山陽農商行“以貸轉存”被罰55萬！中小銀行“指標游戲”該停了

21世紀經濟報道記者 余紀昕

7月8日，陜西山陽農商行因“以貸轉存虛增存貸款規模、以貸還貸”被國家金融監督管理總局商洛監管分局罰款55萬元，相關責任人被給予警告。

21世紀經濟報道記者梳理發現，至此，2026年以來已有5家銀行因觸碰“以貸轉存”這條操作紅線被罰，另4家分別為南昌農商行（300萬元）、廣西北部灣銀行（205萬元）、光大銀行焦作分行（60萬元）及濟寧銀行聊城分行（35萬元）。

在業內看來，監管劍指信貸空轉的信號愈發明確：貸款若只在銀行體系內打轉，既推高企業融資成本，也背離“金融服務實體經濟”的本源。

所謂“以貸轉存”，通俗講就是銀行在發放貸款時，強制或變相要求借款人將部分甚至全部貸款資金以存款形式存回本行，以此賺取利差或虛增存貸款規模。

也有從業人士指出，更值得警惕的一種情形是“向無實際用款需求的客戶發放貸款，再以貸轉存”——銀行明知客戶不需要資金仍強行放貸，資金轉頭存回銀行，企業在付利息，銀行在撐規模，實體經濟半分沒沾著光。

記者了解到，更有甚者，為了讓企業配合這一流程，有部分銀行業務員及基層管理者愿意“自掏腰包”貼補貸款利息，只為完成存貸業務指標。

從今年5張罰單來看，案由高度相似。1月23日，光大銀行焦作分行因“貸后管理不到位，信貸資金回流至借款人；以貸轉存，虛增存貸款規模”被焦作監管分局罰60萬元，相關支行公司業務部經理及分行副行長一并被警告。

1月30日，廣西北部灣銀行及分支機構合計被罰205萬元，案由除以貸轉存外，還疊加貸款資金支付管理不盡職、虛增存貸款、存款考核指標設立違反監管規定等多項違規，相關責任人被警告。

2月4日，濟寧銀行聊城分行因“違規以貸轉存，虛增存貸規模"被聊城監管分局罰35萬元，時任營業部總經理被警告。

6月23日，南昌農商行被江西監管局罰款300萬元，東湖、洪大兩支行各領罰30萬元，案由中“以貸轉存”與小微企業貸款數據不實、貸款三查不盡職等并列。

有觀點認為，這類操作往往伴隨員工私下幫客戶協商走貸款流程，或違規開展“體外業務”——銀行要么沒察覺，要么察覺后未嚴肅整治，相當于給內部風險“開了綠燈”，讓違規行為有機會演變成信貸質量上的隱患。

把鏡頭拉回此次被罰的主角。陜西山陽農商行成立于2015年，注冊資本2.58億元，參保390人，主要服務山陽縣及周邊農村經濟與中小企業。

其經營數據方面，企業預警通顯示，2025年其凈利潤驟降74%至260萬元；截至2025年末，不良貸款率高達4.01%。

引起市場注意的是，這并非山陽農商行首次被罰。去年6月，該行就因貸前調查不盡職、貸款管理不到位導致信貸資金被挪用、財會負責人不符合任職條件且未報告即履職，被商洛監管分局罰款85萬元。

更早之前，2024年因違規核銷貸款被罰25萬元，2023年因違反結算賬戶及反洗錢規定被罰21萬元，2022年因向房地產企業發放流貸用于固定資產投資項目被罰25萬元，2021年因稅務問題被罰55.3萬元。

截至2026年發稿時，山陽農商行已連續六年收到罰單。

有專家指出，縣域農商行業務合規易“踩雷”的根源在于：扎根縣域，面對分散瑣碎的基層業務，信貸調查和員工管理難度本就高于大行；疊加部分機構“沖規模、搶指標”的同業競爭壓力，容易為貸款戶數、存款余額等考核指標的表面增長，在內卷面前放松對“業務真假”的把關。

今年6月陸家嘴論壇上，央行行長潘功勝提到，全部信貸保持過去增速很難也沒必要，盤活低效存量貸款和新增貸款對經濟增長的意義本質上相同，“降速提質”或將成為宏觀運行新常態。

也有銀行客戶經理告訴記者，其所在分支機構考核今年以來已從月末時點轉向“留存10天以上、看日均沉淀”，月末季末沖時點現象確有改觀，但據其了解，業內虛增數據沖量的行為在部分同業間并未絕跡。

招聯首席研究員董希淼告訴21世紀經濟報道記者，相關問題折射出部分銀行盈利模式單一、發展能力薄弱的困境，“以貸轉存雖能短期粉飾報表，但本質是資金空轉，既推高企業成本，又讓金融數據失真，最終由實體經濟買單”。

對此他建議：對銀行來說，應放棄規模情結與速度情結，深耕本地小微企業和“三農”經濟的真實信貸需求，通過數字化降低運營成本、做大中間業務收入，以擺脫對息差的過度依賴。

對監管部門而言，除加大處罰外，可探索差異化考核，對扎根實體的中小銀行給予更多流動性支持或政策優惠；同時加強資金流向穿透式監測，堵住套利漏洞。