【汽車人】新國標電池成本漲20%，行業淘汰賽加劇

最嚴電池新規落地，電動汽車上下游迎來合規成本大考。

作者丨張恒

史上最嚴動力電池新國標落地后，電池板塊走出五連跌。

7月7日A股收盤，電池板塊整體下跌0.61%。其中，龍頭寧德時代收跌0.54%，錄得五連跌；二線電池企業回調幅度更大，欣旺達、國軒高科分別下跌1.05%和2.47%。

值得一提的是，寧德時代屬于高位調整，作為當前市值1.72萬億的創業板第一權重股，它和長期低位震蕩的整車板塊不一樣。市場真正擔憂的是，新國標將如何改變產業鏈的利潤分配。

合規成本大幅抬升

電池安全升級是行業長期發展趨勢，但新規帶來的成本上漲，讓本就利潤微薄的電動汽車產業承壓加劇。

根據工信部裝備工業發展中心測算，企業改造動力電池適配新標準后，單位電量綜合成本將增加15%-20%。這一成本漲幅主要來自產業鏈整改的各項配套費用，并不涉及上游原材料價格波動，屬于行業統一的剛性支出。

新舊國標的安全要求差異，是成本上漲的主因。

舊國標僅規定，電池發生熱失控后需在起火爆炸前提前五分鐘發出預警信號，重點保障駕乘人員的逃生時間。

新國標《電動汽車安全要求（GB 44240-2025）》《電動汽車用動力蓄電池安全要求（GB 38031-2025）》，大幅收緊安全底線，明確規定單節電芯發生熱失控后，整套電池包需維持兩小時不起火、不爆炸，電池安全管控從被動預警升級為主動防控。

新規同時新增多項硬性檢測要求，包含150焦耳鋼球三次底部撞擊、整車高壓強制斷電保護、百次快充循環后的電池老化復測等多項測試內容。嚴苛的檢測標準，直接帶動上游安全配套產品需求增長，相關物料價格穩步走高。

市場數據顯示，適配新規抗撞擊結構的高強度電池防護殼體訂單，近期環比上漲68%，電池安全相關配套物料普遍出現溢價。

為滿足新規要求，多數電池企業需要更換耐高溫氣凝膠、阻燃電解液、高強度外殼等安全材料，調整電池包內部結構，增設多道安全檢測工序。從方案設計、原料采購到產線調試量產，全流程都需要投入額外的資金與人力，行業整體合規改造成本隨之增加。

從整車企業適配情況來看，工信部調研數據顯示，國內78%的車企已提前完成新規相關技術研發。不過，技術儲備落地到量產合規仍需周期，產線改造、車型備案等流程均需要時間推進。目前，比亞迪、吉利、長安、上汽等16家主流頭部車企，已全面完成新規適配工作，實現合規量產。

相較于車企，電池生產企業承擔的合規壓力更為突出，行業內部的成本分化也逐步顯現。

頭部電池企業布局較早，成本管控優勢明顯。寧德時代、比亞迪在數年前就啟動無熱擴散電池技術研發，今年上半年已全部通過新國標檢測，完成產線與產品升級。依托規模化生產和成熟的供應鏈體系，頭部電池企業能夠有效分攤改造成本，整體漲幅基本控制在5%左右。

壓力傳導 加速洗牌

一直以來，電動汽車產業鏈存在一個共識：中游電池環節拿走了產業絕大多數利潤，下游車企常年掙扎在薄利區間，整車廠商基本上是在為電池企業打工。

這次新國標抬升電池成本，是否會加劇利潤分配失衡，成為車企亟待應對的經營難題。

電動汽車市場競爭極度白熱化，價格戰常年不斷，沒有車企愿意率先打響漲價第一槍。

新國標實施后，電池端成本最高或將上漲20%，傳導至整車端，成本增幅最高接近10%。當前國內車企平均毛利率本就處于低位，難以自行消化此次新增成本。車企由此陷入兩難困境：堅持不漲價，毛利會被大幅侵蝕，不少車企利潤近乎歸零；若選擇上調售價，則需承擔銷量下滑的市場風險。

在這樣的壓力之下，行業淘汰賽只會進一步加劇。成本承壓率先向抗風險能力薄弱的主體傳導：中小電池廠商因安全改造資金不足陸續出局；盈利薄弱的車企也要重新考量產品布局與生存策略。

此前，一些電池組裝廠會通過縮減安全配置、降低用料標準壓縮生產成本，依靠低價搶占市場份額。新國標實施后，這套低成本競爭模式基本就被淘汰了。

同時，電池廠商想要達到新規標準，必須投入資金改造生產設備、搭建熱失控檢測實驗室、更新全套檢測體系，固定資產投入大幅增加。受高額改造費用影響，中小電池企業的系統改造成本普遍達到20%，壓力遠高于行業頭部企業。

嚴格的合規要求，直接推動行業落后產能出清。目前已有20余家中小電池廠商，因整改不達標被暫停整車電池供貨，中小廠商的市場生存空間持續收窄。

整車端的情況更為嚴峻。2026年前5月，國內汽車制造行業平均銷售利潤率僅3.4%，為近五年同期低位。此前面對車規芯片漲價等各類供應鏈波動，車企多依靠內部降本自行消化成本沖擊。而此番電池新國標落地引發電池成本上行，車企很難再依靠自身內部消化。

車企對電池供應商議價空間本就有限，面對電池大幅漲價，終端調價又顧慮重重，成為眼下難以化解的核心困境。

此前不少車企能拿到低價電池，是因為中小電池廠的標準不達標，也因此埋下不少安全隱患。國內超82%的電動汽車自燃事故，源頭均為這類低成本非標電池。這次新國標正式實施，多個部門同步開展電池專項整治，嚴查改裝電池、違規換電等行為，減少非標電池流入市場。

隨著安全標準統一升級，業內預計電池熱失控引發的安全傷亡事故將下降65%，國內電動汽車電池安全水平將進一步接軌國際標準。

最新統計數據顯示，國內有整車裝車資質的電池企業，已經從2020年的72家減少到2026年5月的37家。新國標推行之后，行業頭部集中的趨勢只會加速。

無論是中游的電池企業還是下游的車企，在新國標實施后，若技術跟不上、規模跟不上、資金跟不上，將難以在洗牌周期中站穩腳跟，大概率被市場出清。【版權聲明】本文系《汽車人》原創，出版方所有，未經授權不得轉載或部分復制，違者必究。