上海銀行與寶能系的“愛(ài)恨糾纏”：超百億追債迎首次終審勝訴

《星島》見(jiàn)習(xí)記者 孫昊天 深圳報(bào)道

時(shí)隔近三年，上海銀行（601229.SH）追債寶能系近130億迎來(lái)了首次終審勝訴。

7月6日晚，上海銀行發(fā)布的訴訟進(jìn)展公告稱，該行與深圳托吉斯科技有限公司（下稱“托吉斯”）等六方主體的金融借款合同糾紛案，二審終審判決的結(jié)果為托吉斯向上海銀行深圳分行償還借款本金25.8億元及相應(yīng)利息、罰息和復(fù)利。

▲來(lái)源：上海銀行公告

值得注意的是，寶能系如今已“今非昔比”，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至7月9日，寶能系被執(zhí)行金額近500億，已是“債臺(tái)高筑”。

這也讓上海銀行能否追回真金白銀蒙上了一層陰影。上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌表示，面對(duì)這種情況，上海銀行可向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，借助法院線上財(cái)產(chǎn)查控系統(tǒng)，全面摸排寶能系名下銀行存款、不動(dòng)產(chǎn)、持有的各類股權(quán)、對(duì)外應(yīng)收債權(quán)等全部資產(chǎn)，對(duì)查實(shí)財(cái)產(chǎn)依法查封、凍結(jié)、拍賣變現(xiàn)抵扣欠款。

追債超百億，首迎終審勝訴

據(jù)上海銀行訴訟事項(xiàng)進(jìn)展公告，經(jīng)審理，廣東省高級(jí)人民法院作出（2025）粵民終1719號(hào)民事判決書，主要判決內(nèi)容包括：

托吉斯應(yīng)于判決生效之日起十日內(nèi)向上海銀行深圳分行償還借款本金25.8億元、截至2022年6月16日的利息12867.62萬(wàn)元；截至2023年8月31日的罰息23790.21萬(wàn)元，并自2023年9月1日起以25.8億元為基數(shù)按照年利率7.5%標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算至清償之日止的罰息；截至2022年6月16日的復(fù)利241.45萬(wàn)元，并自2022年6月17日起以欠付利息12867.62萬(wàn)元為基數(shù)按照年利率7.5%標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算至利息實(shí)際清償之日止的復(fù)利。

▲來(lái)源：企查查

上述終審訴訟始于2023年10月份。當(dāng)時(shí)上海銀行發(fā)布的訴訟事項(xiàng)公告顯示：

2020年12月24日，該行深圳分行與托吉斯簽訂《固定資產(chǎn)借款合同》，約定托吉斯向深圳分行借款人民幣25.8億元，借款期限為2020年12月24日起至2023年12月24日止。同時(shí)，深圳分行與深圳深業(yè)物流集團(tuán)股份有限公司（下稱“深業(yè)物流”）簽訂《房地產(chǎn)抵押合同》，與托吉斯集團(tuán)有限公司簽訂《借款質(zhì)押合同》，此外，深圳分行還與上述兩家公司以及深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司、寶能控股（中國(guó)）有限公司、姚振華分別簽訂《借款保證合同》，約定由上述公司主體對(duì)上述債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

而深圳分行依約向托吉斯放款之后。該公司卻未依約履行還本付息義務(wù)，深圳分行依約宣布提前收回借款本息，要求托吉斯等辦理本息清償手續(xù)。上述擔(dān)保主體需要承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

公開(kāi)資料顯示，托吉斯成立于2017年，注冊(cè)資本12億元，是一家以從事互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)為主的企業(yè)，控股股東為托吉斯集團(tuán)。

值得注意的是，深圳托吉斯與寶能系關(guān)系匪淺，《星島》通過(guò)企查查發(fā)現(xiàn)，公司法人代表馬其兵，目前還在寶能系旗下的深圳寶旭輝實(shí)業(yè)股份有限公司擔(dān)任董事。

▲來(lái)源：企查查

與此同時(shí)，上述五家擔(dān)保主體均與寶能集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)公司。其中，深業(yè)物流大股東為鉅盛華，而鉅盛華第一大股東則為寶能集團(tuán)。

而上述訴訟終審勝訴只是上海銀行追債寶能系的第一筆?！缎菎u》根據(jù)上海銀行2025年年報(bào)以及6月18日發(fā)布的訴訟事項(xiàng)公告梳理發(fā)現(xiàn)，該行此前對(duì)寶能系的放款目前仍有超百億本金未追回，目前也都還在訴訟環(huán)節(jié)。

值得注意的是，上海銀行此前在訴訟立案階段的公告就指出，公司已對(duì)該筆貸款計(jì)提了相應(yīng)貸款損失準(zhǔn)備。預(yù)計(jì)該訴訟事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。

而今年6月18日上海銀行對(duì)寶能系涉及30.07億元的新的訴訟，其在公告中則表示，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)公司損益產(chǎn)生一定負(fù)面影響，但不會(huì)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大不利影響。

債務(wù)纏身的寶能系

上海銀行與寶能系之間也曾有過(guò)“甜蜜期”。

據(jù)公開(kāi)資料，寶能系在2019年—2020年期間曾是上海銀行的第一大單一客戶，其在該上海銀行的貸款余額達(dá)到214億元。

彼時(shí)，雙方的深度綁定，還曾因?yàn)橐环夤_(kāi)的舉報(bào)信引發(fā)了市場(chǎng)的關(guān)注。

2020年1月10日，上海衡源企業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“上海衡源”）的法人徐國(guó)良通過(guò)“上海衡源企業(yè)”的公眾號(hào)發(fā)表公開(kāi)信，舉報(bào)上海銀行及其副行長(zhǎng)黃濤向深寶能集團(tuán)違規(guī)發(fā)放了265億元貸款，以獲取上海衡源名下位于上海的兩個(gè)核心商業(yè)項(xiàng)目。

對(duì)此，上海銀行也是第一時(shí)間澄清：其自2012年與寶能集團(tuán)建立信貸關(guān)系，除承接衡源企業(yè)項(xiàng)目公司相關(guān)貸款外（用信余額78.64億元，貸款利率5%），對(duì)寶能集團(tuán)發(fā)放的其他貸款余額為135.4億元，平均利率為5.99%，貸款余額合計(jì)214.04億元。

與此同時(shí)，上海銀行還公開(kāi)表示，對(duì)寶能系的貸款發(fā)放，是嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行貸款集中度管理并重視貸后管理，同時(shí)，寶能集團(tuán)在該行的所有授信及并購(gòu)貸款均為正常類貸款，按合同約定還本付息，未產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事件。

彼時(shí)的寶能系也的確是銀行眼中的“優(yōu)質(zhì)客戶”。公開(kāi)資料顯示，當(dāng)時(shí)寶能系不僅在資本市場(chǎng)舉牌多家上市公司的控制權(quán)，合并總資產(chǎn)超8000億。

不過(guò)，隨著寶能系因持續(xù)擴(kuò)張出現(xiàn)的資金鏈緊張以及市場(chǎng)的深度調(diào)整，寶能系的債務(wù)危機(jī)也在近年來(lái)持續(xù)爆發(fā)?！缎菎u》通過(guò)企查查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，寶能系的核心主體深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司及實(shí)控人姚振華都已成為失信被執(zhí)行人，并限制高消費(fèi)。另外，現(xiàn)存被執(zhí)行人信息達(dá)50條，涉及金額為477.4億元，可謂債務(wù)纏身，自顧不暇。

▲來(lái)源：企查查

而對(duì)于上海銀行此次訴訟贏得終審判決，是否能最終收回部分或者全部本金，王智斌律師表示，上海銀行除了向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行外，還可申請(qǐng)將涉事主體納入失信被執(zhí)行人名單，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員采取限制高消費(fèi)措施，借助信用懲戒倒逼對(duì)方主動(dòng)履約。

“同時(shí)，上海銀行可進(jìn)一步核查是否存在股東出資不實(shí)、惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等逃廢債行為，屬實(shí)則可追加相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)清償責(zé)任。也可在合規(guī)前提下與對(duì)方協(xié)商債務(wù)重組方案，多渠道推進(jìn)債權(quán)回收?！蓖踔潜筇寡?。

對(duì)于終審勝訴后，上海銀行有何措施拿回本金及相關(guān)利息等問(wèn)題，《星島》于7月8日向上海銀行致電并發(fā)函，截至發(fā)稿，并未獲得回復(fù)。

上海銀行的新變化

在近130億元踩雷寶能系后，上海銀行近年來(lái)也加大了對(duì)不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理和出清。

據(jù)上海銀行2025年年報(bào)，報(bào)告期末，該行的公司貸款不良余額與不良率連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)“雙降”，公司貸款不良余額115.58億元，較上年末下降 1.87億元；公司貸款不良貸款率1.35%，較上年末下降 0.02個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)從行業(yè)分布來(lái)看，該行的房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款余額在2025年增至36億元，而去年同期僅為11.65億元，不良貸款率也由2024年的0.98%增至2025年的2.91%。

▲來(lái)源：上海銀行2025年報(bào)

對(duì)此，上海銀行在年報(bào)中指出，受個(gè)別存量風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)影響，房地產(chǎn)業(yè)不良率較上年末有所提升，本集團(tuán)已落實(shí)差異化的管控政策，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)化解處置，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。

除了加速出清不良貸款外，上海銀行近期在業(yè)務(wù)版圖方面也開(kāi)始進(jìn)行調(diào)整。《星島》從上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站獲悉，上海銀行擬以6734.18萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓崇州上銀村鎮(zhèn)銀行51%股權(quán)。值得注意的是，上海銀行還在2025年出讓了另一家省外村行—江蘇江寧上銀村鎮(zhèn)銀行，而就在前不久，上海銀行還對(duì)上海地區(qū)的閔行上銀村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行了增持并控股。

冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽對(duì)《星島》表示，近年來(lái)，金融監(jiān)管部門持續(xù)引導(dǎo)中小銀行立足本土，嚴(yán)控跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。

“像這兩家村鎮(zhèn)銀行，對(duì)上海銀行來(lái)說(shuō)跨地域管理半徑過(guò)大，可能導(dǎo)致異地風(fēng)控缺位，不良管控、運(yùn)營(yíng)成本高，及時(shí)轉(zhuǎn)讓可完成低效資產(chǎn)止損。而增持上海本地村鎮(zhèn)銀行可以依托上海銀行在本土的金融、產(chǎn)業(yè)、政務(wù)資源深耕普惠小微賽道，順應(yīng)村鎮(zhèn)銀行‘減量提質(zhì)、屬地深耕’改革方向。”周毅欽坦言。

公開(kāi)資料顯示，上海銀行此次出售的崇州上銀村鎮(zhèn)銀行近兩年業(yè)績(jī)不盡如人意。根據(jù)2024年審計(jì)報(bào)告，該行首次出現(xiàn)虧損，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入869.48萬(wàn)元，凈利潤(rùn)卻虧損1437.87萬(wàn)元；2025年審計(jì)報(bào)告顯示，該行全年?duì)I業(yè)收入降至約526.55萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損擴(kuò)大至2715.07萬(wàn)元。

招聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室執(zhí)行主任董希淼也認(rèn)為，上海銀行的上述舉動(dòng)本質(zhì)上是主動(dòng)的戰(zhàn)略退出與資產(chǎn)剝離，從而回籠資本以聚焦主業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，上海銀行2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收547.6億元，同比增長(zhǎng)3.35%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)241.9億元，同比增長(zhǎng)2.69%，增速方面相較2024年有所放緩。