花 1000 萬并不算多，但讓他感到有些為難的是，這 1000 萬花出去等于和字節(jié)的視頻生成模型產(chǎn)生了一個(gè)為期一年的綁定關(guān)系：如果一年內(nèi)有比 Seedance 2.0 及其之后版本更好用的其它模型出來，他也很難快速遷移過去，因?yàn)殄X已經(jīng)花在 Seedance 上了。

這意味著下注字節(jié)在視頻生成模型上有多領(lǐng)先，以及領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)到底能保持多久。不少短劇從業(yè)者跟我們說，Seedance 2.0 在多鏡頭敘事、多鏡頭間的一致性以及音畫同出上做到比現(xiàn)有其它視頻模型都好，而這幾項(xiàng)能力對(duì)于進(jìn)行工業(yè)化的內(nèi)容生產(chǎn)來說，非常重要。

“爬完山回去第二天，我就決定跟火山簽了?！?在周志鵬看來，AI 劇的競(jìng)爭(zhēng)從春節(jié)后按下了加速鍵，能不能第一時(shí)間用上最好的模型決定了他們能不能最快地推出市場(chǎng)上第一批精品 AI 劇，這事關(guān)競(jìng)爭(zhēng)速度，甚至生死存亡?！耙坏Q定把產(chǎn)能和工具都放在 Seedance 模型上，一年的消耗肯定不止 1000 萬，有可能是 2000-3000 萬。”

有周志鵬這個(gè)想法的顯然不止他一人。中文在線、九州文化、醬油文化等頭部短/漫劇制作公司紛紛掏錢，金額高的一次充值就 5000 萬。還有一批體量小一點(diǎn)的公司則想辦法以拼單的方式湊到 1000 萬，也要擠上這趟疾馳的列車。

從定價(jià)上看，如果和語言、語音類模型相比，視頻模型的單價(jià)能高出幾十倍。按官方報(bào)價(jià)，若用 Seedance 2.0 生成 720P 的視頻，每秒的價(jià)格約為 1 元，這個(gè)數(shù)字比國內(nèi)同代視頻模型貴了將近一倍。可靈很快將價(jià)格作為了自己的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，開始以 7-8 折的優(yōu)惠價(jià)來搶占客戶，而 Vidu 等模型則吃下了更看重性價(jià)比的漫劇、二次元客戶。

來源：智能涌現(xiàn)制圖

雖然目前價(jià)格是行業(yè)里最高，但 Seedance 2.0 從不打折，哪怕面向字節(jié)內(nèi)部的剪映、火山、紅果等業(yè)務(wù)。對(duì)外，火山銷售還會(huì)看客戶的接受度進(jìn)行搭售。“我們會(huì)用賣奢侈品的思路賣 Seedance 2.0——想買 Seedance 2.0？那再配點(diǎn) Seedream 的貨吧?！?一位火山人士半開玩笑地說。

但對(duì)視頻質(zhì)量有高要求，需要規(guī)模化生產(chǎn)的視頻制作公司都選擇接受。“去年是火山銷售求著我們買，今年變成了我們求著他們賣。”另一位從業(yè)者笑稱，“1.0 和 1.5 效果都不好，我們一年下來可能也就幾百次調(diào)用，消耗基本都在可靈上，但今年用過 2.0 以后，發(fā)現(xiàn)確實(shí)沒對(duì)手了，必須 all in。”

就這樣，內(nèi)容制作公司紛紛重金投入。這再次證明: 把模型做到全球范圍內(nèi)的 SOTA，意味著可以賺到全市場(chǎng)的錢。

火山的 MaaS 增速讓同行的銷售感受到了巨大的壓力?！盎鹕绞前⒗镌朴惺芬詠碜铍y打的對(duì)手?！币晃话⒗镌其N售對(duì) 36 氪說。

在過往的云計(jì)算年代，阿里云在近 10 年時(shí)間里一騎絕塵。但大模型時(shí)代來臨后帶動(dòng)的以 GPU 云為核心的算力，是公有云外的全新增量，而火山憑借著視頻模型上的突破，找到了前所未有的增長(zhǎng)曲線。

為了更快把營收數(shù)據(jù)提上去，阿里云從 2025 年底起單獨(dú)組建了好幾支 MaaS 銷售團(tuán)隊(duì)，專門去撬動(dòng)存量的云計(jì)算大客戶，并在銷售 KPI 里大幅提高了 token 銷售權(quán)重——調(diào)用量乘上激勵(lì)系數(shù)計(jì)入業(yè)績(jī)，并敦促銷售替客戶琢磨“到底有什么場(chǎng)景能把 token 用起來”。

但對(duì)阿里云來說最關(guān)鍵的還不是客戶場(chǎng)景。“MaaS 要賣的好，最關(guān)鍵的還是模型能力要足夠強(qiáng)?！?上述阿里云銷售說。

而火山近期則開始重視的另外一個(gè)指標(biāo)：市占率，今年要讓不同模態(tài)的模型，提升在全球各個(gè)地區(qū)的市占率。如今 Seedance 2.0 的全球市占率排在第二，僅次于谷歌 Veo，后者占據(jù)全球近半的市場(chǎng)份額——下半年，隨著 Seedance 2.5 即將發(fā)布，火山對(duì) Seedance 的目標(biāo)很明確：拿下全球第一。

Seedance 給火山引擎帶來的收入是直接且顯性的，但字節(jié)其它的業(yè)務(wù)板塊也因其而受益。視頻模型，與字節(jié)各業(yè)務(wù)板塊之間形成了一個(gè)幾乎是獨(dú)屬于字節(jié)的商業(yè)閉環(huán)。

紅果短劇和抖音是這個(gè)閉環(huán)里最重要的節(jié)點(diǎn)，它們承接住了用 Seedance 做出來的大量 AI 短劇，并將其轉(zhuǎn)化為不同形式的收入。

進(jìn)入 2026 年以來，紅果要重點(diǎn)扶持的除了精品劇，還多了一個(gè) AI 劇。

最直接的差異體現(xiàn)在分賬上?！奥〉姆仲~系數(shù)是 40-50 倍，高于 2025 年，而仿真人劇能達(dá)到 60-80 倍；非精品的真人劇分賬系數(shù)下降到了 40 倍，不過真人劇的分賬基數(shù)依然高于 AI 劇?！?一位 AI 劇制作公司負(fù)責(zé)人告訴我們。

分賬差異背后，還有與之相反的巨大的制作成本差異；分賬多的，反而成本低。短劇發(fā)行公司嘉書科技的創(chuàng)始人王小書粗略地算過一筆賬：一部 100 分鐘左右的短?。ǚ穷^部精品?。?， 真人實(shí)拍需 50-100 萬成本，而用 AI 制作只需 5-10 萬。

在成本和激勵(lì)的雙重刺激下，不少短劇制作公司停掉了大部分真人劇項(xiàng)目，轉(zhuǎn)投 AI 劇。這一變化不僅給火山引擎帶去了大量沖著 Seedance 而來的客戶，也給紅果直接帶來了大量?jī)?nèi)容供給，最終導(dǎo)向更高的 DAU、用戶時(shí)長(zhǎng)、收入。

紅果合作的所有短劇都會(huì)同時(shí)在紅果和抖音上線。一位業(yè)內(nèi)人士粗略地算過：去年整個(gè)行業(yè)在真人劇上每個(gè)月大概能拿到 10 個(gè)億的分賬；而今年 AI 劇爆發(fā)才兩三個(gè)月，每個(gè)月的分賬規(guī)模至少 3 億。

廣告分賬之外，還有另外一筆更大的錢。

據(jù) 36 氪了解，紅果短劇不支持發(fā)行方做流量投放，平臺(tái)完全依靠算法做分發(fā)，給頭部精品?。ò?AI ?。┑闹С种饕谛l(fā)層面。如此一來，短視頻平臺(tái)便接住了大筆投流費(fèi)用，包括抖音、快手、視頻號(hào)等。

“投放是AI 短劇在各個(gè)內(nèi)容平臺(tái)上最重要的獲量方式?！?王小書說。并且，由于內(nèi)容的制作成本大幅下降了，所以可以用來投流的預(yù)算就大大提升了。

“年初，我們?cè)?AI 劇上一天的投入金額可能也就是幾十萬，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到幾百萬的規(guī)模了?！蓖跣嬖V 36 氪。而這只是他一家公司的投入規(guī)模?！靶袠I(yè)整體的投流費(fèi)用（包括對(duì)真人劇），每個(gè)月有幾十億規(guī)模，增長(zhǎng)了百分之幾十，主要增量就是在 AI 劇上?！?這些費(fèi)用被抖音、快手等視頻平臺(tái)瓜分。

這個(gè)邏輯同樣也適用于在抖音上投放信息流廣告的營銷公司和他們背后的廣告主——因?yàn)橛?Seedance 做廣告素材比實(shí)拍和做動(dòng)畫來的更容易了，成本下降、效率提高，所以可以在不改變預(yù)算的情況下，產(chǎn)出更多廣告素材，并且撥出更多錢來做廣告投放。“巨量引擎會(huì)找我們幫他們平臺(tái)上的大客戶用 AI 批量生產(chǎn)廣告素材，目的也是幫大客戶提高廣告消耗?！币晃挥蒙狭?Seedance 2.0 的營銷從業(yè)者告訴 36 氪。

大模型毫無疑問是一個(gè)昂貴的游戲。

僅訓(xùn)練成本，就在幾億到幾十億美元不等。隨著模型尺寸的繼續(xù)增大，Epoch AI 的研究顯示，過去幾年來，每一代大語言模型的訓(xùn)練成本都在以 2-3 倍的速度提升。2026 年初，Anthropic CEO Dario Amodei 接受 TIME 采訪時(shí)表示，Anthropic 下一代 AI 模型的訓(xùn)練成本就將達(dá)到約 10 億美元，再下一代則可能攀升至 100 億美元。

這還沒算上模型上線后，用戶的每一次使用會(huì)帶來的推理成本?！坝脩粢?guī)模越大，虧損也越大”一度成為了 Chatbot 類產(chǎn)品的困境。SemiAnalysis 早在 ChatGPT 問世之初就做過測(cè)算：當(dāng)模型達(dá)到一定用戶規(guī)模后，單周的推理成本就會(huì)超過一次訓(xùn)練的總費(fèi)用。

這個(gè)判斷在接下來的幾年中被反復(fù)驗(yàn)證——據(jù) Sacra 估算，OpenAI 在 2025 年的推理成本高達(dá) 84 億美元，2026 年預(yù)計(jì)將攀升至 141 億美元——這還是在單 Token 成本兩年內(nèi)下降了超過 99% 的前提下，而 OpenAI 的同期營收僅超過 200 億美元。

就在行業(yè)對(duì)于大模型這個(gè)有史以來最燒錢的生意是否真的能賺錢產(chǎn)生巨大質(zhì)疑時(shí)，Anthropic 率先打消了大家的疑慮。2025 年底，Anthropic 的全年收入還只有 90 億美元，但僅僅四個(gè)月后，憑借 Claude Opus 系列帶動(dòng) Claude Code 在開發(fā)者群體中的爆發(fā)式增長(zhǎng)，Anthropic 的 ARR 在今年 5 月已經(jīng)暴漲到 470 億美元。

來源：華爾街日?qǐng)?bào)

這個(gè)令行業(yè)眼前一亮的變化，恰恰說明了，模型可以賺錢，但需要滿足兩個(gè)條件：模型能夠?yàn)橛脩籼峁└邇r(jià)值，比如 Coding、Agent 等，也就是說 token 需要更值錢；與此同時(shí)，模型要足夠好，要達(dá)到所處領(lǐng)域的 SOTA。

硅谷的經(jīng)驗(yàn)在中國同樣適用，只是，在中國率先跑出來的“高價(jià)值 SOTA 模型”，是視頻模型。

這有一定的必然性。中國在大語言模型上起步相對(duì)較晚，但在視頻模型上和硅谷幾乎是同一時(shí)間開始探索，這意味著大家站在一條技術(shù)起跑線上。此外，中國的內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域一直很活躍，短視頻就了一個(gè)龐大的創(chuàng)作者生態(tài)，這使得字節(jié)、快手這樣以短視頻起家的公司對(duì)視頻模型的機(jī)會(huì)天然更敏銳，并且視頻從業(yè)者也比較懂怎么把模型轉(zhuǎn)化為商品，更快跑通商業(yè)化閉環(huán)。

火山引擎負(fù)責(zé)人譚待給 36 氪分析過視頻模型定價(jià)的邏輯：看 token 到底能創(chuàng)造多少價(jià)值?！澳愕亩▋r(jià)要讓客戶的遷移收益高于遷移成本至少兩三倍以上，大家才有意愿來用。比如，以前拍一個(gè)廣告 1 秒鐘成本 100 塊，現(xiàn)在用 Seedance 做出相似的效果只要幾塊錢，那模型就是創(chuàng)造了足夠價(jià)值的?！?/p>

高價(jià)值帶來更高議價(jià)空間，但視頻模型的推理成本卻還能進(jìn)一步壓低。一位視頻模型創(chuàng)業(yè)者告訴 36 氪，視頻生成是計(jì)算密集型任務(wù)，不像語言模型那樣對(duì)存儲(chǔ)帶寬有那么高的要求，所以用更便宜的國產(chǎn)芯片就可以跑推理。而且不受限于英偉達(dá)等高端 GPU 的供給也讓模型公司能放開手腳地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

這些條件自然地導(dǎo)向了高毛利，以及對(duì)訓(xùn)練階段所投入成本的快速攤薄。

這是一門好生意。據(jù)多位從業(yè)者，可靈一直以來保持著較高的利潤(rùn)水平，而 MiniMax 的海螺視頻模型，也一直是拉動(dòng)公司整體營收的主力，并且維持正毛利。

但 Seedance 2.0 發(fā)布后行業(yè)格局發(fā)生很大變化。一家頭部視頻 Agent 公司對(duì) 36 氪表示，發(fā)布前，視頻內(nèi)容生產(chǎn)者們所使用的模型種類尚且是“雨露均沾”，其中可靈的份額最高；但 Seedance 2.0 在發(fā)布后，形勢(shì)迅速調(diào)轉(zhuǎn)，平臺(tái)上 Seedance 2.0 的調(diào)用量接近 70%?！拔覀儸F(xiàn)在已經(jīng)把 90% 的生產(chǎn)都放在 Seedance 2.0 上了。”另一家頭部短劇公司對(duì) 36氪 表示。

據(jù) 36 氪了解，2025 年期間，快手高層曾對(duì)于可靈的目標(biāo)有過多次討論，當(dāng)時(shí)的結(jié)論是，把商業(yè)化當(dāng)作重要目標(biāo)，這必然導(dǎo)致在下一代模型上的投入會(huì)降低。而 Seedance 的異軍突起讓快手意識(shí)到，“如果你想做最厲害的模型，前期投入一定是巨大的，把盈利作為核心目標(biāo)大概率會(huì)導(dǎo)致模型發(fā)展放緩?！?一位知情的前快手人士說。這也是當(dāng)下可靈獨(dú)立拆分并推動(dòng) IPO 的主要?jiǎng)恿Α\求更多空間和資源。

現(xiàn)實(shí)很殘酷：想把大模型做成一個(gè)可持續(xù)的生意，就必須保持模型的 SOTA。一旦模型能力被反超，市場(chǎng)份額就會(huì)被快速吸走。這是一場(chǎng)暫時(shí)還看不到盡頭的軍備競(jìng)賽。

據(jù) 36 氪了解，Seedance 的新一代模型 2.5 將在 7 月下旬正式發(fā)布，而可靈、Veo 的新版本也將很快到來。除了大公司外，國內(nèi)不少視頻模型創(chuàng)業(yè)公司如愛詩、Sand.ai 也在有節(jié)奏地發(fā)布新模型。Seedance 還會(huì)繼續(xù)保持領(lǐng)先嗎？

而字節(jié)想要讓大模型的商業(yè)化飛輪持續(xù)高速運(yùn)轉(zhuǎn)下去，至少還需要補(bǔ)上 Coding 這塊拼圖。這也讓 6 月底剛上線的豆包 2.1 被放在了一個(gè)至關(guān)重要的位置?；鹕揭尕?fù)責(zé)人譚待稱其在 Coding 和 Agent 方面“上牌桌了”，“國內(nèi)現(xiàn)在真正上牌桌的還沒幾個(gè)”。他還說，“雖然我們現(xiàn)在 Seedance 賣的多一點(diǎn)，但我希望后面 LLM 能成為主力。”

（周鑫雨對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）