極端天氣頻現(xiàn)，保險(xiǎn)業(yè)面臨“重塑”命題

記者 姜鑫

2026年7月6日晚間，湖北黃石、黃岡、鄂州、咸寧等地出現(xiàn)雷暴大風(fēng)，局地出現(xiàn)龍卷風(fēng)，風(fēng)力達(dá)到8至13級(jí)，瞬時(shí)風(fēng)速最高達(dá)到每秒40.4米，導(dǎo)致房屋損毀、樹木倒伏、車輛砸損及農(nóng)田大棚成片坍塌。截至當(dāng)夜23時(shí)，8人死亡，1人失聯(lián)。

7月7日，甘肅省隴南市宕昌縣南河鎮(zhèn)任藏村發(fā)生山體滑坡，造成33人被困。7月8日，隴南市政府新聞辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，截至8日凌晨3時(shí)20分，已救出全部被困人員，救出人員中5人未受傷、7人輕傷，共有21人遇難。

在廣西，臺(tái)風(fēng)“美莎克”帶來(lái)的降雨及洪水險(xiǎn)情仍在繼續(xù)，南寧市、貴港市多座水庫(kù)發(fā)生險(xiǎn)情，部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城區(qū)嚴(yán)重內(nèi)澇，數(shù)萬(wàn)群眾被緊急轉(zhuǎn)移。

在全球氣候變化的大背景下，當(dāng)暴風(fēng)雨變得頻繁，高溫和干旱頻頻光顧，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的方方面面都會(huì)受到影響：農(nóng)業(yè)面臨著減產(chǎn)絕收，交通基建易遭損毀，修復(fù)成本上漲，電力能源供電穩(wěn)定性下降，文旅產(chǎn)業(yè)面臨著客源流失風(fēng)險(xiǎn)，制造業(yè)面臨著供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)。而與這些行業(yè)息息相關(guān)的保險(xiǎn)行業(yè)則面臨著賠付壓力激增、風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大及精算模型重塑的挑戰(zhàn)。

強(qiáng)厄爾尼諾

17世紀(jì)初，秘魯和厄瓜多爾海岸的漁民們發(fā)現(xiàn)，在一些年份，沿秘魯和厄瓜多爾沿岸海溫異常上升，并出現(xiàn)魚類大量死亡現(xiàn)象，由于發(fā)生在圣誕節(jié)前后，因此他們將這一現(xiàn)象稱為厄爾尼諾。

厄爾尼諾是赤道中東太平洋呈現(xiàn)的海表溫度異常變暖現(xiàn)象，每2—7年發(fā)生一次，通常持續(xù)9到12個(gè)月，有時(shí)可能持續(xù)數(shù)年。

今年7月3日，世界氣象組織發(fā)布報(bào)告指出，厄爾尼諾狀態(tài)已在熱帶太平洋地區(qū)發(fā)展，預(yù)計(jì)7月至9月間將發(fā)展為強(qiáng)厄爾尼諾事件，從而增加全球多地出現(xiàn)熱浪、干旱、強(qiáng)降雨和其他極端天氣事件的可能性。

熱浪已經(jīng)在歐洲掀起。自今年5月下旬以來(lái)，在厄爾尼諾和全球變暖的雙重作用下，從西歐到南歐，從英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)到葡萄牙、西班牙，紛紛宣告刷新當(dāng)月高溫紀(jì)錄。

我國(guó)氣候也在發(fā)生變化。數(shù)據(jù)顯示，2026年1到5月，中央氣象臺(tái)發(fā)布強(qiáng)對(duì)流預(yù)警已經(jīng)超過(guò)120次，沙塵暴預(yù)警超過(guò)15次，高溫預(yù)警超過(guò)28次；4月至5月，全國(guó)近500個(gè)氣象站點(diǎn)日降水量超歷史極值，5月全國(guó)平均降水量較常年同期偏多16.3%，特別是5月中旬，在廣東陽(yáng)江地區(qū)四天（5月19日02時(shí)—22日02時(shí)）雨量逾1700毫米，打破歷史紀(jì)錄。

進(jìn)入7月以來(lái)，厄爾尼諾事件誘發(fā)的暴雨洪水、臺(tái)風(fēng)災(zāi)害正在影響我國(guó)南部沿海地區(qū)。臺(tái)風(fēng)“美莎克”仍在肆虐，形成于西北太平洋的第九號(hào)臺(tái)風(fēng)“巴威”（超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)級(jí)）正在向東南沿海地區(qū)移動(dòng)，中心附近最大風(fēng)力達(dá)17級(jí)，浙江、福建多地啟動(dòng)防臺(tái)應(yīng)急響應(yīng)。

厄爾尼諾帶來(lái)的極端天氣差異較大，其造成的經(jīng)濟(jì)損失也往往會(huì)持續(xù)數(shù)年，每次發(fā)生帶來(lái)的平均損失達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元。曾經(jīng)在長(zhǎng)江全流域、嫩江、松花江流域發(fā)生百年不遇特大洪水的1998年，就是強(qiáng)厄爾尼諾年。國(guó)際再保險(xiǎn)公司瑞再集團(tuán)旗下的瑞再研究院曾披露過(guò)這一時(shí)期的全球保險(xiǎn)賠付情況：全球氣象災(zāi)害事件的保險(xiǎn)賠付從1997年的108.2億美元上升至1999年的483.2億美元，保險(xiǎn)損失總額上漲約3.5倍。

據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)研究中心相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，氣候變化引發(fā)的極端災(zāi)害導(dǎo)致的保險(xiǎn)單次事件賠付額屢創(chuàng)新高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球已連續(xù)5年自然災(zāi)害保險(xiǎn)賠付超1000億美元，在2023年的“杜蘇芮”臺(tái)風(fēng)災(zāi)害中，中國(guó)人保共賠付23.2億元，總體賠付金額占估損毛額的比例超過(guò)60%，其中車險(xiǎn)賠付比例達(dá)到98%。

大額賠付高企

臺(tái)風(fēng)“美莎克”的影響仍在繼續(xù)，但在7月7日，欽州、北海等地多個(gè)水淹車輛的車主已經(jīng)收到了中國(guó)人保的賠款。

7月9日，金融監(jiān)管總局發(fā)文，要求銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)全力做好災(zāi)害應(yīng)急和保險(xiǎn)理賠等金融服務(wù)工作。據(jù)披露，目前，廣西、湖北、湖南、廣東、貴州、甘肅、重慶、江西、安徽等地保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接到暴雨洪澇相關(guān)災(zāi)害報(bào)案32萬(wàn)件，已賠付（含預(yù)賠付）超22億元。

對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，極端天氣帶來(lái)的直接影響是賠付壓力的增加。應(yīng)急管理部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年全國(guó)因自然災(zāi)害造成的直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)2416.17億元，受災(zāi)人數(shù)超過(guò)6700萬(wàn)人次。

根據(jù)中國(guó)人保年報(bào)，人保財(cái)險(xiǎn)2025年全年應(yīng)對(duì)了244起自然災(zāi)害和突發(fā)事故，啟動(dòng)公司大災(zāi)理賠應(yīng)急響應(yīng)39次，支付大災(zāi)賠款超130億元。

2024年，中國(guó)華能等電力企業(yè)旗下的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)突然陷入虧損狀態(tài)。根據(jù)永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)披露，虧損主要受海外大案、極端災(zāi)害天氣這兩項(xiàng)偶發(fā)性因素以及保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損影響。據(jù)記者了解，這也與2024年超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)造成中國(guó)華能旗下風(fēng)電場(chǎng)損失有關(guān)。

金融監(jiān)管總局此前披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年—2024年國(guó)內(nèi)單次超千萬(wàn)元賠付事件同比增長(zhǎng)45%，超億元賠付事件達(dá)19起，較前兩年翻倍。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后朱俊生分析稱，2026年，強(qiáng)厄爾尼諾是否會(huì)帶來(lái)保險(xiǎn)賠付新高并不好說(shuō)，氣候的變化帶來(lái)的損失取決于其強(qiáng)度、影響區(qū)域以及暴雨、洪水、臺(tái)風(fēng)、災(zāi)害等極端天氣的疊加效應(yīng)。但在全球變暖的趨勢(shì)下，極端天氣出現(xiàn)頻率增加、強(qiáng)度提升、損失擴(kuò)大趨勢(shì)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、車險(xiǎn)等領(lǐng)域的確面臨著更大的賠付壓力。

判斷標(biāo)準(zhǔn)過(guò)時(shí)

正如氣候變化對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是系統(tǒng)性的，極端天氣給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的影響也不僅僅是賠付增加這么簡(jiǎn)單。

在人保財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)研究中心相關(guān)負(fù)責(zé)人看來(lái)，氣候變化使極端天氣的頻率和強(qiáng)度變化更加難以預(yù)測(cè)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度提升。

“當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與量化評(píng)估能力較為薄弱，對(duì)氣候變化的物理機(jī)制研究不足，且傳統(tǒng)精算模型難以應(yīng)對(duì)氣候變化帶來(lái)的非線性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能存在偏差；此外還面臨著數(shù)據(jù)基礎(chǔ)較為薄弱，缺乏高精度、長(zhǎng)時(shí)序的氣候風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的難題。”這位負(fù)責(zé)人表示。

一位財(cái)險(xiǎn)從業(yè)人士說(shuō)：“今年6月，貴州長(zhǎng)順（266.6毫米）、云南石林（128.8毫米）、新疆和田（64.7毫米）等7個(gè)國(guó)家級(jí)氣象站日降水量突破歷史極值，甘肅也在近日發(fā)生了洪水、泥石流等自然災(zāi)害，在以往的判斷中，西部地區(qū)并不是洪水高發(fā)區(qū)域，可能在保險(xiǎn)公司承保中，我們對(duì)標(biāo)的地質(zhì)和氣象條件的判斷標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)過(guò)時(shí)了。”

“高溫也是保險(xiǎn)行業(yè)需要注意的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，2025年夏季是中國(guó)有觀測(cè)記錄以來(lái)的最熱夏季，熱浪不僅帶來(lái)農(nóng)作物減產(chǎn)、電路火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)增加，還直接影響著人們的健康。瑞再數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前全球每年約有48.9萬(wàn)人因極端高溫相關(guān)疾病死亡，其致死規(guī)模已超過(guò)洪水、臺(tái)風(fēng)與地震等各類自然災(zāi)害的總和，成為最致命的自然災(zāi)害。”上述財(cái)險(xiǎn)從業(yè)人士表示。

在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝看來(lái)，保險(xiǎn)行業(yè)前期似乎并未充分認(rèn)識(shí)到氣候變化帶來(lái)的影響，以前精算模型僅參考過(guò)往幾十年災(zāi)情，未充分考量全球升溫帶來(lái)的極端天氣增量；此外，保險(xiǎn)行業(yè)壓力測(cè)試假設(shè)偏溫和，再保分?jǐn)偝杀境掷m(xù)走高，多地洪澇、干旱險(xiǎn)種出現(xiàn)承保虧損，部分高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域被迫收緊承保。

瑞再研究院曾這樣總結(jié)中國(guó)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性變化：近年來(lái)，高損失暴雨事件日益向北方內(nèi)陸地區(qū)集中；沿海高價(jià)值資產(chǎn)持續(xù)加速集聚，臺(tái)風(fēng)災(zāi)害損失顯著放大；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型正重塑風(fēng)險(xiǎn)格局，綠色能源、藍(lán)色經(jīng)濟(jì)和沿海樞紐建設(shè)將進(jìn)一步推升風(fēng)險(xiǎn)敞口。

以海南為例，2024年超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“摩羯”與2014年超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“威馬遜”的登陸地點(diǎn)接近且強(qiáng)度（中心最大風(fēng)速）相似，但前者在海南造成的直接經(jīng)濟(jì)損失（超600億元）是后者的5至6倍。據(jù)此折算的年均復(fù)合增速達(dá)17.5%，顯著高于海南省同期名義GDP增速（約8.5%），可見(jiàn)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)張速度已超過(guò)整體經(jīng)濟(jì)增速，體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中正在形成新的風(fēng)險(xiǎn)維度。

巨災(zāi)治理抓手

在“美莎克”到達(dá)廣西之前，不少車主、企業(yè)主收到了來(lái)自保險(xiǎn)公司的預(yù)警提醒；在南寧橫州、賓陽(yáng)等水庫(kù)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，在欽州、防城港的低洼老城區(qū)，提醒群眾轉(zhuǎn)移的工作隊(duì)伍中，也能看到保險(xiǎn)公司從業(yè)人員的身影。

在人保財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)研究中心相關(guān)負(fù)責(zé)人看來(lái)，從單純的風(fēng)險(xiǎn)賠付向事前預(yù)防和風(fēng)險(xiǎn)減量轉(zhuǎn)變，如參與基礎(chǔ)設(shè)施改造等預(yù)防性措施、幫助居民和企業(yè)提升應(yīng)對(duì)極端天氣的能力，是保險(xiǎn)行業(yè)適應(yīng)新的氣候風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)的有效抓手。此外，行業(yè)也需開發(fā)更多與氣候變化相關(guān)的創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品。

盡管保險(xiǎn)行業(yè)在賠付速度和效率上持續(xù)提高，但與自然災(zāi)害帶來(lái)的損失相比，其承保能力仍有很大提升空間。

有一組數(shù)據(jù)被反復(fù)引用：中國(guó)自然災(zāi)害中的保險(xiǎn)賠付，平均僅占直接經(jīng)濟(jì)損失10%左右。例如，2021年河南強(qiáng)降雨，保險(xiǎn)業(yè)預(yù)計(jì)賠付超124億元，占直接經(jīng)濟(jì)損失的比例超過(guò)11%。

極端天氣帶來(lái)的災(zāi)害具有規(guī)模大、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的特點(diǎn)，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)不可或缺。近年來(lái)，我國(guó)已經(jīng)建立了以政策性保險(xiǎn)為基礎(chǔ)、商業(yè)保險(xiǎn)為補(bǔ)充的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架。截至2025年，巨災(zāi)保險(xiǎn)累計(jì)為全國(guó)7489萬(wàn)戶次居民提供33.71萬(wàn)億元巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障，年保費(fèi)規(guī)模超過(guò)10億元。

值得注意的是，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的覆蓋范圍仍有很大提升空間。以廣西為例，自2025年啟動(dòng)了巨災(zāi)民生綜合保險(xiǎn)工作，在自然災(zāi)害較嚴(yán)重的柳州、桂林、防城港、玉林、百色、河池6個(gè)設(shè)區(qū)市62個(gè)縣（市、區(qū)）展開了試點(diǎn)，但此次受災(zāi)較為嚴(yán)重的南寧等地不在試點(diǎn)范圍內(nèi)。

在原瑞再中國(guó)區(qū)總裁陳東輝看來(lái)，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的基礎(chǔ)是家財(cái)險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)的高滲透率，目前中國(guó)市場(chǎng)的滲透率偏低，導(dǎo)致各種巨災(zāi)保險(xiǎn)缺乏底層基礎(chǔ)，很難發(fā)揮關(guān)鍵作用。

陳東輝稱，在國(guó)外成熟市場(chǎng)，家財(cái)險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)的高滲透率背后是一條基本的商業(yè)規(guī)則：商業(yè)銀行發(fā)放抵押貸款時(shí)，要求抵押資產(chǎn)（房屋或者企業(yè)財(cái)產(chǎn)）須足額投保，其中也包括巨災(zāi)險(xiǎn)。因此，提升金融體系對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，一個(gè)重要抓手是銀行——應(yīng)當(dāng)要求銀行評(píng)估貸款企業(yè)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，并將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本占用體現(xiàn)在銀行的資本充足率要求之中，這樣可以推動(dòng)銀行對(duì)抵押資產(chǎn)強(qiáng)制要求保險(xiǎn)，從根本上夯實(shí)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理。