送1000美元引誘開戶！背后投資禁令卻讓人猶豫：值得折騰嗎？

特朗普賬戶已開始成為美國(guó)家庭新的儲(chǔ)蓄選擇之一。在了解哪些人可以獲得聯(lián)邦政府1000美元初始存款，以及如何開戶之后，另一個(gè)同樣重要的問題是：錢進(jìn)入賬戶后會(huì)怎樣運(yùn)作，又該如何實(shí)現(xiàn)增值？了解這類賬戶的繳款和投資規(guī)則，有助于家長(zhǎng)判斷，這項(xiàng)計(jì)劃是否真的符合子女的財(cái)務(wù)安排。

特朗普賬戶最重要的特點(diǎn)之一，是設(shè)有繳款上限。未成年人年滿18歲之前，父母或監(jiān)護(hù)人每年最多可存入5000美元。此外，雇主每年也可以繳納最多2500美元。但這筆錢仍計(jì)入同一年度5000美元上限，并不是額外增加的額度。例如，如果父母決定每月為孩子存入200美元，到年底共計(jì)繳納2400美元，仍在允許范圍內(nèi)。這筆錢將持續(xù)投資，直到受益人達(dá)到該計(jì)劃規(guī)定的成年年齡。

特朗普賬戶的繳款不能抵稅。需要注意的是，這類繳款使用的是稅后資金。也就是說，家庭把錢存入特朗普賬戶后，不能像某些其他儲(chǔ)蓄工具那樣，在報(bào)稅時(shí)將這部分金額抵扣。仍以上述例子來說，這2400美元來自父母領(lǐng)到工資、繳納相應(yīng)稅款之后手中可支配的收入。因此，這筆繳款不能用于稅務(wù)抵扣，也不會(huì)在報(bào)稅時(shí)帶來額外稅收優(yōu)惠。

特朗普賬戶中的資金投資也有明確限制。這些規(guī)則寫入了名為《一個(gè)宏大而美麗的法案》的法律。受益人未成年期間，賬戶資金只能投資于交易所交易基金和低成本共同基金，而且這些產(chǎn)品必須跟蹤美國(guó)市場(chǎng)的廣泛指數(shù)，例如標(biāo)普500指數(shù)。在這一階段，賬戶不能購(gòu)買債券、國(guó)際股票或其他投資資產(chǎn)。乍看之下，這種限制可能是一項(xiàng)劣勢(shì)，尤其是對(duì)希望建立更分散投資組合的人而言。不過，一些顧問表示，未成年人的投資期限較長(zhǎng)，這一點(diǎn)反而有利。

注冊(cè)財(cái)務(wù)規(guī)劃師AJ·艾爾斯對(duì)“錢包”表示：“基本上就是不能這么做，而這正是重點(diǎn)。一個(gè)新生兒至少有18年的鎖定期，如果之后轉(zhuǎn)入個(gè)人退休賬戶，投資期限還會(huì)超過40年。這恰恰是適合全股票投資的時(shí)間長(zhǎng)度。相比標(biāo)普500，我更偏好覆蓋整個(gè)美國(guó)市場(chǎng)的基金，因?yàn)槠渲羞€包括中小市值公司。”隨著孩子逐漸接近上大學(xué)的年齡，情況會(huì)發(fā)生變化。許多專業(yè)人士建議，在資金即將使用時(shí)逐步降低風(fēng)險(xiǎn)，但由于特朗普賬戶的投資限制，這一點(diǎn)操作起來更困難。

持牌財(cái)務(wù)顧問阿西·克萊伯恩解釋說：“雖然投資者無法在這個(gè)特定賬戶中實(shí)現(xiàn)充分分散，但如果他們還有其他投資，就可以進(jìn)行彌補(bǔ)。若家庭本身有足夠儲(chǔ)蓄，可以把特朗普賬戶與529教育儲(chǔ)蓄計(jì)劃結(jié)合使用，從而在一定程度上緩解其局限。”換句話說，家庭可以利用特朗普賬戶獲取政府的初始存款，并分享市場(chǎng)增長(zhǎng)帶來的潛在收益，同時(shí)把部分儲(chǔ)蓄配置到529計(jì)劃中。后者在教育支出方面通常提供更豐富的投資選擇和稅收優(yōu)惠。

特朗普賬戶還有一項(xiàng)重要規(guī)則：在受益人年滿18歲當(dāng)年1月1日之前，賬戶資金不得提取。該計(jì)劃的目的，是讓這些資金在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持投資狀態(tài)，以利用市場(chǎng)增長(zhǎng)，并避免被過早動(dòng)用。當(dāng)受益人年滿18歲后，特朗普賬戶的運(yùn)作方式會(huì)發(fā)生變化，轉(zhuǎn)為傳統(tǒng)個(gè)人退休賬戶。從那時(shí)起，這類賬戶的通常規(guī)則將開始適用，包括新的繳款上限、稅收待遇以及提款規(guī)定。

政府為推動(dòng)特朗普賬戶開戶，向2025年1月1日至2028年12月31日期間出生的兒童發(fā)放1000美元，這對(duì)許多家庭來說是一個(gè)不錯(cuò)的起點(diǎn)。但這類賬戶究竟是否有效，仍取決于家庭自身情況，以及他們希望通過賬戶實(shí)現(xiàn)什么目標(biāo)。另一種思路，是不要只把特朗普賬戶視為大學(xué)教育儲(chǔ)蓄工具，而是從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度使用它。一旦受益人年滿18歲，賬戶轉(zhuǎn)為傳統(tǒng)個(gè)人退休賬戶后，僅限投資美國(guó)股票類資產(chǎn)的限制也將消失。

艾爾斯說：“一旦18歲時(shí)轉(zhuǎn)為傳統(tǒng)個(gè)人退休賬戶，所有投資限制都會(huì)取消。債券、國(guó)際投資、房地產(chǎn)投資信托基金、目標(biāo)日期基金，想投什么都可以。”在一些專家看來，這類賬戶最大的優(yōu)勢(shì)未必是支付大學(xué)學(xué)費(fèi)，而是為年輕人提供一筆可以在未來幾十年持續(xù)增值的資產(chǎn)，用于購(gòu)房、創(chuàng)業(yè)，甚至盡早開始退休儲(chǔ)蓄。

在追加繳款之前，家庭仍有必要將這一選擇與529計(jì)劃、羅斯個(gè)人退休賬戶等其他工具進(jìn)行比較，以選出最符合自身財(cái)務(wù)目標(biāo)的策略。自推出以來，政府一直表示，特朗普賬戶的主要目標(biāo)，是幫助美國(guó)兒童積累資產(chǎn)。特朗普賬戶的主要目標(biāo)，是幫助美國(guó)兒童積累資產(chǎn)。