2026年H1動儲產(chǎn)量首破TWh

來源：高工鋰電

儲能增速超動力，商用車快速放量，LFP動力出口占比超三元

2026年上半年，動力與儲能電池總產(chǎn)量首次突破TWh量級關(guān)口，達到1068.9GWh，同比增長53.3%；同期銷量跟進至979.4GWh、同比增48.6%。

整體：動力慢下來，儲能快跑

如果把前幾年的鋰電增長，定義為“新能源車單輪驅(qū)動”，那么2026年上半年，行業(yè)正在完成一次溫和的動能換血。

曾經(jīng)動力電池絕對主導(dǎo)、儲能作為補充的行業(yè)格局，正在慢慢松動。

一個清晰的趨勢浮出水面：動力電池增長逐步降溫，儲能賽道接棒成為行業(yè)增長主力。

上半年儲能83.4%的同比增速，大幅甩開動力電池36.2%的增長表現(xiàn)。

國內(nèi)新型儲能電站持續(xù)落地，海外戶儲、工商業(yè)訂單同步放量，雙向需求持續(xù)填滿儲能電芯產(chǎn)能。

對比去年儲能超百分百的增速，今年雖小幅放緩，但依舊是全產(chǎn)業(yè)鏈最確定的高景氣板塊，對沖了國內(nèi)新能源車需求走弱帶來的壓力。

高工鋰電董事長張小飛在剛剛結(jié)束的2026高工鋰電峰會上預(yù)測，2026年儲能電池出貨同比增幅超過60%，全年出貨量會突破1TWh。

儲能在鋰電整體出貨中的占比持續(xù)抬升，2026年預(yù)計突破38%，2027年超過四成，并期待2028年儲能出貨占比能超過50%，鋰電市場將告別動力電池一家獨大的格局。

動力電池國內(nèi)裝車端，2025上半年裝車299.6GWh，同比大漲47.3%，今年同期335.6GWh，同比僅12%，整車電池配套增速幅降溫。

整車增量放緩的缺口，靠單車帶電量一定程度上彌補。

上半年新能源汽車單車平均帶電量69.1kWh，同比上漲34%，貨車、專用車單臺耗電量遠高于普通乘用車，一定程度穩(wěn)住了裝車總量底盤。

此外，出口成為動力電池穩(wěn)定增量曲線。動力電池累計出口為122.7GWh，占總出口量67.7%，累計同比增長50.3%。

動力大盤平淡，中堅力量跑出超額增速

動力電池行業(yè)整體增速步入溫和區(qū)間后，市場內(nèi)部分化特征愈發(fā)明顯。

行業(yè)前十陣營中的中堅力量，展現(xiàn)出更強的增長韌性，跑出了優(yōu)于行業(yè)均值的增速，成為動力電池賽道相對亮眼的增長力量。

瑞浦蘭鈞、正力新能、億緯鋰能、國軒高科上半年裝車增速分別達到68.59%、52.27%、37.59%、34.04%，均顯著跑贏12%的行業(yè)平均水平，在行業(yè)平淡期實現(xiàn)了相對穩(wěn)健的增長。

國軒高科實現(xiàn)了規(guī)模與行業(yè)位次的雙重突破。

今年上半年，國軒高科動力電池裝車量從去年同期15.48GWh增至20.75GWh，行業(yè)排名從第四位穩(wěn)步攀升至第三位。

海外市場的高速增長，是其最核心的增量亮點。上半年國軒高科動力電池出口同比增長209.7%，增速在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平。

這一輪增長，大概率受益于大眾標準電芯的規(guī)?；涞亟桓?，幫助其快速拓展海外市場。

與此同時，國軒高科持續(xù)深耕電動貨車、工程專用車等商用車細分賽道，穩(wěn)步獲取配套訂單，內(nèi)外市場共同支撐裝車規(guī)模穩(wěn)步上行。

億緯鋰能則保持著相對穩(wěn)健的高位增長節(jié)奏，穩(wěn)居行業(yè)第五位。

億緯鋰能持續(xù)推進產(chǎn)能釋放與產(chǎn)品迭代，荊門基地大圓柱電池產(chǎn)線運行趨于穩(wěn)定，46系列電芯實現(xiàn)批量出海，逐步配套海外主流車企的高端新能源車型，海外高端市場布局持續(xù)落地。

國內(nèi)市場上，億緯鋰能持續(xù)布局重卡、工程機械電動化賽道，穩(wěn)步落地商用車大額訂單。

海外層面，億緯鋰能摒棄單一的產(chǎn)品出口模式，通過聯(lián)合研發(fā)、本地化配套的合作方式，依托匈牙利生產(chǎn)基地適配歐洲車企交付節(jié)奏，長期鎖定海外優(yōu)質(zhì)訂單，逐步構(gòu)建穩(wěn)健的海外增長優(yōu)勢。

瑞浦蘭鈞成為前十陣營中的增速黑馬，以68.59%的同比漲幅領(lǐng)跑行業(yè)，行業(yè)排名從第八位攀升至第六位。

商用車賽道是其扎根多年的基本盤，2025年瑞浦蘭鈞新能源重卡裝車量位列全國第二，2026年一季度依舊穩(wěn)居行業(yè)前列，賽道根基深厚。

依托國內(nèi)外多基地產(chǎn)能布局，瑞浦蘭鈞持續(xù)迭代輕量化、高集成電池方案，產(chǎn)品基本覆蓋短倒、中短途、干線運輸?shù)热珗鼍爸乜妱踊枨?，持續(xù)受益于重卡電動化的行業(yè)紅利，提升細分市場份額。

正力新能同樣實現(xiàn)了增速與行業(yè)排位的同步上行，上半年裝車量同比增長52.27%。

正力新能形成了“乘用車為主、商用車為輔”的均衡業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，能夠一定程度對沖單一賽道的周期波動，為整體業(yè)務(wù)增長提供了相對穩(wěn)健的支撐。

目前，正力新能已順利切入豐田、大眾、通用、上汽、廣汽等多家國內(nèi)外頭部車企供應(yīng)鏈，訂單儲備相對充足。

持續(xù)的技術(shù)迭代，是其市場份額穩(wěn)步提升的重要支撐。自2025年起，正力新能逐步將航空動力電池的研發(fā)成果落地至車規(guī)市場，持續(xù)推動車載電池產(chǎn)品升級，為長期業(yè)務(wù)增長蓄力。

亮眼的裝車增速，逐步傳導(dǎo)至盈利端，上述電池廠商的業(yè)績改善跡象明顯。

瑞浦蘭鈞2026年上半年盈利已超過2025年全年，較上年同期實現(xiàn)扭虧；億緯鋰能上半年凈利潤同比實現(xiàn)翻倍；國軒高科上半年凈利潤同比最高增幅超三倍。

在一眾高增長企業(yè)中，比亞迪表現(xiàn)相對特殊，成為前十陣營中裝車增速走弱的企業(yè)。

核心原因或在于，其電池產(chǎn)能主要配套自有整車業(yè)務(wù)，對外第三方供貨規(guī)模有限，缺少外部車企訂單的增量緩沖。

疊加自身整車終端銷量有所承壓，一定程度拖累了電池業(yè)務(wù)增速，與其他廠商的增長態(tài)勢形成明顯差異。

商用車開辟增量藍海，LFP出口首度反超三元

本輪動力電池行業(yè)的分化與迭代，不止體現(xiàn)在企業(yè)位次的洗牌，細分賽道、技術(shù)路線的格局也在發(fā)生深刻重構(gòu)。

其中，此前被低估的商用車電動化，已然成為動力電池行業(yè)最確定的增量藍海。

政策紅利的集中釋放，點燃了商用車電動化的落地熱潮。

今年上半年，11部委聯(lián)合印發(fā)專項方案，明確2030年新能源重卡40%的滲透率目標，規(guī)劃建設(shè)全國零碳高速通道。

隨之而來的路權(quán)優(yōu)先、購置補貼、充電基建完善等配套政策，全面激活了新能源重卡、輕卡的市場需求。

市場需求的爆發(fā)直觀體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，2026年上半年國內(nèi)純電動貨車裝車量同比增長58.5%。

相較于普通乘用車，新能源重卡單車電池搭載量普遍突破220kWh，是乘用車的3倍以上，單臺裝機貢獻度極高，成為拉動動力電池總量增長的重要增量。

賽道格局也隨之調(diào)整，寧德時代依舊憑借深厚積淀斷層領(lǐng)跑，上半年商用車電池裝車市占率達43.96%，但占比較去年同期小幅下滑。

行業(yè)第二梯隊競爭格局持續(xù)生變，中創(chuàng)新航以144.44%的超高增速，成功躋身商用車裝機TOP3，賽道競爭愈發(fā)激烈。

另一項極具標志性的變化，來自動力電池海外出口的技術(shù)路線格局。

2026年上半年，磷酸鐵鋰動力電池出口同比增長88%，出口占比升至50.9%，首次歷史性反超三元電池48.8%的份額。

這一反轉(zhuǎn)，源于海外新能源市場的車型結(jié)構(gòu)迭代。

過去很長一段時間，海外新能源市場以高端長續(xù)航車型為主，高能量密度的三元電池成為市場主流。

但今年以來，歐洲、東南亞、拉美等市場快速普及平價代步電動車，性價比、安全性成為車企選型的核心考量。

在此背景下，磷酸鐵鋰電池低成本、高循環(huán)、高安全的優(yōu)勢被充分放大，精準適配海外平價車型的需求。

同時，CTP無模組技術(shù)的大規(guī)模普及，大幅縮小了磷酸鐵鋰與三元電池的能量密度差距，抹平了三元電池的傳統(tǒng)優(yōu)勢。

海外車企隨之調(diào)整采購結(jié)構(gòu)，持續(xù)降低三元電池采購比例、加碼中國磷酸鐵鋰電芯，最終推動鐵鋰出口增速超越三元，完成技術(shù)路線的海外逆襲。