AI模型競賽持續升溫，芯片需求掀起新一輪淘金熱

就在人們以為人工智能模型競賽可能放緩之時，這場角逐卻以雙倍的速度再次提速。

僅在上周，OpenAI（發布兩次）、Meta（同樣兩次）、SpaceXAI、Anthropic以及一眾中國公司均相繼推出新模型和相關服務。與此同時，微軟上個月集中發布了七款模型，目前還計劃在部分平臺上放棄使用OpenAI和Anthropic的模型，轉而采用自研模型以降低成本。

但這正是當今世界的現實：正如John Furrier所言，"Token經濟"時代已經到來。他寫道："押注的焦點已不再是技術能否運轉，而是一個經濟體能以多快的速度，圍繞'智能廉價化'這一前提完成重建——以及當思考的代價降至與電力相當時，誰將最終掌控那些管道、工廠與知識。"

競爭正在變得愈發激烈，價格戰尤為突出——Meta誓言要大幅壓低競品價格。而這場競爭的核心戰場，正是目前最具商業價值的企業級市場。例如，Palantir首席執行官Alex Karp在上周末公開炮轟AI模型提供商，指責這些公司試圖控制企業自有數據。不過，同樣清晰可見的是，他擔憂的是谷歌、微軟、OpenAI等巨頭將工程師派駐企業內部，意圖復制Palantir成功的商業模式。

Dave Vellante在其最新一期《破局分析》中，針對Karp此番言論的實質影響寫道："懸而未決的問題在于，誰能最終捕獲這其中產生的價值。如果智能系統的控制權仍留在前沿實驗室之外，Palantir、Databricks、微軟、SAP、Salesforce和ServiceNow等公司就有機會讓模型趨于同質化，并占據企業端的核心控制點。但如果前沿實驗室憑借自身規模，通過自建、收購或合作方式切入智能系統層，它們對企業技術棧的掌控范圍，將遠超當下那些懷疑者的預期。"

與此同時，投資者開始流露出謹慎態度：Nvidia的市值已被抹去逾萬億美元，跌至2019年初以來的最低點——距離ChatGPT問世尚有近三年。就連美國財政部也在一份內部報告中警告，AI泡沫存在破裂風險。

AI需求迄今仍是真實存在的，并正在驅動市場對更多AI芯片的空前渴求——需求量已超出Nvidia的供應能力。SambaNova便是受益者之一，該公司剛剛完成10億美元融資，估值達110億美元。與此同時，用于支撐企業數據處理需求的存儲芯片同樣炙手可熱。韓國SK海力士近日再度登陸資本市場，這次選擇在美國上市，周四晚間成功募資265億美元，以全力擴產高帶寬存儲芯片。

與此同時，三星正經歷前所未有的盈利盛景，預計在本月晚些時候公布業績時，存儲芯片需求將推動利潤實現近20倍的增長。博通也不甘落后，與蘋果達成一項重磅協議——蘋果承諾在2031年前采購300億美元的美國本土制造芯片。

以下是本周來自SiliconANGLE及業界的企業與新興科技新聞與分析精選：

AI與數據：模型熱潮

分析、觀點與深度思考

Token經濟：2026年中AI發展現狀

以防錯過：破局分析——Alex Karp、前沿模型與企業AI的真實爭奪戰；以及另一種視角：當"主權AI"診斷走向主流

TheCUBE研究發現，甲骨文的AI數據庫戰略布局或將釋放更大的多云回報潛力

大型科技公司在AI取代就業這一議題上態度突然轉變（據《華爾街日報》報道）。麻省理工學院經濟學教授David Autor表示："他們或許已經注意到，勞動力市場并沒有如預期那般迅速崩塌。他們也可能意識到，宣稱自己的偉大新產品將摧毀經濟，實在是一樁糟糕的買賣。"

Q&A

Q1：Meta在AI模型價格競爭上采取了什么策略？

A：Meta明確表態要在價格上大幅壓低競爭對手，以爭奪企業級市場份額。這場價格戰的核心戰場是企業級市場，目前也是AI領域最具商業價值的細分賽道。隨著OpenAI、谷歌、微軟等巨頭同步發力，AI模型的定價競爭正愈演愈烈，部分分析人士認為，這將加速"智能廉價化"趨勢，重塑整個行業格局。

Q2：Nvidia市值為何大幅縮水？

A：近期投資者情緒趨于謹慎，Nvidia市值已被抹去逾萬億美元，跌至2019年初以來的最低點。美國財政部也在內部報告中警告AI泡沫存在破裂風險。盡管AI芯片需求依然旺盛，但市場開始重新評估AI概念股的估值是否過高，Nvidia首當其沖。

Q3：SK海力士赴美上市募資的主要用途是什么？

A：SK海力士此次在美國上市，成功募資265億美元，主要目的是擴大高帶寬存儲芯片（HBM）的生產能力。隨著AI模型對數據處理需求的急速攀升，企業對高性能存儲芯片的需求同步爆發，SK海力士此舉正是為了抓住這一由AI驅動的芯片需求紅利。