頂著快手“首推”光環(huán)，浩瀚錢包為何頻遭用戶“吐槽”？

在互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化、輕量化的大背景下，貸超類流量分發(fā)平臺已經(jīng)成為消費金融市場的重要的一環(huán)了。各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在自己的自營與外部導(dǎo)流之間不斷做著策略調(diào)整。

快手借錢同樣屬于這種情況。它把以前合作過的第三方產(chǎn)品放在一個叫做“更多第三方借貸產(chǎn)品”的小字入口里，用戶點擊進入后，系統(tǒng)會隨機顯示1種至6種不等的借款產(chǎn)品，例如浩瀚錢包、金可貸、叮咚金融、花財樹、360借條以及享你花等等。

浩瀚錢包是快手重點推薦的產(chǎn)品之一，依托短視頻平臺流量大的優(yōu)勢迅速發(fā)展起來，并且因為“門檻低、審核快”的特性而在下沉市場上積累了大量的用戶群體。因此它用戶投訴、信息安全以及合規(guī)性等方面的問題，也越來越受到人們的重視。

崛起邏輯：錯位競爭三板斧

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸、持牌消費金融公司產(chǎn)品相比較，在門檻、效率和流量這三方面，浩瀚錢包有一些競爭優(yōu)勢。

優(yōu)勢一是準(zhǔn)入門檻低，契合下沉市場中的貸款困難點。

在騰訊應(yīng)用寶和華為應(yīng)用市場的產(chǎn)品介紹頁面中，浩瀚錢包被描述為綜合性的信用貸款服務(wù)平臺，提供大額、低息無抵押服務(wù)，最高的授信額度達到20萬元，正好可以滿足下沉市場的用戶“急需用錢”的需求。

圖源：騰訊應(yīng)用寶

優(yōu)勢二是線上智能化的流程，提高放款效率。

傳統(tǒng)信貸流程中的資料提交、人工審核、線下核實等步驟通常需要花費比較長的時間，浩瀚錢包聲稱五分鐘左右可以完成實名認證，十分鐘左右就可以放款，并且不需要當(dāng)面簽訂合同或者提供紙質(zhì)文件這樣的復(fù)雜過程。

優(yōu)勢三是依靠快手流量生態(tài)的優(yōu)勢，與其他小眾借貸應(yīng)用相比，浩瀚錢包用戶的接觸成本很低、轉(zhuǎn)化率也高。

快手的基本盤和浩瀚錢包的客戶群體十分契合。從QuestMobile 2025年1-10月的數(shù)據(jù)來看，在快手三線以下城市的用戶中占到了56.3%，其中三線、四線、五線及以下城市月活率分別為24.2%、19.6%和12.5%，高于全網(wǎng)同期間的數(shù)據(jù)。

另外，根據(jù)快手2026年第一季度的數(shù)據(jù)，平均日活達4.13億、月活7.72億，與去年同期相比分別提升了1.15%、8.43%，給信貸產(chǎn)品帶來了很多潛在客戶。

由于門檻低、效率高以及流量大這三個優(yōu)勢的存在，浩瀚錢包很快就在下沉信貸市場上占據(jù)了很大一部分份額。但是當(dāng)前行業(yè)監(jiān)管已經(jīng)越來越嚴了，在互聯(lián)網(wǎng)貸款日趨規(guī)范化的情況下，產(chǎn)品背后的種種風(fēng)險因素是不可以忽視的。

高速發(fā)展期的“問題清單”

從黑貓投訴等公開渠道上大量的用戶反饋可以看出來，在浩瀚錢包業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，有關(guān)信息安全、虛假宣傳以及誘導(dǎo)導(dǎo)流等方面的負面評論也越來越多，這就說明出了該平臺目前存在的某些運營管理方面的問題。

保證用戶隱私安全是互聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)的基本要求，但是它也是被投訴最多、最嚴重的領(lǐng)域之一。

黑貓投訴平臺上有人表示：在2026年5月20日上午八點左右的時候，他使用快手進入到了浩瀚錢包里面，并且填好了所有的信息之后放棄借款操作，可在四十二分鐘后接到一個來自香港號碼的信息，對方不僅能夠準(zhǔn)確地說出用戶信息，還會主動推薦各種各樣的信貸產(chǎn)品。

圖源：黑貓投訴平臺

虛假宣傳額度、引導(dǎo)用戶跳轉(zhuǎn)到第三方平臺也是浩瀚錢包投訴率高的原因之一。在一些用戶提交了所有材料并完成征信之后，仍然沒有得到該平臺批準(zhǔn)放款的情況下，浩瀚錢包也不會直接拒絕訂單，而是會一直把用戶帶向其他的借貸平臺上繼續(xù)申請。

黑貓投訴平臺上有一個用戶這樣說：我于2025年用浩瀚錢包申請了一筆貸款，客服告訴我如果沒有逾期就會全部發(fā)放，并且還會誘導(dǎo)我點擊很多網(wǎng)貸鏈接，從而使我的征信記錄被查詢了很多次。

圖源：黑貓投訴平臺

第三個主要問題是因亂收費、暴力催收以及費率爭議而產(chǎn)生的糾紛。

有逾期用戶投訴，因短期資金周轉(zhuǎn)困難產(chǎn)生欠款后，第三方催收人員直接致電其工作單位，持續(xù)騷擾同事、領(lǐng)導(dǎo)，并以持續(xù)騷擾、曝光隱私作為威脅，嚴重干擾個人正常工作與生活。

用戶頻繁投訴的背后，浩瀚錢包放款主體湖南浩瀚匯通互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司曾被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)有嚴重的違規(guī)行為。

圖源：黑貓投訴平臺

2023年12月，湖南浩瀚匯通互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司因為“變相出借、出租經(jīng)營許可證”及“妨害地方金融監(jiān)督管理部門依法履行職責(zé)”而被湖南省地方金融監(jiān)督管理局處以了110萬元人民幣罰款。

浩瀚錢包信息泄露、暴力催收和牌照違規(guī)等現(xiàn)象，反映了部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺只注重流量增長而忽略了合規(guī)性的建設(shè)，在追求高收益的同時也忽視了對用戶權(quán)益的保障。

短期維穩(wěn)，中長期承壓

在快手穩(wěn)定流量支撐的情況下，短期內(nèi)下沉市場的對于小貸產(chǎn)品的需求仍然很大，“浩瀚錢包”的用戶數(shù)量也相對比較穩(wěn)定，并不會出現(xiàn)太大的變化。

一是快手穩(wěn)定的流量給信貸業(yè)務(wù)帶去了很多下沉市場上的用戶。下沉人群小額、短期、靈活的資金周轉(zhuǎn)需求，在日常生活當(dāng)中就會產(chǎn)生不斷的消費需求和資金流動的需求，并不會因為市場的微小變化而馬上減少。

二是依托短視頻平臺場景實現(xiàn)流量與信貸服務(wù)的無縫銜接，浩瀚錢包已經(jīng)有了一定數(shù)量的固定用戶群，并且用戶的數(shù)量會維持在一個相對穩(wěn)定的水平，在短時間內(nèi)不會有太大的變動，因此公司的整體運營狀況也比較穩(wěn)定。

從長遠的角度看，在金融監(jiān)管越來越嚴格的情況下，在互聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)發(fā)展、提升以及規(guī)范的過程中，“粗放式”的流量變現(xiàn)方式會慢慢被拋棄。

行業(yè)的數(shù)據(jù)已經(jīng)很明顯的反映了洗牌的情況。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，到2025年9月底為止，

全國共有小額貸款公司4863家，與年初相比，小貸公司數(shù)量減少了394家；貸款余額7229億元，前三季度減少319億元。

對于浩瀚錢包來說，在很長一段時間內(nèi)最不確定的因素，就是它目前的經(jīng)營狀況和監(jiān)管要求之間的差異。如果不積極地進行全方位改進，并且彌補運營上的不足之處以及提升整個信貸服務(wù)流程中用戶的體驗感的話，就會有很多不利的風(fēng)險出現(xiàn)。

小結(jié)

浩瀚錢包正處于發(fā)展的關(guān)鍵時期。在短時間內(nèi)可以依靠快手流量以及下沉市場剛性的需求來保持住基本盤、穩(wěn)定的運轉(zhuǎn)，但是不能忽視中長期行業(yè)變化帶來的生存壓力。

目前可以走的一條路就是對現(xiàn)有經(jīng)營活動進行全面整改，并建立起一個完善的、長期有效的管理體系，舍棄粗放式的流量變現(xiàn)方式，轉(zhuǎn)而采取以保護用戶權(quán)益、精細化風(fēng)控以及規(guī)范化營銷為特征的可持續(xù)發(fā)展路徑。

完成深度轉(zhuǎn)型之后，才能在行業(yè)持續(xù)洗牌的浪潮中化解中長期承壓風(fēng)險，實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展。