同比+68%！臺積電6月營收新高，擬上調先進制程報價，半導體需求再度驗證

臺積電發布2026年6月營收報告：公司6月合并營收約為4426.8億元新臺幣，環比增長6.2%，同比增長67.9%，刷新歷史單月新高。

近期臺積電已通知英偉達、蘋果、AMD等核心客戶，計劃將3nm、5nm及7nm制程價格上調5%-10%，覆蓋其七成以上晶圓代工營收。分析師預測其2026年第三季度單季度營收有望創歷史新高，全年營收增長率或保持30%+高位。

與此同時，韓國存儲市場生變，股市下跌與杠桿交易止損顯現，韓國綜合指數自高點累計跌幅已達27.5%。風險情緒傳染至美股和A股科技硬件板塊，7月14日以存儲、設備、材料、封測等為代表的AI硬件多股回調，半導體設備ETF招商（561980）單日下跌3.77%。

由于長鑫本周上市申購在即，市場資金持續埋伏上游受益產業，相關ETF獲資金凈流入。半導體設備ETF招商（561980）最近5個交易日內累計“吸金”超8億元，最新規模約80億元。存儲+算力含量較高（63%）的科創芯片設計ETF招商（589390）規模亦突破13億元新高。

海外市場方面，隔夜美股三大指數集體收跌，大型科技股英偉達、特斯拉、Meta、谷歌等悉數收跌。費城半導體指數大跌4.78%，美光科技、AMD跌超4%，阿斯麥跌超3%，韓國芯片制造商SK海力士在美國上市的股票跌超9%。

與股市高位回調不同，產業龍頭美光、Meta近期持續加碼算力、半導體投資。

當地時間7月13日，Meta宣布將追加400億美元投資路易斯安那州數據中心，計劃將該數據中心擴展至5GW的計算容量。上周美光科技宣布將在美投資上調至2500億美元，并宣布其紐約州工廠已提前施工，同時計劃向環球晶圓提供5億美元融資，鎖定10年硅晶圓產能。

東海證券指出，美光本輪大幅上調資本開支，進一步印證了全球存儲芯片行業正處于HBM及先進DRAM的擴產景氣周期，對產業鏈上游設備、材料及封測環節的訂單能見度形成有力支撐。

過去一周，市場因Meta可能對外出租部分算力資源，擔憂公司AI資本開支增速或將放緩。但從最新備忘錄及公司戰略來看，Meta仍處于持續加碼AI基礎設施階段。據金元證券，目前Meta已圍繞存儲、光通信和計算基礎設施等環節與三星、閃迪、住友電氣簽訂長期、多年的供應協議，今年計劃部署7GWAI基礎設施，并于27年實現翻倍。按每GW400億美元測算，27年資本開支將達到2800億美元，較26年4月Meta的全年資本開支指引提升近一倍。

國內方面，國產算力迎最新催化，世界人工智能大會即將召開。

招商證券指出，本屆大會在展覽規模、首發新品數量、論壇場次等方面均創下歷屆新高。在大模型基座和智能體操作系統方面，階躍Agent操作系統、MiniMax M3多模態大模型等將在本屆大會上展出。在AI芯片與算力基礎設施方面，華為將在WAIC 2026上首次展出業界最大規模超節點Atlas 950 SuperPoD真機。

東海證券認為，半導體需求在AI驅動下持續旺盛，價格延續上行態勢，但估值中樞擴張過快，需警惕中報兌現后的回調風險。同時建議逢低關注AI算力、存儲、半導體設備、零部件、材料、先進封裝及模擬芯片漲價等國產替代方向的機遇。

銀河證券也指出，板塊波動加劇，關注產業鏈瓶頸環節。AI敘事、產業基本面沒有發生重大變化，主要是板塊經歷Q2大幅上漲后在震蕩整理。建議關注先進封裝、晶圓代工方向，以及在制造端擴產周期下持續看好半導體材料和設備。

半導體設備ETF招商（561980）跟蹤中證半導，全面覆蓋中微公司、北方華創、拓荊科技等設備和滬硅產業、南大光電、中船特氣等材料龍頭（80%），以及寒武紀、海光信息、中芯國際等CPU/GPU和晶圓制造龍頭（20%），“長鑫存儲”概念含量近60%，同時前十大集中度近80%為同類最高。截至7月13日，中證半導累計漲幅超584%，在科創芯片（386%）、半導體材料設備（429%）等同類指數中位居第一。

科創芯片設計ETF招商（589390）跟蹤上證科創板芯片設計主題指數，全面覆蓋佰維存儲、海光信息、瀾起科技、寒武紀、芯原股份等存儲+算力龍頭，前十大權重64%且20cm高彈性突出, 發布以來累計漲約320%領跑同類指數。該指數100%聚焦集成電路設計，是目前A股對芯片設計領域聚焦度最高的指數，存儲+算力含量高達63%、CPU/GPU含量 32%、ASIC含量29%。