乘用車市場半年報發布，國內零售同比有所下滑，海外出口高速增長 三大利好支撐車市下半年持續修復

7月8日，乘用車市場信息聯席分會發布乘用車市場6月數據及半年報，上半年國內市場累計零售870.1萬輛，同比有所下滑，但汽車出口量保持高速增長。數據清晰勾勒出行業結構性分化：國內需求見頂步入存量深度博弈，海外出口扛起行業主要增量；細分賽道重構，A00級微型電動車市場大幅縮水，行業重心轉向中大型市場。

展望下半年車市，油價調整、新能源安全新國標、智能駕駛迭代、海外貿易壁壘等將成為關鍵變量。國內汽車行業正進入存量精耕、全球突圍的高質量發展周期。

2026北京國際汽車展覽會現場人氣十足，各展館內參觀者絡繹不絕。許多汽車愛好者前來逛展打卡、品鑒新車，沉浸式體驗智能座艙。（武亦彬 攝）

出海成上半年增量核心引擎

6月全國乘用車零售160.2萬輛，環比增長6.1%，但同比仍處于下降區間；6月新能源零售滲透率保持62.8%的歷史高位；6月乘用車出口87.7萬輛，同比增長82.3%……一系列6月乘用車市場數據成為上半年汽車市場特征的縮影：國內終端需求持續走弱，出口成為當前行業穩定增長支柱，市場呈現總量承壓、環比修復、燃油大幅萎縮、新能源高滲透、出口爆發等特征。

在此背景下，出海已成為自主車企實現增量發展的必選項。當前自主品牌出海呈現三大新特征。

首先，頭部車企出口規模拉開明顯梯隊，增長分化加劇。奇瑞上半年出口94萬余輛，刷新國內車企半年出海紀錄；比亞迪上半年海外銷售78.94萬輛，海外銷量占品牌總銷量比重超四成；上汽依托多品牌全球化矩陣，上半年海外銷量73.5萬輛，實現穩健增長。出口占比更高的企業，整體產銷下滑幅度顯著小于深耕本土市場的車企，全球化布局能力成為企業穿越周期的護城河。

同時，出口產品結構高端化轉型加速，車企正逐步擺脫低價代步車單一輸出路徑，中大型SUV、插混車型、高端純電等占比提升。此外，出海模式從簡單整車外銷轉向本土化深耕，上半年，多家自主車企在歐洲、南美、東南亞等市場推進本土化建廠布局，從而應對歐盟碳關稅、多國新能源車進口限制等貿易壁壘。

小微車型需求低迷中大型車增長強勁

再將目光轉向國內細分市場，數據同樣呈現冷熱分化：曾經支撐新能源入門銷量基本盤的A00級微型電動車賽道大幅失速，6月微型純電批發僅7.7萬輛，同比下跌50%、環比下降11%，在純電動市場份額僅8%，較去年同期大幅縮水11.9個百分點；A0級小型電動車雖份額有所增長，但仍無法抵消微型電動車市場大幅萎縮，整體國內小微代步車型需求相對低迷。與之對比，高端純電車持續放量，6月B級中型電動車批發29.5萬輛，同比增長37%，占純電動車份額30%，已成為當前最大市場，中大型車型增長動能充足。

與此同時，全行業研發投入、新車投放資源正向中大型SUV、MPV傾斜，曾依靠性價比小車斬獲高銷量的比亞迪、吉利、零跑等車企，均重磅推出大三排SUV、MPV等車型，蔚來、理想等布局高端賽道的自主品牌，更是密集上新中大型新車，成為行業向大車賽道傾斜的典型縮影。

在乘聯分會秘書長崔東樹看來，車企傾斜中大型車型，核心根源在于行業持續低位的盈利環境。今年1至5月，汽車行業利潤率為3.4%，處于偏低水平，小微車型利潤空間稀薄，中大型車單車毛利率相對較高，成為車企改善盈利、緩解虧損壓力的最優路徑。同時，相比燃油車市場對中大型車有相對完善的財稅體系限制，新能源車目前缺乏相關機制，車企做小車與大車在稅收等方面沒有區別。此外，置換補貼、新能源購置稅優惠等政策也向價格更高的中高端車型傾斜，從而削弱了低價微型電動車的購車成本優勢。他認為，車越做越大會帶來資源浪費，也衍生城市配套適配矛盾，呼吁還是要建立相應的約束機制，一定程度鼓勵小型車發展。

特斯拉智駕系統或帶來催化效應

展望7月及下半年車市走勢，崔東樹認為在三大支撐因素逐步釋放利好下，市場將持續修復。首先，油價大幅回落、世界杯結束、雨季消退，上半年被壓制的購車需求將在三季度逐步釋放，特別是上半年拖累大盤的燃油車市場有望修復；同時，芯片供應緊張邊際緩解、工業生產者出廠價格指數下行，上游成本壓力小幅減輕；此外，7月落地的電動汽車安全新規、車船稅調整等逐步被市場消化，消費信心緩慢修復，國內零售同比跌幅將在三、四季度持續收窄。

多個細分維度的關鍵變量或將持續影響下半年市場節奏。其中，智能駕駛是下半年市場重要的競爭變量，或將重塑高端車型價值評判標準。特斯拉FSD輔助駕駛系統預計將在國內落地，帶來行業競爭催化效應，將倒逼本土車企開啟高階智駕競賽，智駕能力可能成為消費者購車的重要參考。

同時，燃油車復蘇節奏也是影響國內零售大盤的重要變量。上半年燃油乘用車市場大幅收縮，下半年若國際原油價格維持平穩區間運行，將一定程度緩解用戶用車成本顧慮，同時，合資車企、傳統燃油品牌全面落地“油電同智”戰略，燃油車市場有望回暖帶動整體市場修復。此外，海外出口的穩定性也將決定多家自主車企全年銷量上限。崔東樹預判，出口依舊將成為下半年正向增量，但歐盟碳關稅、多國新能源進口管控、海運價格波動也會帶來外部不確定性，自主品牌將加速出海體系化布局。（趙語涵）