AI+智能汽車，這場科技盛宴的背后誰是最大贏家？

無論行業如何演進，“賣鏟人”往往是最穩的一環。

互聯網泡沫中，最終跑出的是賣服務器和網絡設備的思科；電動車浪潮中，最大的贏家之一是為整車廠提供動力電池的寧德時代。

今天，這一邏輯正在新一輪科技革命中加速兌現。

放眼未來十年，半導體與智能汽車無疑是科技浪潮的“雙核”：AI算力革命正驅動半導體需求井噴，智能化滲透則以前所未有的速度重塑汽車產業鏈。

在這兩條黃金賽道背后無一例外都指向新材料。可以說，新材料正是隱藏在這場科技盛宴背后那個最重要的“賣鏟人”。

目前市場上有哪些重要的新材料指數？有沒有完美契合的投資工具？本文將從多個維度為您系統梳理。

一、政策定調與產業爆發，形成強力共振

任何戰略性產業的崛起都離不開頂層設計的指引與終端需求的牽引。

先看政策面。2026年3月發布的《十五五規劃綱要》，提出加快新一代信息技術、新能源、新材料、智能網聯新能源汽車、機器人、生物醫藥、高端裝備、航空航天等戰略性新興產業發展。這是首次將新材料與新能源、智能汽車并列置于“新質生產力”的核心位置。

再看產業端。需求復蘇與進口替代兩大引擎正在同步發力。

以半導體材料為例，在經歷2023年的去庫存低谷后，于2025年步入強勁復蘇周期，而高性能計算和AI的爆發又把熱度推高了一截。

值得一提的是，國內作為半導體材料全球第二大需求市場，市場占有率20.1%，且隨著未來國內技術逐步突破，市場份額仍有進一步提升空間。

從供給格局看，半導體材料多而雜，目前國產化率仍偏低，CMP拋光材料、光刻膠和電子特氣等國內薄弱及“卡脖子”環節，國產化率不足30%，進口替代空間仍舊廣闊。

新能源材料同樣值得期待。2025年，全球電池材料市場正處于高速擴張期，受新能源車、儲能系統和新興應用驅動，市場規模將持續攀升。

其中，全球新能源車銷量已經突破2000萬輛，這個量級帶動的鋰電材料需求增長約40%；2025年國內儲能招標規模達420GWh，預計今年國內儲能裝機將繼續實現較高增長。

固態電池可能成為產業鏈爆發的"X因素"，正處于從實驗室走向產業化的前夜。需要指出的是，固態電池在能量密度、安全性和循環壽命等方面具有顯著優勢，它不僅會推動新能源汽車的升級，還會帶動低空經濟和機器人等新興行業的發展。

二、“賣鏟人”有哪些？

在新材料這個賽道里，找到準確的“賣鏟人”并不容易。

單個企業有技術路線選錯的風險，有客戶認證周期漫長的煎熬，有產能爬坡不及預期的變數，這些不確定性疊加在一起，使得個股投資更像“押注”而非“配置”。

正因如此，覆蓋全行業的指數產品可能才是更契合普通投資者乃至機構長期資金的選擇。

具體到工具選擇上，不同細分方向對應不同指數產品，投資者可依據自身的風險偏好和行業判斷進行匹配：

聚焦“半導體上游”：中證半導體材料設備主題指數（931743）和科創半導體材料設備主題指數（950073）是純度最高的選擇。

前者覆蓋滬深兩市，成分股規模較大、流動性好，適合作為底倉配置；后者限定科創板，成分股市值偏小、彈性更大，在行業上行期進攻性突出。

聚焦“電動車鏈條”：國證新能源車電池指數（980032）聚焦電池及上游材料環節，權重集中在前驅體、正極、電解液、隔膜等核心公司；中證智能電動汽車指數（950014）則覆蓋從整車到智能化零部件的全鏈條。

兼顧“半導體+新能源”雙主線：科創材料指數（000689）和中證新材料主題指數（H30597）是更全面的選擇。

前者從科創板中精選50家新材料企業，兼顧半導體材料和電池材料兩大主線；后者覆蓋更全面的A股新材料公司，行業分布更分散。

三、上證科創板新材料指數

由于篇幅所限，本文重點剖析上證科創板新材料指數（代碼：000689）。上證科創板新材料指數從科創板市場中選取50只市值較大的先進鋼鐵、先進有色金屬、先進化工、先進無機非金屬等基礎材料以及關鍵戰略材料等領域上市公司證券作為指數樣本，反映科創板市場代表性新材料產業上市公司證券的整體表現。

如果觀察主要成分股，發現覆蓋了半導體材料、軍工材料、新能源材料、電子材料等“硬科技”前沿賽道。前十大成分股匯聚新材料產業龍頭，權重合計47.41%，其中滬硅產業、天岳先進、西部超導等均為產業“領跑者”。

從交易層面看，指數呈現典型的小盤成長風格，50只成分股中31只（62%）自由流通市值小于100億元，中小盤彈性突出，市場行情啟動后具備較強的進攻性。

這種市值結構決定了指數在市場情緒回暖時具備極強的進攻性，尤其是在科技成長風格占優、流動性充裕的環境下，成分股往往能夠獲得更高的估值溢價。

來源：iFind，截至2026.6.26

目前跟蹤上證科創板新材料指數的ETF只有3只，場外聯接基金更是僅有一只。對于普通投資者，建議遵循“大公司、大規模、高超額”的三原則。其中，“高超額”是考察基金管理人通過精細化的申贖管理、成分股調整應對、以及打新等策略所創造的相對于指數的穩定超額收益，這部分差異在長期復利下不容小覷。

在具體配置策略上，投資者首先需要清醒認識該指數的風險收益特征，在此基礎上，更為理性的做法是采用“分批建倉+智能定投”的組合策略。