從蘇超到縣域：江蘇銀行新掌門的兩張“創新牌”

2026年4月27日，葛仁余因年齡辭任董事長，行長袁軍被選舉為接任者。江蘇銀行（600919.SH）進入“袁軍時間”。5月9日，袁軍以董事長（任職資格待核準）身份亮相業績說明會，交出了自己履新后的首份“考卷”。

答卷有兩組關鍵數字：2025年營收879.42億元、歸母凈利潤345.01億元，同比分別增長8.82%和8.35%；2026年一季度末總資產5.58萬億元，重回城商行規模首位。與此同時，該行近期連續掛牌多個個人不良貸款資產包，合計規模超32億元，以“賣斷反委托”方式加速出清。

一邊是穩健增長的經營曲線，一邊是主動排雷的資產清理。袁軍用更市場化的手段化解歷史包袱，并用一場“蘇超”冠名探索場景金融的新可能。

一季度重奪城商行“頭把交椅”

資產規模是銀行實力的直觀標尺。截至2026年一季度末，江蘇銀行總資產達5.58萬億元，較上年末增長13.18%。同期北京銀行總資產為4.95萬億元，環比微增0.18%。江蘇銀行重新奪回城商行總資產規模第一的位置。

這一跨越并非偶然。2025年末，江蘇銀行資產總額已達4.93萬億元，同比增長24.78%。其中各項貸款余額2.47萬億元，增長17.84%；各項存款余額2.54萬億元，增長19.99%。資產負債兩端同步擴表，為規模登頂奠定了堅實基礎。

盈利端同樣表現穩健。2025年該行利息凈收入675.18億元，同比增長20.66%，占總營收近八成。盡管凈息差從2025年三季度末的1.84%收窄至年末的1.73%，再降至2026年一季度的約1.55%，但這一水平仍高于行業均值。

資產質量持續提優。2025年末不良貸款率0.84%，同比下降0.05個百分點；2026年一季度末進一步降至0.81%，為上市以來最優水平。撥備覆蓋率308.36%，風險抵補能力充裕。

32億不良資產包加速出清：從“持有”到“經營”

在業績向好的同時，江蘇銀行近期在銀登中心的一系列動作引發市場關注。6月10日，該行信用卡中心重新掛牌2026年第4期個人不良貸款（信用卡透支類）資產包，未償本息總額12.04億元，加權平均逾期天數783.62天，涉及借款人7.63萬戶。此前，該行已在5月重新掛牌第3期、第5期個人消費貸不良包，合計本息超20億元。短短數日，累計掛牌規模超過32億元。

值得注意的是，本期信用卡不良包采用“賣斷反委托”交易結構——債權轉讓給投資人，但投資人必須反委托給銀行進行清收，按回款比例分成。這種方式使銀行實現風險真實出表，同時保留處置能力，優化監管指標而不放棄后端收益。

對于“重新掛牌”所折射的市場接納度問題，業內人士認為，這恰恰體現了江蘇銀行在不良處置上的市場化決心。在催收合規門檻提高、司法處置周期拉長的大環境下，主動將長逾期、低訴訟率的資產包推向市場，有助于騰出信貸空間，將資源聚焦于更優質的增量業務。

從全行業看，個貸不良加速出清已是趨勢。據財聯社報道，2025年在銀登中心掛牌的個貸不良本息總額突破3500億元，同比增長至少78%，超過2021-2024年總和。江蘇銀行作為城商行標桿，其批量轉讓動作既是順勢而為，也為行業提供了“賣斷反委托”的實操樣本。

新帥袁軍：“紀檢干將”的合規底色與經營哲學

袁軍的履歷在銀行高管中別具一格。1971年出生，曾任江蘇省聯社發展規劃處副處長、泰州農村商業銀行黨委書記、董事長。2019年調任江蘇省紀委監委派駐江蘇銀行紀檢監察組組長，被外界視為江蘇銀行的“紀委書記”。2024年4月任行長，2026年4月獲選董事長。

紀檢背景賦予袁軍鮮明的合規底色。在2025年年報致辭中，他明確提出“守牢合規底線”“風險防控”等關鍵詞，稱“銀行是經營風險的行業，無論何時，守牢底線紅線都是發展的前提”。這一理念已嵌入江蘇銀行的風控體系——橫到邊、縱到底的“2+5+N”風控管理體系，疊加智慧風控應用，使得該行不良率持續保持上市銀行第一梯隊。

在經營層面，袁軍強調“沒有‘躺贏’的可能，也沒有‘躺平’的捷徑”。他主導推動成立蘇銀研究院一級部，打造內部智庫；持續優化干部隊伍結構，為長期發展儲備人才。對于市場關心的資本問題，他在2025年三季度業績說明會上曾表態，“將充分考慮利潤增長及資本消耗情況，合理制定資本中長期規劃”。

“蘇超”冠名：場景流量經營的新試驗

2025年，江蘇銀行冠名江蘇足球聯賽“蘇超”，全年總曝光量超過20億次。這一跨界動作在銀行業并不多見，卻為袁軍所看重的“場景流量經營”打開了空間。

在5月9日業績說明會上，袁軍將蘇超冠名作為創新案例專門提及。董事會秘書陸松圣進一步闡釋了背后的三重角色迭代：從賽事冠名贊助商，到金融產品供給者，再到賽事生態共建者。

具體落地上，江蘇銀行在手機銀行端設立蘇超專區，通過線上抽門票提升參與度；攜手餐飲、演藝、出行等90余個品牌發放消費優惠券，將賽事熱度轉化為經營流量。陸松圣表示，這一模式實現了品牌聲譽與業務價值雙提升，也為探索“金融+體育”創新提供了實踐樣本。

對于一家資產超5萬億的系統重要性銀行而言，冠名體育賽事看似“輕巧”，實則折射出其從傳統網點驅動向場景驅動轉型的戰略意圖。在凈息差收窄、同質化競爭加劇的行業背景下，通過流量經營獲取低成本增量客戶、沉淀活期存款、帶動信用卡和消費貸業務，成為一條值得關注的突圍路徑。

深耕縣域：從“懂地方”到“有特色”

作為江蘇省最大法人銀行，江蘇銀行將縣域經濟視為做好金融“五篇大文章”的重要陣地。江蘇縣域經濟全國領先，百強縣獨占25席，昆山、江陰、張家港包攬前三。該行提出做“懂地方”的銀行，圍繞“1650”產業體系，“一鏈一策”服務高端裝備、生物醫藥等先進制造業；動態更新四季農時產業地圖，精準配置涉農信貸。

在產品端，江蘇銀行針對科技企業推出“蘇孵貸”“科創e貸”等信用產品，科技型貸款余額近3000億元；綠色融資規模超7400億元；普惠小微貸款近2500億元，涉農貸款近3000億元。數字化賦能方面，實現普惠業務“掌上辦”“碼上辦”，打通縣域金融服務“最后一公里”。

袁軍在年報中表示，縣域金融是江蘇銀行的比較優勢所在，未來將持續加大供給，推動金融服務“沉下去”，助力縣域經濟“活起來”。

從不良資產的有序出清，到規模與效益的雙重增長；從新帥的合規經營哲學，到蘇超冠名的場景創新，再到縣域金融的深耕細作——江蘇銀行在2026年春天展現出的，是一家頭部城商行在行業變局中的主動調適。袁軍接棒后的江蘇銀行，能否在“穩增長”與“防風險”、“傳統業務”與“流量經營”之間持續找到平衡點，市場正拭目以待。