GLP-1內卷加劇！司美格魯肽Q2銷量四川激增114%，新疆遇冷

2026年，中國GLP-1賽道的戰(zhàn)況愈發(fā)膠著。國產仿制藥跑步入場，雙靶點藥物橫空出世，口服司美格魯肽等新劑型也迎來了普及浪潮，整個市場的競爭版圖正在經歷一場史無前例的重構。然而，越是高熱度的賽道博弈，越需要冷靜的數據復盤。

本文內容摘自頭豹研究院《2026年中國生物創(chuàng)新藥市場跟蹤報告：司美格魯肽2025年第二季度市場回顧》，我們將目光聚焦山東、新疆、四川三大代表性省份，從院端銷售視角深度呈現(xiàn)司美格魯肽在重點區(qū)域市場的競爭態(tài)勢與增長脈絡。

該報告依托摩熵醫(yī)藥-院銷智策數據庫——國內首款精細至全國各省、市、區(qū)縣及醫(yī)院等級維度的院內藥品銷售分析系統(tǒng)，確保了數據結論的可靠性與權威性，為行業(yè)參與者洞悉市場格局、制定差異化準入策略提供了專業(yè)支撐。

一、山東省：穩(wěn)健增長，核心城市主導，下沉空間廣闊

2023Q2至2025Q2，山東省司美格魯肽院端銷售額與銷量均呈增長態(tài)勢。然而，市場高度集中于濟南、青島、煙臺等核心城市，下沉市場開發(fā)不足，后續(xù)有較大拓展空間。

（一）全省市場概覽

2023-2025年Q2山東省司美格魯肽院端銷售額整體保持增長，2025年二季度延續(xù)穩(wěn)健態(tài)勢，月度節(jié)奏受競品沖擊與就診高峰影響呈現(xiàn)階段性波動。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

從區(qū)域結構來看，2025年Q2省內市場高度分化，濟南、青島、煙臺等核心城市銷售額領先，形成主導梯隊，其余地級市規(guī)模普遍偏低，市場覆蓋不均。整體反映山東市場集中度較高，下沉市場開發(fā)仍有較大空間，后續(xù)可加大非核心城市滲透力度。

銷量方面，2023-2025年Q2山東省司美格魯肽院端銷量整體高位企穩(wěn)，2025Q2達71,655盒，與2024Q2基本持平。月度結構呈現(xiàn)顯著階段性特征：2024年實現(xiàn)全月覆蓋后節(jié)奏趨于均衡，2025年呈現(xiàn)"5月承壓、6月修復"的波動，與銷售額節(jié)奏一致。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

從區(qū)域結構來看，2025年Q2省內銷量分化與銷售額高度匹配，濟南、青島、煙臺形成核心梯隊，其余地級市銷量普遍偏低，下沉市場滲透仍有較大空間。

（二）核心城市深度解析

1. 山東省濟南市

2025年Q2，司美格魯肽在濟南市院端銷售額與銷量均居省內首位，是山東市場的核心增長極。2023Q2實現(xiàn)銷售額676.8萬元、銷量12,125盒；2024Q2銷售額攀升至711.2萬元，銷量提升至15,145盒，量價同步增長，標志著市場進入成熟增長階段。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

2025Q2銷售額進一步增至753.8萬元，延續(xù)穩(wěn)健增長，但銷量回落至13,973盒，量價走勢分化。這一現(xiàn)象既與產品結構優(yōu)化、單價調整相關，也受多重外部環(huán)境擾動：國內GLP-1類競品加速上市分流需求，司美格魯肽片劑雖已獲批，但濟南作為醫(yī)療核心城市，醫(yī)療機構對新劑型采購評估審慎，醫(yī)生與患者接受度仍處培育期，未能拉動銷量增長，同時醫(yī)保政策與競爭格局變化也形成短期擾動。

濟南市場基數大、韌性強，仍是山東省內最具潛力的核心市場，后續(xù)需持續(xù)跟蹤醫(yī)保政策變化、新劑型推廣進度以及競品布局節(jié)奏，通過強化臨床教育、優(yōu)化患者服務、加快新劑型落地，進一步鞏固市場優(yōu)勢。

2. 山東省煙臺市

2025年Q2，司美格魯肽在煙臺市院端銷售額與銷量均位居山東省內地級市第二位，是僅次于濟南的核心增長極。2023Q2實現(xiàn)銷售額330.9萬元、銷量6,091盒；2024Q2銷售額大幅攀升至798.7萬元，銷量躍升至13,789盒，量價同步走高，市場進入高速擴容階段。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

2025Q2銷售額回落至752.6萬元，銷量同步降至12,676盒，量價同步小幅回調。這一變化既與GLP-1類競品加速上市、需求分流有關，也受到區(qū)域醫(yī)療資源分布與患者支付能力的影響。盡管司美格魯肽片劑已在國內獲批，但煙臺作為沿海核心城市，醫(yī)療機構對新劑型的準入評估更為審慎，醫(yī)生臨床習慣與患者接受度仍處于培育期，暫未形成有效增量支撐。

煙臺市場基數較高、需求韌性較強，仍是山東省內極具潛力的核心市場，后續(xù)需通過強化患者教育、優(yōu)化渠道覆蓋、加快新劑型臨床滲透，進一步鞏固市場地位。

3. 山東省青島市

2025年Q2，青島市司美格魯肽院端銷售額和銷量均位列省內第三，是支撐區(qū)域增長的重要力量。2023Q2起步規(guī)模為銷售額215.2萬元、銷量3,606盒；2024Q2實現(xiàn)跨越式增長，銷售額升至538.4萬元，銷量躍至9,467盒，標志著市場進入快速滲透的成熟階段。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

2025Q2青島市場延續(xù)溫和增長態(tài)勢，銷售額微增至543.8萬元，銷量提升至10,926盒，展現(xiàn)出較強的抗波動韌性。與濟南、煙臺的量價回調不同，青島市場在GLP-1競品沖擊與新劑型培育期的雙重壓力下仍實現(xiàn)穩(wěn)步增長，這既源于青島作為沿海經濟中心的旺盛消費需求，也得益于當地醫(yī)療機構對原研劑型的穩(wěn)定處方偏好。

青島市場基礎扎實、需求韌性突出，是山東市場中表現(xiàn)最為穩(wěn)健的核心城市之一，其“穩(wěn)健增長”模式為其他區(qū)域提供了可借鑒的發(fā)展范式。

二、新疆維吾爾自治區(qū)：先增后穩(wěn)，區(qū)域集中度極高

2023Q2-2025Q2，新疆司美格魯肽院端銷售額與銷量總體呈先增后穩(wěn)態(tài)勢，區(qū)域銷售高度集中，烏魯木齊主導明顯，下沉市場滲透空間大。

2023-2025年Q2新疆司美格魯肽院端銷售額呈先增后穩(wěn)態(tài)勢，2024Q2達3,268.4萬元峰值，2025Q2回落至1,232.1萬元，階段性波動特征明顯。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

月度結構上，2023年6月為核心貢獻點，2024年分布趨于均衡，2025年受區(qū)域就診節(jié)奏與市場競爭影響顯著。區(qū)域結構上，2025年Q2各地級市高度分化，烏魯木齊以521.9萬元占據主導地位，喀什、克拉瑪依、伊犁哈薩克自治州等次之，其余地市銷售額普遍偏低，市場集中度過高，下沉滲透仍有較大空間。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

銷量走勢與銷售額基本一致，2024Q2達53,652盒峰值，2025Q2回落至21,303盒。區(qū)域結構上，烏魯木齊以9,036盒形成絕對主導，其余地市銷量普遍偏低，市場高度集中特征顯著。

1. 新疆烏魯木齊

2025年Q2，司美格魯肽在烏魯木齊市院端市場銷售額與銷量均位列自治區(qū)榜首，是新疆市場的絕對核心增長極。2023Q2實現(xiàn)銷售額784.3萬元、銷量9,904盒；2024Q2銷售額攀升至1,204.3萬元，銷量大幅增長至20,510盒，市場進入高速擴容階段。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

2025Q2銷售額回落至521.9萬元，銷量同步降至9,036盒，量價同步大幅回調。這一變化既與GLP-1類競品加速上市、需求分流有關，也受到區(qū)域醫(yī)療節(jié)奏與新劑型培育影響：司美格魯肽片劑雖已獲批，但烏魯木齊醫(yī)療機構對新劑型準入評估審慎，醫(yī)生與患者接受度仍處培育期，同時2025年4月無銷售記錄，疊加醫(yī)保政策調整與競品競爭加劇，導致季度規(guī)模顯著收縮。

烏魯木齊市場基數高、需求韌性較強，仍是新疆最具潛力的核心市場，后續(xù)需跟蹤醫(yī)保政策落地、新劑型推廣進度及競品布局，通過強化臨床教育與患者服務，推動市場重回增長軌道。

2. 新疆喀什

2025年Q2，喀什司美格魯肽院端銷售額與銷量均位列自治區(qū)第二，是區(qū)域增長的重要支撐力量。2023Q2起步規(guī)模為銷售額402.2萬元、銷量5,042盒；2024Q2實現(xiàn)顯著增長，銷售額升至597.5萬元，銷量躍至9,356盒，標志著市場進入快速滲透的成熟階段。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

2025Q2喀什市場出現(xiàn)明顯回調，銷售額回落至187.3萬元，銷量降至3,232盒，量價同步大幅收縮。這一波動既源于GLP-1類競品加速上市帶來的需求分流，也與區(qū)域醫(yī)療資源分布、就診節(jié)奏及新劑型培育期密切相關。

喀什市場需求潛力較大，是新疆南疆地區(qū)的核心增長極，后續(xù)需重點關注醫(yī)保政策落地、新劑型推廣進度及國產競品的布局力度，通過強化基層醫(yī)療覆蓋、優(yōu)化患者教育與渠道滲透，進一步挖掘南疆市場潛力。

3. 新疆克拉瑪依

2025年Q2，克拉瑪依司美格魯肽院端銷售額和銷量均位列自治區(qū)第三，是北疆區(qū)域重要的需求支撐點。2023Q2市場起步規(guī)模較小，實現(xiàn)銷售額35.0萬元、銷量430盒；2024Q2實現(xiàn)顯著增長，銷售額攀升至269.4萬元，銷量提升至4,228盒，標志著市場進入快速滲透階段，當地高收入人群與慢病管理需求成為核心驅動。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

2025Q2克拉瑪依市場出現(xiàn)明顯回調，銷售額回落至124.1萬元，銷量降至1,906盒。這一波動既源于GLP-1類競品加速布局帶來的處方分流，也與新劑型培育節(jié)奏密切相關。克拉瑪依作為石油工業(yè)城市，患者群體以高收入職工為主，對價格敏感度較低，但對新劑型的接受仍需臨床教育周期，同時2025年4月無銷售記錄，疊加醫(yī)保支付政策調整與競品下沉競爭，導致季度規(guī)模明顯收縮。

克拉瑪依市場需求基礎扎實、消費能力突出，是北疆極具潛力的細分市場，其"高消費能力+低價格敏感度"的特征為后續(xù)市場深耕提供了差異化策略空間。

三、四川省：持續(xù)擴容，成都核心地位穩(wěn)固

2023Q2-2025Q2，四川省司美格魯肽院端銷售額與銷量持續(xù)攀升，成都市占主導，區(qū)域市場高度集中，下沉市場仍有較大開發(fā)空間。

2023-2025年Q2，四川省司美格魯肽院端銷售額持續(xù)穩(wěn)健增長，從1,276.1萬元攀升至2,728.5萬元，月度結構由2023年6月獨大逐步走向均衡，2025年各月銷售規(guī)模均保持在750萬元以上，市場擴容節(jié)奏清晰。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

地級市層面差異顯著，成都市以1,348.8萬元占據絕對主導地位，貢獻近半銷售額，德陽、綿陽、樂山等城市次之，其余地市銷售額普遍不足200萬元，區(qū)域市場高度集中，下沉滲透仍有較大空間。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

銷量方面，2023-2025年Q2院端銷量持續(xù)攀升，從22,971盒增至47,497盒，實現(xiàn)翻倍增長，月度結構逐步均衡，2025年各月銷量均保持在1.3萬盒以上，量價匹配度較高。成都市以21,816盒占據絕對主導，貢獻近半銷量。

1. 四川省成都市

2023至2025年第二季度，司美格魯肽在成都市院端市場的銷售額和銷量持續(xù)攀升，市場需求快速增長，已成為四川市場的核心增長極，展現(xiàn)出強勁的市場潛力和韌性。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

德陽市司美格魯肽2023Q2實現(xiàn)銷售額377.2萬元、銷量6,303盒；2024Q2數據顯著擴容，銷售額攀升至1,041.8萬元，銷量大幅增長至17,538盒，市場進入高速增長階段。

2025Q2銷售額進一步增至1,348.8萬元，銷量提升至21,816盒，量價保持穩(wěn)健增長，展現(xiàn)出較強的市場韌性。這一表現(xiàn)既得益于成都作為西南醫(yī)療中心的消費能力與醫(yī)療資源優(yōu)勢，也與產品在當地的持續(xù)學術推廣和患者教育有關。

盡管GLP-1類競品加速上市、需求分流壓力加劇，同時司美格魯肽片劑新劑型的市場滲透仍處于培育期，但成都市場憑借旺盛的基礎慢病需求與成熟的診療體系，實現(xiàn)了規(guī)模的穩(wěn)步擴張。成都市場基數高、需求韌性突出，仍是四川省內最具潛力的核心市場。

2. 四川省德陽市

2023至2025年第二季度，德陽市司美格魯肽院端銷售持續(xù)增長，成為四川第二大核心市場，展現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢與較強需求韌性，是四川市場中表現(xiàn)穩(wěn)健的核心城市之一。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

德陽市司美格魯肽2023Q2起步規(guī)模為銷售額127.5萬元、銷量2,585盒；2024Q2實現(xiàn)穩(wěn)步增長，銷售額升至201.7萬元，銷量提升至3,021盒，標志著市場進入穩(wěn)定滲透階段。

2025Q2德陽市場延續(xù)溫和增長態(tài)勢，銷售額微增至217.5萬元，銷量提升至3,452盒，展現(xiàn)出較強的需求韌性。與新疆部分城市的回調不同，德陽市在GLP-1競品沖擊與新劑型培育期的雙重壓力下仍實現(xiàn)小幅增長，這既源于德陽作為成都平原經濟圈重要城市的消費基礎，也得益于其與成都醫(yī)療資源的聯(lián)動效應。

德陽市基數適中、需求韌性突出，是四川市場中表現(xiàn)穩(wěn)健的核心城市之一，其"穩(wěn)健增長"特征為區(qū)域市場提供了重要支撐。

3. 四川省綿陽市

2023至2025年第二季度，綿陽市作為司美格魯肽在四川的第三大核心市場，銷售持續(xù)增長，量價同步提升，市場基礎扎實、需求潛力充足，是四川重要的區(qū)域增長點。

數據來源：摩熵醫(yī)藥-院銷智策

綿陽市司美格魯肽2023Q2實現(xiàn)銷售額147.6萬元、銷量2,604盒；2024Q2市場規(guī)模基本持平，銷售額微增至148.2萬元，銷量為2,887盒，呈現(xiàn)平臺整理態(tài)勢，反映出市場在滲透過程中遇到階段性瓶頸。

2025Q2綿陽市場實現(xiàn)溫和增長，銷售額升至190.9萬元，銷量提升至3,675盒，量價同步擴容，打破了此前的增長瓶頸。這一表現(xiàn)既源于綿陽作為川西北醫(yī)療中心的消費能力與慢病管理需求釋放，也得益于產品在當地基層醫(yī)療機構的逐步滲透。

綿陽市場基數適中、需求潛力充足，是四川市場中具備增長彈性的核心城市之一，其“突破瓶頸”的經歷為其他處于平臺期的區(qū)域提供了可借鑒的經驗。

結語：

縱觀三大重點省份2025年第二季度的表現(xiàn)——山東的結構分化、新疆的大起大落、四川的逆勢上揚——無不揭示一個行業(yè)真相：GLP-1賽道進入“下半場”后，粗放式增長已成過去，精細化、差異化的區(qū)域深耕才是制勝關鍵。在這場深度博弈中，摩熵醫(yī)藥-院銷智策數據庫猶如行業(yè)的“精準雷達”，其全維度的院端數據不僅為單次報告提供了事實依據，更為藥企動態(tài)調整準入策略、優(yōu)化庫存管理、制定靶向推廣方案奠定了長期數據基礎。未來已來，唯有依托高質量數據洞悉底層邏輯，方能在生物創(chuàng)新藥的決戰(zhàn)中將“下沉市場”與“新劑型”轉化為實實在在的商業(yè)增量。