三國接連斷供，切斷中國氣源？中國反制來得比想象快，該外企慌了

2026年7月10日，商務部和海關總署聯合發布了一份公告。公告內容不長，就一句話：對氦氣實施臨時禁止出口管理，自公布之日起執行。

這份公告發出去之后，國際市場的反應很快。歐美半導體企業普遍面臨氦氣供應趨緊的壓力。如果找不到替代來源，芯片生產線可能面臨減產風險。

但就在幾個月前，情況還不是這樣。

2026年2月底，中東地緣沖突爆發。霍爾木茲海峽航運通道被實質性封鎖。這條海峽承擔著全球大約五分之一的液化天然氣海運運輸量。

國際能源署在2026年4月發布的《天然氣市場報告》中指出，霍爾木茲海峽的有效關閉導致全球近20%的液化天然氣供應損失。

卡塔爾是中國液化天然氣的主要進口來源之一，也是全球最大的LNG出口國。沖突中，卡塔爾拉斯拉凡工業城的核心生產裝置受損。

企業對外出具了不可抗力通知。據卓創資訊數據，2025年卡塔爾對華LNG出口總量占比高達29.78%。

2026年3月以來，中東局勢動蕩導致海峽航運受阻，疊加卡塔爾出口設施受損停產，長協履約全面中斷。

幾乎在同一時間，俄羅斯那邊也動了。2026年4月，俄羅斯宣布對氦氣實施臨時出口管制，持續至2027年底，對亞洲市場的出口配額壓縮至2025年同期的40%。

然后是澳大利亞。2026年5月7日，澳大利亞政府宣布，從2027年起強制要求LNG出口商把新增供應量的20%預留國內。

目的是平抑本國氣價，雖然這項政策只針對2027年7月1日以后新簽的合同，不追溯現有合同，但市場已經明顯感受到了供給收縮的壓力。

據中國氣體協會數據，卡塔爾和俄羅斯為全球兩大核心氦氣生產國，兩國產量合計占全球近50%。

隆眾資訊監測數據顯示，2025年全球氦氣供應量約1.9億立方米，其中卡塔爾占比33%，俄羅斯占比9.5%，全球貨源暫時缺失份額達42.5%。

國內的情況很快有了反應。據卓創資訊數據，國產管束高純氦氣市場均價最高漲至497.5元/立方米，進口管束高純氦氣均價高達515元/立方米。

東南沿海的用氣企業被迫縮減產能，據Kpler及卓創資訊評估，2026年上半年，中國LNG進口量為2796.2萬噸，同比下降7.92%。

進口海氣供應占比從去年同期的33%下降到28%，國產氣供應占比提升至72%。

海外多家投行發布研報，判定中國會被迫高價搶購現貨，海外能源企業順勢抬高遠期供氣報價。

但事情并沒有按照他們的劇本走。

外部供給收緊的同時，國內多年布局的能源保障體系開始發揮作用。

先看生產端。國內天然氣產量連續九年保持百億立方米以上的增量，2025年全國天然氣產量達2638億立方米,含煤制氣，創歷史新高。

國家統計局數據顯示，2026年1至5月，規上工業天然氣產量1117億立方米，較去年同期增長1.7%。西北、西南氣田新增開采區塊持續投產。

卓創資訊評估，2026年上半年國內LNG工廠總產量較去年同期增加180.29萬噸，同比增幅14.34%。

再看管網和儲備。全國天然氣管網互聯互通工程基本成型，長輸管道總里程突破了20萬公里。

鹽穴、含水層儲氣庫完成了擴容，季節性儲氣能力提升了三成，沿海LNG接收站新增了兩座大型儲罐，整體接收規模突破每年1.2億噸。

中俄東線也完成了擴容，年輸氣能力達到440億方，國產氣增量加上中俄東線的擴容，合計對沖能力大約每年220億方。

而卡塔爾長協氣缺口大約每年219億方。兩個數字在量級上接近。

進口來源也在多元化。天然氣進口格局正從"卡塔爾+澳大利亞"雙核加速轉向"澳+俄+東南亞+中東"四極體系。

中國已經與全球近50個國家開展油氣貿易合作，不再單一依賴中東或者俄羅斯的氣源。東南亞、南美的小型LNG供應商也拿到了穩定的采購訂單。

工業領域同步推進燃料替代。中深層地熱、余熱回收項目批量落地。僅勝利油田的余熱利用項目，單年就可以替代天然氣638萬立方米。

火電機組的靈活調峰機制啟動，用氣高峰時段通過煤炭、光伏、風電補足工業能源需求。

這些布局不是一天兩天完成的。對外經濟貿易大學的專家分析認為，霍爾木茲海峽封鎖引發的能源危機對中國的影響是"短期承壓、長期可控"。

數據也證明了這一點。6月29日至7月5日當周，中國通過沿海LNG接收站進口LNG共計15船，進口量約96萬噸。

7月6日至7月12日當周，預計進口LNG19船，進口量約129萬噸。經過數月的供應鏈重構和多元化氣源調配，國內LNG進口規模已經呈現出穩步恢復的態勢。

外部供氣方認定中國依賴進口，持續縮減供給、抬高報價。他們覺得中國除了高價搶購現貨沒有別的辦法。

然后7月10日的公告來了，氦氣是天然氣開采的附屬產物。全球的工業和芯片制造都找不到低成本的替代材料。半導體制造、火箭燃料加壓等航天和國防領域都離不開它。

中國的情況比較特殊。中國是全球第一大制造國，但氦氣儲量只占全球的2%。

據隆眾資訊測算，2025年中國氦氣國產量僅為905噸，同期進口量高達4913噸，國產化率僅為16%。

中國氦氣進口高度集中，來自卡塔爾的占比約54.6%，來自俄羅斯的占比約44%。俄羅斯壓縮配額、卡塔爾供不上，三個渠道同時承壓。

在這種背景下臨時禁止氦氣出口，核心邏輯很簡單：先把有限的貨源鎖在國內，優先保證半導體、醫療、航天這些關鍵行業的使用。

2025年國內氦氣出口總量445噸，同比增長96%，占當年國內總供應量的7.6%。在本土產能薄弱、高度依賴進口的現狀下，資源外流加劇了供需矛盾。

但這個防御操作產生了意想不到的進攻效果。

據媒體報道，韓國芯片廠商的氦氣庫存僅約2至6周。三星電子和SK海力士的氦氣庫存此前預估能維持四至六個月。

臺積電約為三至六個月。由于液氦沸點極低，常規容器的安全儲存期僅40至48天。此前主動限制對華供氣的海外能源廠商，他們的下游客戶集中分布在歐美地區。

這些地區的本土氣源產能不足，高度依賴全球流通的氦氣。

簡單說就是：你卡我的氣，我卡你的氦。你斷我的供，我斷你的原料。

據界面新聞報道，受地緣政治沖突影響，今年以來氦氣價格持續飆升。但隨著俄羅斯對華出口政策近期出現松動，氦氣價格已從高點明顯回落。

截至7月10日，國產管束高純氦氣主流價格回落至133元/立方米，進口管束高純氦氣報價跌至162.5元/立方米。

天津某氦氣廠的工作人員向界面新聞證實，近期價格回落的主要原因在于俄羅斯對華出口政策近期出現松動。

對于剛剛頒布的出口禁令，該工作人員表示，影響不可避免，但當前尚未顯現。

他同時指出，此前國內部分氦氣出口主要用于氣球等低端消費場景，禁令實施后，零售端受到的沖擊將更為明顯。

海外市場此前預判國內用氣會出現大規模缺口。但配套調控政策落地之后，風向快速反轉。

此前主動削減供給的海外企業，反倒開始主動尋求穩定的對華合作渠道。國際能源交易的格局正在被改寫。

國內這幾年在氦氣自主方面也沒閑著。到2024年底，國內提氦總產能已經突破了1000萬方。九豐能源年產150萬方，是國內最大的供應商。

廣匯能源140萬方。杭氧股份96萬方，國內80%的提氦項目設備都是它在供應。華特氣體的6N電子級氦氣，是國內唯一通過ASML認證的，半導體市場占比超過20%。

這場博弈還在繼續。但從目前的情況來看，主動發起供給收縮的一方并沒有占到便宜。

國際貨幣基金組織2026年7月8日發布的《世界經濟展望報告》將中國經濟增長預期上調了0.2個百分點到4.6%。

在全球經濟增長預期被下調0.1個百分點的背景下，這個數字傳遞的信號很清楚。

一個國家的能源安全，不取決于別人給不給你供氣，而取決于你自己有沒有備選項。你手里有牌，別人就不敢隨便斷你的供。

這一次，中國手里攥著的牌，比那些試圖斷供的人想象的要多的多。