美國若退出美加墨協(xié)議，中國汽車好事、壞事？

截至2026年7月3日，美國并不是馬上退出美加墨協(xié)議。更準(zhǔn)確的說法是，美國拒絕在六年審查節(jié)點自動延長協(xié)議。按美加墨協(xié)議第34.7條，協(xié)議2020年7月1日生效，初始期限16年。如果三國不一致同意延長，協(xié)議不會立刻失效，而是進(jìn)入年度審查，最晚可能在2036年到期。若美國要正式退出，則可按第34.6條提交書面通知，六個月后退出。

USMCA，也就是美加墨協(xié)議，是北美自由貿(mào)易協(xié)定NAFTA的替代版。北美自由貿(mào)易協(xié)定從1994年開始運(yùn)行，讓美國、加拿大、墨西哥形成了高度一體化的汽車產(chǎn)業(yè)鏈。特朗普第一任期認(rèn)為北美自由貿(mào)易協(xié)定讓制造業(yè)外流，于是推動重談。新協(xié)議在2020年生效。它保留了北美零關(guān)稅框架，但大幅提高汽車原產(chǎn)地規(guī)則。美國貿(mào)易代表辦公室說，整車在北美區(qū)域價值含量要達(dá)到75%。另有40%至45%的汽車價值，要由時薪至少16美元的工人生產(chǎn)。鋼鋁采購也有北美比例要求。

這些規(guī)則改變了美國汽車工業(yè)。它把車企從全球最低成本采購，推向北美區(qū)域采購。美國國際貿(mào)易委員會的報告顯示，美加墨協(xié)議汽車規(guī)則增加了合規(guī)成本，也使車企更重視本地零部件、工資和文件證明。對美國來說，這有利于保護(hù)就業(yè)和供應(yīng)鏈安全。對車企來說，它提高了成本。美聯(lián)社在2026年7月報道，三國每年貿(mào)易額約1.9萬億美元。汽車是其中最敏感的部分。一旦協(xié)議動搖，北美整車、零部件、電池和鋼鋁供應(yīng)鏈都會重新定價。

美加墨協(xié)議對全球汽車工業(yè)也有外溢影響。過去，墨西哥是全球車企進(jìn)入美國市場的低成本基地。美國車企、日系車企、德系車企都在墨西哥建廠。原因很簡單。墨西哥工資低，靠近美國，還能享受美加墨協(xié)議優(yōu)惠。現(xiàn)在美國要求把更多價值留在美國本土。《汽車與駕駛者》在2026年7月報道，美國希望把汽車區(qū)域價值含量從75%提高到82%，并要求50%的零部件來自美國。若這一方向成真，北美汽車成本會繼續(xù)上升。全球車企會重新評估墨西哥投資。

中國車企過去也看到了這個窗口。美國對中國整車，尤其是電動車，設(shè)置了高關(guān)稅。2024年，美國把中國電動車關(guān)稅提高到100%。所以，中國企業(yè)自然研究“墨西哥路徑”。美聯(lián)社曾報道，若中國車企在墨西哥組裝并滿足規(guī)則，車輛可能以零關(guān)稅或2.5%低關(guān)稅進(jìn)入美國。《華爾街日報》也報道過，比亞迪探索在墨西哥建廠，把墨西哥視為北美擴(kuò)張的一部分。路透社相關(guān)報道顯示，比亞迪、奇瑞、上汽名爵等企業(yè)都曾評估墨西哥產(chǎn)能。比亞迪還把皮卡Shark放在墨西哥全球首發(fā)。這說明墨西哥不僅是市場，也是戰(zhàn)略試探點。

但如果美國退出美加墨協(xié)議，或者新協(xié)議無法達(dá)成，中國車企會面對三個直接沖擊。第一，墨西哥跳板價值下降。沒有穩(wěn)定的北美優(yōu)惠關(guān)稅，去墨西哥建廠就不一定能進(jìn)入美國。第二，投資不確定性上升。整車廠和零部件廠都需要十年以上周期。協(xié)議每年審查，會讓資本開支更謹(jǐn)慎。第三，美國會進(jìn)一步把貿(mào)易問題安全化。美聯(lián)社曾報道，美國官員討論過對“借墨西哥規(guī)避關(guān)稅”的中國電動車另設(shè)懲罰路徑。這意味著，只靠改變產(chǎn)地，未必能解決市場準(zhǔn)入問題。

對中國汽車工業(yè)來說，這不是單純壞消息。短期看，北美大門更窄。中國車企想用墨西哥繞開美國關(guān)稅，會更難。中期看，全球化戰(zhàn)略必須從“找低關(guān)稅通道”，轉(zhuǎn)向“建立真實本地能力”。所謂真實本地能力，不只是最后組裝，而是研發(fā)、供應(yīng)鏈、雇傭、合規(guī)、售后和品牌信任都在當(dāng)?shù)亍?/p>

中國車企應(yīng)該做四件事。第一，不要把美國作為唯一目標(biāo)。歐洲、東盟、中東、拉美、澳洲仍有增長空間。第二，墨西哥投資要重新算賬。它可以服務(wù)墨西哥和拉美，但不能只押注美國入口。第三，在北美必須加強(qiáng)合規(guī)。原產(chǎn)地、數(shù)據(jù)安全、電池來源和勞工規(guī)則，都要提前設(shè)計。第四，要提高單車?yán)麧櫤推放颇芰ΑＣ绹袌霾皇侵挥斜阋塑嚹苴A。若政策風(fēng)險很高，低價優(yōu)勢反而容易被關(guān)稅抹掉。

美加墨協(xié)議的變化，本質(zhì)上說明一件事。全球汽車工業(yè)正在從效率時代，進(jìn)入安全時代。過去誰成本最低，誰就有優(yōu)勢。現(xiàn)在誰能被本地政治系統(tǒng)接受，誰才有長期機(jī)會。對中國車企來說，真正的挑戰(zhàn)不是能不能造出好車，而是能不能在復(fù)雜規(guī)則里，建立可信、可持續(xù)的全球經(jīng)營體系。