AI眼鏡：禁在六月高考，火在六月華強(qiáng)北

文：互聯(lián)網(wǎng)江湖

今年6月，AI眼鏡再次成為市場中“最靚的仔”。

從消費(fèi)端看，618大促帶動(dòng)了智能眼鏡的火爆銷售。

截至5月31日，天貓平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，AI智能硬件整體銷售額同比增長80%，而AI眼鏡品類更是激增9倍，成為今年最引人注目的黑馬品類。

天貓XR設(shè)備熱賣榜顯示，樂奇Rokid帶顯示AI眼鏡、千問AI眼鏡S1、夸克AI眼鏡S1占據(jù)前三席位，其中樂奇Rokid近7天銷量突破1000件。

另一邊，6月高考季也給智能眼鏡整了個(gè)"大活兒"。

多省考試院直接發(fā)通知：進(jìn)考場先查眼鏡！智能眼鏡帶進(jìn)去就是作弊。

聽起來像是給AI眼鏡潑了盆冷水？

恰恰相反——能被高考"點(diǎn)名封殺"的，那都是真火出圈了。

每一代新終端的普及，都伴隨著一場成人世界與年輕人之間的"貓鼠游戲"——電腦普及時(shí)，90后被家長從網(wǎng)吧里揪出來；手機(jī)普及時(shí)，00后把它藏進(jìn)書包，躲過老師一輪又一輪的搜查。

說到底，考試院這波操作，恰恰說明AI眼鏡已經(jīng)滲透到日常生活。

AI眼鏡這波屬實(shí)是"黑紅也是紅"，其正以AI硬件頭號(hào)玩家的身份，光速闖進(jìn)你我的日常。

從“傳紙條”到“AI眼鏡”：考場變遷背后的硬件革命

或許當(dāng)下，你我還未完全感受到AI眼鏡浪潮的洶涌。

但判斷一個(gè)產(chǎn)品未來能否順應(yīng)時(shí)代，關(guān)鍵要看下一代年輕人。

為什么消費(fèi)周期一般以20年為界？

20年，是新一代年輕人成長的周期，也是一場完整的技術(shù)迭代周期。

20年前，互聯(lián)網(wǎng)是時(shí)代關(guān)鍵詞，那時(shí)候年輕人還普遍認(rèn)為"外國的月亮比國內(nèi)圓"；如今，新一代年輕人正步入社會(huì)，他們的關(guān)鍵詞是AI、是國貨崛起，是更強(qiáng)烈的個(gè)性表達(dá)。

新的商業(yè)周期，也正因此悄然開啟。

這種代際更替的殘酷性已清晰可見。

白酒前幾年還被奉為"醬香科技"，如今卻被年輕人貼上"老登消費(fèi)品"的標(biāo)簽。

取而代之的是LABUBU、瑞幸等新興消費(fèi)品牌。

Nike在中國市場節(jié)節(jié)敗退，安踏等國貨品牌則強(qiáng)勢(shì)崛起；

國外油車市占率不斷下滑，中國電車正在搶占世界；

長江后浪推前浪，新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，新一代年輕人正在成長，商業(yè)社會(huì)也在完成新陳代謝。

那些無法伴隨年輕人成長的老品牌、舊消費(fèi)品，注定將在未來被取代。

未來能伴隨年輕人的品牌及產(chǎn)品，才能脫穎而出。

新一輪AI硬件競賽中，AI眼鏡恰恰是最可能成為伴隨年輕人成長的終端硬件。

20年前，學(xué)生們還在傳紙條、寫小抄來偷天換日；如今，已有學(xué)生試圖戴著AI眼鏡，上演高科技版的瞞天過海。

據(jù)瞭望周刊社主辦的《環(huán)球》雜志，2024年2月，日本東京都一名高三學(xué)生在早稻田大學(xué)入學(xué)考試中，涉嫌用AI眼鏡拍攝試卷并上傳社交媒體尋求答案，被移送檢察機(jī)關(guān)；

國內(nèi)亦有高校通報(bào)，2023級(jí)學(xué)生在2026年1月的概率論考試中，使用智能眼鏡獲取考試信息，被認(rèn)定為作弊。

考試作弊絕不可取，但這些事件從側(cè)面印證了一個(gè)事實(shí)：AI眼鏡正從極客玩具滲透進(jìn)年輕人的日常工具箱，鑲嵌至年輕人的成長生涯。

20年前，戴眼鏡的孩子還會(huì)被嘲諷，周星馳在《功夫》里還在罵"四眼仔"。

但如今回到校園，會(huì)發(fā)現(xiàn)10個(gè)孩子里接近7個(gè)戴著眼鏡，不戴眼鏡的反而成了少數(shù)。

近視率攀升固然令人擔(dān)憂，卻也為AI眼鏡的普及提供了天然的沃土。

或許也正如此，在新一代AI硬件變革中，AI眼鏡成為被更多商業(yè)大佬看好的賽道。

高通CEO克里斯蒂亞諾·阿蒙近期更是給出了一個(gè)大膽預(yù)言：2026年將成為"AI代理之年"。

他認(rèn)為新一代AI硬件正加速崛起，有望逐步取代智能手機(jī)的核心地位，而AI眼鏡正是這一輪硬件變革中最具潛力的接替者。

正如Meta創(chuàng)始人扎克伯格所言：“AI眼鏡將是智能手機(jī)之后的下一個(gè)重大計(jì)算平臺(tái)，因?yàn)樗鼈兡芤郧八从械姆绞綄I融入日常。”

不過，大佬們的看好只是起點(diǎn)，真正決定AI眼鏡能否從"嘗鮮玩具"變成"日常剛需"的，是它能否在支付、導(dǎo)航、購物、出行、家居等高頻場景中真正扎根。

拍照、翻譯、提詞這些基礎(chǔ)功能固然實(shí)用，但僅靠這些顯然不夠。

各大廠商正在朝這個(gè)方向發(fā)力：比如Rokid與支付寶合作開發(fā)了"看一下支付"功能，將支付確認(rèn)流程與眼鏡端深度融合；還與京東科技上線了JoyGlance眼鏡購物應(yīng)用，大幅縮短"看到—搜索—購買"的消費(fèi)鏈路。

這些探索的深層意義，在于交互邏輯的徹底變革——AI眼鏡不是在手機(jī)上做加法，而是要打造出與手機(jī)截然不同的競爭力。

手機(jī)時(shí)代，用戶習(xí)慣逐個(gè)打開App、層層點(diǎn)擊菜單；而眼鏡作為貼面設(shè)備，最自然的交互方式是直接開口，由系統(tǒng)智能調(diào)用對(duì)應(yīng)能力，無需動(dòng)手。

這正是AI Agent的核心價(jià)值所在：智能體不是傳統(tǒng)意義上的App，而是圍繞具體需求構(gòu)建的模塊化能力單元，查票、控車、操控家電、根據(jù)食材推薦菜譜等，不同場景由不同智能體靈活承接。用戶只需說話，剩下的交給系統(tǒng)。

而這僅僅是供給端內(nèi)卷的開始。

2026年上半年，智能眼鏡市場迎來史上最密集的新品發(fā)布潮：5月內(nèi)，VITURE、雷鳥創(chuàng)新、科大訊飛、XREAL相繼發(fā)布旗艦產(chǎn)品；除小米、華為、Meta等巨頭布局外，谷歌音頻眼鏡定于秋季上市，蘋果首款A(yù)I智能眼鏡也計(jì)劃年底推出，Siri將作為核心交互方式。

巨頭集中入場，行業(yè)"百鏡大戰(zhàn)"正式打響，2026年因此被稱為AI眼鏡爆發(fā)元年。

需求端的數(shù)據(jù)同樣印證了這一點(diǎn)：IDC預(yù)計(jì)，2026年全球AI眼鏡市場出貨量將達(dá)2267.1萬臺(tái)，同比增長56.3%，其中中國市場出貨量預(yù)計(jì)450.8萬臺(tái)，同比增長77.7%。

根據(jù)央視財(cái)經(jīng)最新報(bào)道，AI眼鏡正成為華強(qiáng)北頂流，中國AI眼鏡更是在海外大火。

在5月，主流AI眼鏡成交額同比增長200%。

需求與供給正在同時(shí)爆發(fā)。

整體講，20年前，沒人能想象手機(jī)會(huì)成為人體器官般的存在；20年后，或許沒人會(huì)奇怪為什么身邊人都戴著一副會(huì)說話、能顯示、懂思考的眼鏡。

鏟子比金子值錢：AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值洼地

AI眼鏡潛力雖大，但是投資者若想直接從AI眼鏡賽道掘金，恐怕并不容易。

和大模型賽道一樣，AI眼鏡行業(yè)也處于混戰(zhàn)期間，局勢(shì)并不明朗。

這意味著整機(jī)廠商尚未形成穩(wěn)固的護(hù)城河，品牌格局遠(yuǎn)未定型，此時(shí)押注任何一家終端企業(yè)都面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。

不過在當(dāng)下AI賽道的投資版圖上，一個(gè)耐人尋味的現(xiàn)象正在浮現(xiàn)：當(dāng)AI應(yīng)用端的商業(yè)模式尚未跑通，資本市場的目光已悄然轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈上游。

像在大模型領(lǐng)域，當(dāng)前投資熱度最高的并非大模型公司本身，而是英偉達(dá)的芯片、SK海力士的存儲(chǔ)、中國的電力企業(yè)、光模塊龍頭中際旭創(chuàng)、國產(chǎn)存儲(chǔ)替代者長鑫存儲(chǔ)，乃至稀土等關(guān)鍵礦產(chǎn)原材料商。

這些無一不是底層應(yīng)用的上游"賣水人"。

中際旭創(chuàng)的股價(jià)一度超過茅臺(tái)；長鑫存儲(chǔ)是今年以來A股最大IPO，也是創(chuàng)業(yè)板第二大IPO。

資本是相當(dāng)聰明的，底層應(yīng)用要真正意義做起來，行業(yè)成熟還為時(shí)尚早。

與其投資AI應(yīng)用，不如投資上游價(jià)值鏈的"賣水人"。

就像中國電車，與其投汽車主機(jī)廠，不如投寧德時(shí)代這個(gè)"穩(wěn)賺不賠"的供貨商。

截止6月5日收盤，寧德時(shí)代的總市值約為1.86萬億，約是比亞迪、長城、上汽、吉利、長安、江淮、廣汽、宇通等八家市值之和。

資本市場的選擇，印證了一個(gè)樸素道理：在產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的前夜，鏟子比金子值錢。

AI眼鏡也是AI應(yīng)用的一環(huán)，道理也相似。與其在AI眼鏡中掘金，不如產(chǎn)業(yè)鏈中尋找價(jià)值洼地。

AI眼鏡雖小，產(chǎn)業(yè)鏈卻涵蓋了光學(xué)、芯片、顯示、結(jié)構(gòu)件、麥克風(fēng)、攝像頭、交互、電池、傳感器、揚(yáng)聲器等諸多環(huán)節(jié)。

而要想從中大浪淘金，最終還是要找到那些解決行業(yè)痛點(diǎn)的上游企業(yè)。

當(dāng)前AI眼鏡面臨的核心困境是整機(jī)僅數(shù)十克重量下，性能、重量與續(xù)航構(gòu)成的"不可能三角"——顯示效果越好功耗越大，電池越大重量越重，算力越強(qiáng)續(xù)航越短，這一博弈貫穿了從概念到量產(chǎn)的全部技術(shù)決策。

在這一挑戰(zhàn)下，光機(jī)、磁傳感與電池管理成為三個(gè)關(guān)鍵突破口。

其中，光峰科技、昆泰芯、賽微微電子三家企業(yè)在光機(jī)、磁傳感與電池管理三大核心環(huán)節(jié)上，各自完成了關(guān)鍵技術(shù)的量產(chǎn)級(jí)突破。

在這個(gè)"不可能三角"中，AR光機(jī)是尤為重要的變量，也是最具杠桿效應(yīng)的突破口。

它直接決定了顯示效果、整機(jī)重量與續(xù)航能力，三者之間的平衡幾乎完全系于光機(jī)方案的選擇。

而且AR光機(jī)作為成本占比超30%的核心部件，同時(shí)直接決定了終端產(chǎn)品的價(jià)格帶與盈利空間。

傳統(tǒng)雙光機(jī)方案（每只眼睛獨(dú)立一枚光機(jī)）雖然顯示效果尚可，但成本高昂、重量偏大、功耗較高，難以滿足大眾消費(fèi)市場對(duì)輕薄化與長續(xù)航的剛性需求。

光峰科技在2026年1月份推出的蜻蜓C1全彩LCoS AR光機(jī)，采用了行業(yè)領(lǐng)先的“一拖二”架構(gòu)，即單光機(jī)驅(qū)動(dòng)雙目顯示。

這一創(chuàng)新設(shè)計(jì)將單目光學(xué)體積壓縮至僅0.42cc，同時(shí)這一技術(shù)突破直接打通了智能眼鏡輕量化與全彩顯示的雙重天花板，為后續(xù)模組集成提供了關(guān)鍵零部件支撐，為AI眼鏡實(shí)現(xiàn)輕量化、全天候佩戴奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在磁傳感上，昆泰芯CEO武建峰在松山湖論壇上曾指出，很多人關(guān)注主控芯片的功耗，卻忽視了一個(gè)“常駐功耗黑洞”——那些7×24小時(shí)不能關(guān)的小開關(guān)。比如眼鏡腿開合檢測(cè)、磁吸充電到位檢測(cè)、放入收納盒的休眠喚醒檢測(cè)。

這些傳感器必須一直工作，不能休眠，否則無法感知狀態(tài)變化。

為此，昆泰芯在超低功耗TMR開關(guān)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破——其KTM1305芯片將功耗做到納安級(jí)，相比傳統(tǒng)霍爾傳感器降低了兩到三個(gè)數(shù)量級(jí)，有效解決了眼鏡腿開合檢測(cè)、磁吸充電到位檢測(cè)等"常駐功耗黑洞"問題。

在電池上，賽微微電子為應(yīng)對(duì)電池續(xù)航要長、溫升要低（貼近臉部）、空間要緊湊的挑戰(zhàn)。

則在電池管理領(lǐng)域推出CW1312單節(jié)鋰電池保護(hù)芯片，采用單晶圓集成MOS保護(hù)，休眠電流低至20nA，封裝尺寸僅1.2×0.9×0.4mm，面積較上一代縮小64%，功耗降低75%，已被某互聯(lián)網(wǎng)Top品牌的AI眼鏡S1采用。其完整的電源管理方案可顯著延長續(xù)航。

三家企業(yè)，三個(gè)瓶頸，同一種解法。

這不是在應(yīng)用層講故事，而是在物理極限處建護(hù)城河。

更值得玩味的是，當(dāng)海外終端品牌還在實(shí)驗(yàn)室里打磨原型時(shí)，中國供應(yīng)商已在光機(jī)、傳感、電源管理等每一個(gè)環(huán)節(jié)，拿出了量產(chǎn)級(jí)的答案。

這不是"跟隨"，而是在產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的前夜，提前卡位了基礎(chǔ)設(shè)施的制高點(diǎn)。

歷史從不偏愛應(yīng)用端的喧囂。寧德時(shí)代市值抵得上八家主機(jī)廠之和，不是因?yàn)殡姵乇绕嚫幔且驗(yàn)闆]有電池，汽車只是廢鐵。

AI眼鏡的終局同樣如此：當(dāng)終端品牌為份額廝殺時(shí)，真正決定行業(yè)能走多遠(yuǎn)的，是光機(jī)能不能更輕、傳感能不能更省、電池能不能更持久——是上游那些看似枯燥的納米、毫瓦、立方厘米。

終端的熱鬧是浪花，上游的瓶頸才是河床。河床越深，浪才能越高。

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