最高領(lǐng)導(dǎo)人跑路，眾人期待對華關(guān)系反轉(zhuǎn)，特朗普下場潑冷水！

上個(gè)月，英國工黨在地方選舉中慘敗之后，斯塔默的離職日程表便流出。期間，英國媒體雖多次透露，斯塔默不想離職。

斯塔默宣布里離職

可是到了 6 月 22 日這一天，"斯塔默宣布離職" 的新聞如期而至。這位草根出身的英國首相最終沒能挽回黨內(nèi)信任和民意，2 年首相生涯沒有亮眼政績便草草結(jié)束。更讓外界唏噓的是，英國脫歐進(jìn)入第 10 年，政壇動蕩、社會經(jīng)濟(jì)積弊叢生等問題還在加劇，不禁要問，這一切什么時(shí)候是個(gè)頭？這些問題都是脫歐所帶來的嗎？英國作為全球金融中心，對全球市場有什么影響呢？

2016 年時(shí)，卡梅倫懷著僥幸心理，舉行脫歐公投。卡梅倫自己是堅(jiān)定的留歐派，當(dāng)脫歐成為現(xiàn)實(shí)，他政治理想幻滅，留下爛攤子，掛帥而去。

彼時(shí)卡梅倫就任英國首相 6 年了，因推動國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和同性戀合法化，在選民中擁有頗高的支持率。他對 "民意的誤判" 只是因?yàn)榈靡馔螁幔?/p>

在我看來，脫歐從來不是一場意外，而是英國深層矛盾累積到臨界點(diǎn)的必然爆發(fā)。

當(dāng)時(shí)，英國國內(nèi)脫歐呼聲高漲，本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)政治雙重危機(jī)的集中爆發(fā)。經(jīng)濟(jì)上，歐債危機(jī)后復(fù)蘇疲軟，制造業(yè)加速外流；歐盟人員自由流動既加劇了公共服務(wù)壓力，也讓本土工人面臨就業(yè)競爭。政治上，民眾不滿歐盟官僚主義侵蝕主權(quán)，認(rèn)為多數(shù)法律由非民選機(jī)構(gòu)制定；同時(shí)社會階層嚴(yán)重撕裂，底層群體將自身困境歸咎于歐盟與全球化。

因此，脫歐不是原因，是結(jié)果。之后 10 年英國一直處于政治動蕩中，表明英國的各種問題不僅沒有解決，反而在不斷加劇。

10 年更換 6 任首相，這一奇觀則反映出英國的問題已經(jīng)根深蒂固，是簡單小手術(shù)無法解決的。

二戰(zhàn)后英國的發(fā)展路徑選擇。

為什么會這樣呢？

這要追溯到二戰(zhàn)后英國的發(fā)展路徑選擇。

二戰(zhàn)以后，英國主動放棄了工業(yè)大國地位，將經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)向倫敦的金融服務(wù)業(yè)，用 "金融立國" 替代了 "制造立國"。這在當(dāng)時(shí)看起來很進(jìn)步很時(shí)興。

1979 年撒切爾夫人上臺時(shí)，非常激進(jìn)地推行私有化和去工業(yè)化政策，關(guān)閉了大量北方煤礦和工廠，將制造業(yè)轉(zhuǎn)移到海外。這一決策在短期內(nèi)確實(shí)讓倫敦成為了全球金融中心，卻也留下了難以愈合的后遺癥。

自那以后，英國北部傳統(tǒng)工業(yè)區(qū)徹底衰落，隨著時(shí)間推移，南北經(jīng)濟(jì)差距越拉越大，大量藍(lán)領(lǐng)工人失去工作，淪為 "被遺忘的一代"。

其弊端是啥呢？單一的金融立國模式讓英國經(jīng)濟(jì)極度依賴資本流動，抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅下降；而產(chǎn)業(yè)空心化導(dǎo)致了技術(shù)工人斷層，創(chuàng)新能力衰退；地區(qū)發(fā)展失衡更是催生了嚴(yán)重的社會對立，這些都為日后的政治動蕩埋下了伏筆。

“日不落帝國”正在日落西山，可是戰(zhàn)后工黨政府推行的一系列社會改革讓卻英國成為了高福利的社會，英國高福利體系與財(cái)政緊縮長期矛盾到了無法調(diào)和的地步。歷屆政府都在這一問題上栽跟頭。他們采取的政策都是用削減公共開支來控制債務(wù)，可這又引發(fā)醫(yī)療、教育等服務(wù)質(zhì)量斷崖式下滑等新問題，而政治精英沉溺于黨爭，無視民眾訴求。脫歐成了 "頭疼醫(yī)頭" 的選擇。不過，這十年已經(jīng)證明，脫歐只是政治精英們集體 "掩耳盜鈴"，其結(jié)果是讓經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化。如今英國已陷入 "緊縮 — 不滿 — 動蕩 — 衰退" 的惡性循環(huán)。

再就是外交上。日不落帝國走向衰落以后，英國在外交上的表演可以說非常爛。最錯(cuò)誤的一點(diǎn)是越來越依附于美國。脫歐后失去了歐盟的外交緩沖，英國更是徹底淪為美國的 "追隨者"。在特朗普政府的壓力下，英國被迫在對華政策上選邊站，禁用華為設(shè)備、收緊中國投資審查，不僅損害了中英經(jīng)貿(mào)合作的基礎(chǔ)，也讓英國失去了中國這個(gè)巨大的市場和投資來源。

也無需為英國惋惜。它已經(jīng)甘心當(dāng)一個(gè)中流小國，由于其金融中心的地位，這場始于唐寧街的政治危機(jī)，正在通過金融、能源和經(jīng)貿(mào)三條主線，向全球市場傳導(dǎo)。

對世界三大影響：

第一、英債市場

資本市場永遠(yuǎn)比政治表態(tài)跑得更快。上周五英國 10 年期國債收益率已經(jīng)跳漲 9 個(gè)基點(diǎn)至 4.84%，英鎊兌美元一度跌至 1.3181，逼近今年 3 月創(chuàng)下的低點(diǎn)。

不過市場恐慌的核心，不是斯塔默本人的去留。當(dāng)斯塔默宣布辭職，他執(zhí)政的英國便已成為過去式。他最可能的繼任者伯納姆才是焦點(diǎn)。

伯納姆曾任大曼徹斯特市長，在黨內(nèi)外都頗具聲望，其執(zhí)政綱領(lǐng)核心是 "終結(jié)緊縮、推動北部再工業(yè)化"，這一主張意味著英國將繼續(xù)大幅增加政府支出，擴(kuò)大財(cái)政赤字，這回讓英鎊繼續(xù)走弱。

第二、能源市場

除了金融市場，英國政治不確定性對全球能源市場的影響也不容忽視。英國是歐洲重要的油氣生產(chǎn)國，北海油田的產(chǎn)量和政策關(guān)系著歐洲的能源安全。

斯塔默政府在能源政策上一直搖擺不定，讓人頭疼。但是，請放心，伯納姆在能源政策上的立場比他還矛盾。他擔(dān)任大曼徹斯特市長期間，一邊支持將能源行業(yè)逐步國有化，一邊保留 78% 的暴利稅，與此同時(shí)，他又承諾不會禁止北海油氣開發(fā)。這種模糊的態(tài)度讓市場更加不安，如果他上臺后繼續(xù)推行強(qiáng)硬的能源政策，加劇歐洲的能源供應(yīng)緊張，全球油氣價(jià)格可能再創(chuàng)新高。

第三、中英關(guān)系的走向

在我看來，英國的政壇變化不會對中英關(guān)系帶來實(shí)質(zhì)影響。

風(fēng)險(xiǎn)可能加劇。今年以來，英鎊兌人民幣已經(jīng)下跌了超過 2%，新的繼任者上臺以后，英鎊大概率會繼續(xù)貶值，這意味著中國出口商品在英國市場的價(jià)格優(yōu)勢將被削弱。

其次，政治不確定性可能會影響中英之間的一些大型合作項(xiàng)目。特別是在科技和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，英國的國家安全審查本來就很嚴(yán)格，政權(quán)更迭后可能會更加謹(jǐn)慎。目前有 14 個(gè)中國對英投資項(xiàng)目正在接受英國《國家安全與投資法》的審查。

不過，伯納姆是工黨內(nèi)部對華最務(wù)實(shí)的候選人，他在擔(dān)任大曼徹斯特市長期間，反對 "一刀切對抗中國" 的敘事，長期推動曼徹斯特與天津、武漢的友好城市合作，積極引進(jìn)各項(xiàng)投資。

可是問題就在于，他如果繼任成為首相，也不知道能干多久呀…… 這種節(jié)奏就真的很影響效率。

不過，中英貿(mào)易的現(xiàn)狀大致不會改變。2025 年中英雙邊貿(mào)易額突破 1200 億英鎊，未來大概率還會增長。英國是首個(gè)與中國簽署 "共享大市場?出口中國" 備忘錄的國家，也是首個(gè)啟動服貿(mào)協(xié)定聯(lián)合可研的歐洲國家。新政府大概率會繼續(xù)加強(qiáng)與中國的經(jīng)貿(mào)合作。

最后想要提一下特朗普對斯塔默辭職的態(tài)度，特朗普說 "祝他安好" 。如何理解呢？

第一層，特朗普此前曾公開批評斯塔默 "徹底搞砸了能源問題"，要求他開放北海油氣開發(fā)。現(xiàn)在斯塔默即將下臺，特朗普 "祝他安好" 的表態(tài)，背后或許是對英國能源政策轉(zhuǎn)向的期待？

第二層，特朗普跟所有人一樣，對于英國頻繁更換首相感到麻木了。其實(shí)首相換貨這不換，對中國英國，美國英國關(guān)系影響都不大，對于英國的衰落進(jìn)程的影響也不大。

最后想說，唐寧街 10 號的主人換了又換，但市場的邏輯永遠(yuǎn)不變。投資者害怕的不是變化本身，而是不確定性。對于中國企業(yè)來說，既要警惕英國政治動蕩帶來的短期風(fēng)險(xiǎn)，也要看到長期合作的潛力。

畢竟，在這個(gè)充滿不確定性的世界里，穩(wěn)定和增長才是最稀缺的資源。而中國，恰恰擁有這兩樣?xùn)|西。

圖源：AI生成