電廠 ｜ 造車新勢(shì)力分化加劇：多個(gè)品牌半年銷量不及頭部一個(gè)月

記者 花子健

7月，造車新勢(shì)力上半年銷量出爐。在新能源汽車購(gòu)置稅征收政策調(diào)整以及國(guó)家補(bǔ)貼優(yōu)化的半年時(shí)間里，造車新勢(shì)力銷量持續(xù)分化，呈現(xiàn)馬太效應(yīng)；此外，造車新勢(shì)力已經(jīng)靠出海實(shí)現(xiàn)了銷量的躍升，比如零跑汽車，其在海外市場(chǎng)的銷量已經(jīng)超過部分新勢(shì)力在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷量。

零跑鞏固造車新勢(shì)力銷量榜首，距離單月交付10萬輛的門檻僅一步之遙。今年6月，零跑汽車全球交付93376輛新車，在造車新勢(shì)力中形成斷崖領(lǐng)先。第二集團(tuán)的造車新勢(shì)力品牌之間銷量差距并不大，但就整體而言，第二集團(tuán)和第三集團(tuán)差距擴(kuò)大。

第三集團(tuán)包括嵐圖、阿維塔、智己、智界、享界和尚界等品牌，今年6月，嵐圖的交付量為14223輛，今年上半年交付了76264輛；阿維塔6月交付了7459輛，年內(nèi)累計(jì)銷量只有27619輛；智己在6月的銷量只有8000輛，上半年累計(jì)銷售40087輛。

鴻蒙智行今年6月的交付量?jī)H次于零跑，位列造車新勢(shì)力第二位，達(dá)到50624輛。其中交付最多的仍然是問界，6月交付了30199輛。其余的“界”品牌交付量不甚理想，尚界憑借Z7系列兩款車型首次實(shí)現(xiàn)單月交付過萬，尊界、享界和智界三個(gè)品牌的合計(jì)銷量則只有大約10000輛。

第三集團(tuán)的困境則直接體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中。阿維塔7月1日向港交所遞交的上市申請(qǐng)顯示，去年的虧損高達(dá)34.89億元。

“2萬輛”成分水嶺

所有造車新勢(shì)力（包括傳統(tǒng)汽車企業(yè)的新能源品牌）公布的6月銷量中，只有比亞迪的騰勢(shì)、北汽新能源的極狐和東風(fēng)集團(tuán)的奕派處于2-3萬輛之間。絕大部分造車新勢(shì)力品牌都集中在3萬輛以上，處于3-4萬輛之間的有小米、理想、問界、深藍(lán)、方程豹和極氪。

超過4萬輛的是蔚來和小鵬，5萬輛之上的則是鴻蒙智行，三者的共同點(diǎn)則是新車型集中在5月、6月交付，推高了單月的交付量。

蔚來第二次實(shí)現(xiàn)單月交付突破4萬輛，前一次取得這個(gè)成績(jī)是去年12月。今年6月，蔚來旗下三個(gè)品牌交付量全部實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，其中樂道增幅高達(dá)83.5%，得益于ES8和新車型ES9的推動(dòng)，NIO也增長(zhǎng)了50.1%。蔚來ES9從5月底開始交付，30天即達(dá)成第1萬輛交付。從5月23日到6月22日，蔚來ES8的交付量也達(dá)到了1萬輛。不過這也從側(cè)面印證了蔚來5、6、7三個(gè)系列車型銷量不佳。同時(shí)，蔚來今年6月的交付量沒有打破去年12月的記錄。

小鵬的最新旗艦車型GX也從5月開始交付，6月的單車型交付量就達(dá)到了6739輛，入門級(jí)新能源轎車MONA M03平均單月也有1.3萬輛的交付量。在6月之前，小鵬單月最高的交付量不過3.2萬輛，P系列和G系列（主要是G6、G7和G9）沒有明顯推動(dòng)交付量的躍升。

在5萬輛之上的是鴻蒙智行，這也是鴻蒙智行今年內(nèi)第二次突破5萬輛。和今年1月不同，鴻蒙智行此次主要也是新車型交付的推動(dòng)，包括問界M6、新一代問界M9、智界V9和尚界Z7系列。比如新一代問界M9在6月中開啟交付，兩周交付超過8000輛，問界M6交付了超過1萬輛，尚界Z7系列兩款車型單月交付破萬，智界V9在6月交付了超過5000輛，其他系列車型則表現(xiàn)平淡。

蔚來、小鵬和鴻蒙智行能否在第三季度維持6月的銷量，將取決于熱門新車型首銷期結(jié)束后的訂單增長(zhǎng)情況，如果后續(xù)訂單增長(zhǎng)情況不理想，銷量將回歸穩(wěn)定水平——月均3-4萬輛。與此相反，理想汽車和小米明顯沒有從新車型的交付中受益。

今年6月，理想汽車僅交付30895輛，同比、環(huán)比均有下滑。全新一代理想L9已經(jīng)于5月17日開啟交付。小米同樣如此，按照小米的月交付量統(tǒng)計(jì)口徑，小米在今年第二季度的月交付均是超過3萬輛，沒有躍過4萬輛的門檻，意味著今年5月21日上市的YU7標(biāo)準(zhǔn)版和YU7 GT對(duì)交付量缺乏正向影響。

零跑汽車則與所有造車新勢(shì)力拉開了巨大差距。今年6月，零跑汽車全球交付了93376輛新車，今年上半年累計(jì)交付了356487輛。按照零跑汽車百萬輛的年交付目標(biāo)，零跑汽車的達(dá)成率為35.6%。如果要達(dá)成目標(biāo)，零跑汽車下半年月均至少要交付9.3萬輛。

零跑汽車斷崖式領(lǐng)先的另外一面，是嵐圖、阿維塔和智己三家新勢(shì)力頹勢(shì)盡顯。今年6月，嵐圖、智己和阿維塔的交付量分別只有14223輛、8000輛和7459輛，今年上半年的銷量分別只有76264輛、40087輛和27619輛，包括智界、享界在內(nèi)，這五家新勢(shì)力品牌半年銷量不及頭部造車新勢(shì)力的一個(gè)月銷量。

海外市場(chǎng)也成新勢(shì)力增量

今年上半年，海外市場(chǎng)同樣成為部分造車新勢(shì)力的亮點(diǎn)之一，尤其是零跑。今年上半年海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)了將近30%銷量——全球交付的36萬輛中，大約有10萬輛是在海外。

這個(gè)成績(jī)超過了零跑汽車去年全年的出口銷量，也超過了嵐圖、阿維塔、智己、智界和享界這些第三集團(tuán)新勢(shì)力品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷量。零跑汽車聲稱，在意大利，零跑汽車在純電動(dòng)汽車市場(chǎng)的占有率超過了33.3%。

實(shí)際上，出海的國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力并不少，但真正對(duì)銷量有實(shí)際推動(dòng)作用的還不多。在新勢(shì)力中率先出海的蔚來在歐洲顯得比較掙扎，蔚來董事長(zhǎng)李斌在今年第一季度的業(yè)績(jī)會(huì)上就直接表態(tài)：海外市場(chǎng)不會(huì)退出，但主動(dòng)放緩擴(kuò)張節(jié)奏、秉持審慎入局原則，不再盲目規(guī)模化擴(kuò)張。

基于策略變化，蔚來在歐洲從堅(jiān)持直營(yíng)轉(zhuǎn)向“合作伙伴為主，直營(yíng)為輔”的模式，從2021年開始的擴(kuò)張進(jìn)入精耕細(xì)作的階段。零跑汽車和小鵬汽車則屬于后來居上，去年，小鵬汽車在海外交付了大約4.5萬輛新車，占總體銷量10%左右。今年，小鵬的計(jì)劃是在海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)月均銷量破萬，較2025年實(shí)現(xiàn)翻倍。

今年第一季度，小鵬在歐洲交付了6968輛汽車。4月單月為3349輛，在法國(guó)、德國(guó)分別增長(zhǎng)了115.4%和187.4%，挪威市占率達(dá)4.2%，海外市場(chǎng)的月銷量首次突破6000輛。今年5月，小鵬在歐洲賣出3672輛，同比增幅高達(dá)138%。為了緩解產(chǎn)能不足和應(yīng)對(duì)歐洲關(guān)稅政策的變化，小鵬甚至計(jì)劃在歐洲收購(gòu)一座工廠。

極石在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)幾乎沒有存在感，但在海外市場(chǎng)極石的表現(xiàn)相當(dāng)出色，尤其是在熱衷于購(gòu)買大型SUV和豪華車型的中東，極石處于幾乎供不應(yīng)求的狀態(tài)。極石公布的數(shù)據(jù)顯示，今年6月銷量為2512輛，上半年累計(jì)銷量為10405輛，達(dá)成了全年目標(biāo)的35%，在新勢(shì)力中排名第四。極石方面還聲稱，全球訂單仍處于快速增長(zhǎng)中。

2026年對(duì)整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)而言是關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折年。今年，新能源汽車購(gòu)置稅減半征收的政策落地執(zhí)行；基于今年上半年的銷量變化，乘聯(lián)會(huì)將國(guó)內(nèi)乘用車銷量的預(yù)測(cè)從年初的減少1%下調(diào)至減少11%。

多重因素疊加，造車新勢(shì)力將面臨比以往更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，每一家造車新勢(shì)力不僅要關(guān)注外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，更要關(guān)注自身的產(chǎn)品節(jié)奏、存量用戶、毛利率的健康度，隨著銷量的持續(xù)分化，有造車新勢(shì)力逐步站穩(wěn)腳跟，也有新勢(shì)力落后掉隊(duì)。