白毛女回撤30%！美股存儲叕崩了，知名私募：堅定看好AI，但清了存儲

7月7日消息，7月以來全球股民每個人貌似都不容易，6月經歷了上漲的恐慌，7月則經歷回撤的絕望。僅僅5個交易日，大批量的大牛股經歷20%以上的巨大回撤，回撤速度之快令人咋舌，全市場仿佛沒有任何反彈跡象，科技小登股民更是哀鴻遍野。

先說A股和港股，雖然半導體概念股部分爆發，但是基本走的國產替代邏輯，韜定律和恒科成為資金追捧的寵兒。其中，有研硅20cm漲停，TCL中環漲停，華虹宏力漲近5%，沐曦股份漲14%，華天科技漲停，長電科技、盛合晶微等集體大漲。

更為廣泛的情況則是，受外圍影響大的科技小登集體殺跌，兆易創新、瀾起科技、香濃芯創、江波龍等紛紛暴跌。氟化工、玻纖、光模塊、覆銅板等集體走跌。

據金石雜談統計wind數據，亨通光電跌幅最大，7月暴跌26%，領跌光纖，中天科技、長飛光纖等光纖龍頭集體暴跌，港股長飛光纖9個交易日直接腰斬；兆易創新暴跌24%領跌存儲，香濃芯創、瀾起科技等跌幅都較大；廈門鎢業、中鎢高新等鎢概念大跌；還有CPO、PCB、玻纖等也是重災區。

這幾天，A股科技小登遭受美股和韓股的聯合夾擊，美股的meta利空、英偉達 Kyber NVL144項目推遲的利空、美股虎頭蛇尾的利空，韓國政府對杠桿產品降溫的利空、韓國存儲巨頭業績不及預期的利空均對A股科技小登形成碾壓。

7月7日白天，最近半個多月韓國綜指幾十次的熔斷，今天更是一度暴跌8%，三星、sk海力士則一度暴跌10%，在港股上市的2倍sk海力士一度暴跌25%，7個交易日自高點已腰斬。

于是韓國女孩的夏天也變了，從“最好的夏天，把工資扔進股市能賺5年工資，全球隨處飛”變成了“5倍杠桿遇到韓股熔斷，虧掉了5年的積蓄，房租都湊不齊”。

一個更加扎心的事實是，據韓媒報道，韓股今日暴跌，韓國散戶瘋狂涌入，但是卻遭遇外資100億資金砸盤，韓國家人們直接拿盆接。

目前來看，韓國股民高杠桿或是韓國股市的定時炸彈。最新數據， 韓國散戶暴露在股市里的杠桿，5月底就達到約60萬億韓元、合400億美元的量級，僅三星和sk兩只產品杠桿ETF就有28萬億韓元。

至于美股（1000億美元市值數據），美股的7月更是全球股市的風向標，存儲、光通信等龍頭連環跌，截至7月7日早間數據，美股光通信龍頭康寧暴跌23.7%，閃迪暴跌23%，科天半導體跌22.7%，美光跌15%，英特爾跌12%，明顯比A股跌幅小多了。

不過，今日晚間，美股存儲股繼續暴跌，美光跌8%，閃迪暴跌11%，希捷、西部數據等也是暴跌。如果加上今晚數據，閃迪跌幅已超30%，美光跌幅也超20%。

其實，不止大家虧，6月不斷刷屏的“白毛股神”也回撤很大。她最近幾天也回撤了30%，同時不忘陰陽彭博關于meta的報道，關于首席采購延誤的兩篇的報道。不過，她再度強調，光子學、內存、能源和物理AI在長期內將表現更優。

就在此刻，今年業績優秀的上海希瓦私募創始人梁宏言論再度刷屏： 堅定看好AI，看好硅基；AI硬件的倉位依舊占了50%-60%，硬件看好的是美股；已經清存儲，認為利潤搶占行業利潤大頭不合理；加倉了30%的互聯網雙龍，估值低、AI邊際在改善，金石猜測大概率是阿里和騰訊；美股ai泡沫較少，a股ai泡沫較高。

其實，梁宏一直比較有爭議，且曾多次進行道歉，2025年更是堅定持有小米，經歷了較大回撤。金石雜談查詢發現，打開其隨便一只產品，截至7月3日的凈值依然有40%以上的收益。但是，觀察其7月3日這周凈值回撤8.78%，這周AI硬件大跌，其業績同樣會經歷一波回撤。

不過，相較于梁宏堅定看好AI，不少外資 分析師則認為， 此次半導體拋售反映出市場之前已為強勁業績充分定價，以及投資者對AI熱潮能持續多久、龐大的資本支出能否帶來相應回報仍心存擔憂，以及資金從半導體板塊向其它領域輪動 。而對于韓國股市而言，杠桿ETF交易進一步放大了市場波動。

其他熱點問題：

1）南京路寶寶總，竟然是個摳腳大漢。 證監會現已查明，7月2日，安某（男，網名：南京路寶寶總）編造傳播涉及上市公司中公教育的虛假誤導性信息，嚴重擾亂證券市場秩序，嚴重破壞公序良俗，涉嫌違反證券法，證監會決定對安某立案調查。下一步，證監會將在全面調查的基礎上嚴肅追究相關當事人的違法責任。涉嫌犯罪的，依法移送公安機關。

網絡絕非法外之地。編造傳播虛假誤導性信息是證券期貨法律法規嚴格禁止的行為，歷來是證監會打擊重點。證監會將繼續對編造傳播證券期貨虛假誤導性信息行為嚴密盯防、快速反應、嚴肅查處，全力維護資本市場信息傳播秩序。

2）著名經濟學家高善文離世。著名經濟學家高善文于今日不幸離世，高善文71年生人目前只有55歲。目前消息稱，其離世是因為淋巴癌。

高善文，男，1971年生，北京大學理學學士、經濟學碩士，中國人民銀行研究生部（現清華大學五道口金融學院的前身）博士。1995年起先后在中國人民銀行總行辦公廳、國務院發展研究中心金融研究所工作，2003年進入光大證券研究所擔任首席經濟學家，?2007年5月轉入安信證券（后更名為國投證券）擔任首席經濟學家長達18年? 。2025年11月，高善文從國投證券離職。

高善文曾寫過一副對聯自嘲。上聯：解釋過去頭頭是道，似乎有理；下聯：預測未來躲躲閃閃，誤差驚人；橫批：經濟分析。

3）大牛股滬硅產業慘遭國家大基金減持1.54億股，以均價計，本次套現金額高達40億。

4）大模型大牛股智譜迎來解禁，建議大家切莫參與。 智譜吸引了一大批明星股東加持，君聯資本持股6.73%，美團持股4.27%，螞蟻集團持股3.99%，清華資管持股3.86%，“投資女皇”之稱的徐新旗下的今日資本持股2.82%。

基石則有高毅資本、北京國資、清華背景的進益資本、廣發基金、泰康人壽等明星資本，合計持股2568萬股，持股占比5.83%，解禁日期是7月7日，7月8日流通。

據金石雜談統計，智譜有4.28億股處于禁售期，而智譜總股本為4.46億股，這就意味著智譜流通股只有0.18億股，即便按2000港元計算，市場流通市值也只有358億。

因此，主力或莊家只要少量資金就能讓智譜股價暴漲暴跌，這才是智譜股價持續暴漲，且忽然閃崩，波動性極大的核心原因。就智譜股價來說，早已漲了10多倍，但近期已出現兩次股價腰斬，本次6月22日沖高到近3000港元，如今再度回到1610港元。

據中證金牛座，在智譜上市后首批限售股解禁窗口來臨之際，公司收到多家機構投資者“長期持有”的明確表態，合計持股占本次解禁基石股數的近七成，涵蓋了國家級戰略資本、地方政府產業引導基金、大型國企產業基金及市場化專業投資機構。

不過，就金石雜談對港股市場的理解，在如此離譜估值之下，基石拋售是必然，只是怕一次性造成踩踏，未來還有大批的上市前股東解禁，未來股價參考蜜雪集團、老鋪黃金。