不良資產，銀行最大的煩惱！

文 | 中國金融網(CFN) 石紅

版權圖片 | 微攝

2026年上半年剛過，銀行業交出了一份耐人尋味的成績單。

銀登中心轉讓不良資產1011億元，前5個月商業銀行核銷不良資產4868億元。兩個數字一加，全行業不良資產處置規模至少5000億元。

你沒看錯。半年，5000億。銀行在拼命往外扔壞賬。

這還不夠扎心？再看另一個數字。截至2026年一季度末，商業銀行不良貸款余額3.7萬億元，較上季末增加了1742億元。不良貸款率1.51%，環比上升了1個基點。

壞賬越扔越多，不良率還在往上漲。

銀行最大的煩惱，莫過于此。

從“年底突擊”到“月月清倉”：銀行不再藏著掖著了

往年銀行處置不良資產什么節奏？年末沖量，突擊式甩賣，一年只忙那幾個月。

今年不一樣了。

對比往年銀行多數采取在年末節點的集中“突擊式”處置，今年上半年商業銀行在銀登中心掛牌轉讓的頻次明顯提升。僅7月以來，中國銀行、交通銀行、平安銀行、招商銀行、中原銀行等近16家金融機構相繼掛牌轉讓不良資產。

業內專家總結了三句話：不良資產轉讓規模呈爆發式增長、處置行為常態化，以及不良資產正從公司不良資產為主向零售不良資產并重遷移。

翻譯成大白話：銀行不再等到年底才想起清倉庫，現在是月月清、周周清。而且清的不只是企業欠的爛賬，個人欠的信用卡、消費貸也成了“重災區”。

上半年銀登中心掛牌的資產里，個貸占了八成以上。信用卡貸款占23.4%，個人消費貸占38.9%。消費貸的占比還在上升——跟去年同期比，信用卡貸款占比下降了10個百分點，個人消費貸則上升了7.3個百分點。

消費貸不良，正在成為銀行新的“頭疼病”。

248億的“大甩賣”：中原銀行在清什么倉？

6月份，中原銀行在北京產權交易所掛出了一筆特殊資產推介項目。

72個債權項目，總債權規模約248.65億元。其中本金186.33億元、利息62.18億元。整體利本比高達33.4%——利息占了本金的三分之一。前五大項目合計債權約93.5億元，占了整個資產包近四成。

這批資產里，房地產相關債權最多。國美電器、四川藍光發展、昆明融創——昔日耳熟能詳的名字，如今都躺在這份清單里。部分項目已進入司法執行階段，有債務人已停止經營甚至進入破產清算。

業內專家說得很直白：這是中原銀行2022年吸收合并三家銀行后遺留歷史包袱的集中處置。但更值得關注的是處置方式——不叫“不良資產”，叫“特殊資產”。專家指出，換個名字意在降低市場負面預期、拓寬潛在買家范圍，體現處置策略的靈活性與市場化考量。

改名不是重點。重點是——銀行正在用更聰明的方式，把歷史包袱甩出去。

大行在沖，小行在躲：不良處置的“貧富分化”

上半年不良資產處置還有一個有意思的現象：國有大行與消費金融公司增速最快，兩者增速均突破20%。

但不良率偏高的中小銀行，參與度卻明顯不足。

2026年一季度，國有大行不良貸款率1.22%，環比持平；股份行1.22%，環比提升1個基點；城商行1.85%，環比提升3個基點；農商行2.79%，環比提升7個基點。

農商行的不良率是大行的兩倍還多。但7月在銀登中心掛牌轉讓不良資產的銀行里，中小銀行只有5家，掛牌9筆，占比遠低于其他類型的商業銀行。

為什么不良率高的反而不積極處置？業內專家給出了解釋：中小銀行的不良資產往往涉及復雜的地方關系和質量參差不齊的抵押物，折價轉讓可能會加重其資本壓力。說白了，大行的不良資產是“好賣的爛賬”——債權標準化程度高、抵押物清晰；中小銀行的不良資產是“難賣的爛賬”——夾雜著歷史遺留問題，折價賣不劃算，不賣又壓著資本。

大行在加速出清，小行在被動等待。不良資產處置這件事，也在上演“強者恒強”。

賣不良能賺錢？別想多了

市場上有個流行的說法：銀行靠處置不良資產賺錢。

業內專家給這個說法潑了一盆冷水。

銀行批量轉讓不良資產本身是大幅折價的。2025年一季度，個人不良貸款平均折扣率僅為4.1%。銀行直接出讓不良資產本身不僅不賺錢，甚至還會造成一次性的巨額虧損。

100塊錢的壞賬，只能賣4塊1。這不是賺錢，這是止損。

那所謂的“盈利改善”從哪來？專家解釋，其實是銀行不良資產處置后釋放的資本和撥備計提的減少——這是間接的“減負”效應。換句話說，銀行把壞賬處理掉，釋放出被占用的資本，再把資本投到收益更高的領域，才能產生利潤。

處置不良本身不賺錢。賺錢的是“輕裝上陣”之后的事。

煩惱還在，但銀行不再逃避

5000億，只是上半年的數字。

2024年全年，銀行業不良資產處置規模是3.8萬億元。2025年是3.5萬億元。2026年全年會是多少？按照上半年的節奏，大概率不會低于前兩年。

業內專家指出，隨著金融監管不斷趨嚴，特別是在商業銀行風險資產的五級分類新規過渡期結束后，商業銀行想要掩匿不良資產已無可能。

這意味著什么？意味著銀行不能再像以前那樣把壞賬藏著掖著、慢慢消化。必須快速處置、批量出清。

短期內，這會帶來財務上的陣痛。但長期來看，這其實是好事——把風險釋放出來，把歷史包袱甩掉，銀行才能輕裝上陣去干該干的事。

不良資產，確實是銀行最大的煩惱。但煩惱不可怕，可怕的是假裝煩惱不存在。

2026年上半年，銀行選擇了直面煩惱。