歐盟要把對華貿(mào)易防御“系統(tǒng)化”，但中國反制仍有突破口

編者按：今年夏天，中國空調(diào)迅速走紅歐洲消費(fèi)市場。這股“中國涼風(fēng)吹入歐洲”的熱潮，既是中國制造業(yè)出海搶抓機(jī)遇的經(jīng)典案例，也印證了中國家電的產(chǎn)品競爭力與品牌認(rèn)可度正在持續(xù)提升。 但與此同時，中國企業(yè)進(jìn)入歐洲依然面臨多重限制。除了傳統(tǒng)的關(guān)稅、物流等成本壓力，歐洲市場的綠色貿(mào)易壁壘，也對中國空調(diào)產(chǎn)品提出了更為嚴(yán)苛的要求。 空調(diào)僅僅是中歐貿(mào)易關(guān)系中的一個典型縮影。隨著歐洲對中企的“敵意”越來越嚴(yán)重，中企在歐洲市場面臨的壓力也在不斷增大。如何應(yīng)對這些壓力，也成為出海中企必須解決的問題。 7月5日，由華東師范大學(xué)外語學(xué)院主辦的“文明互鑒，合作共贏”——2026企業(yè)出海戰(zhàn)略擘劃和文化賦能研討會歐洲專場，在華東師范大學(xué)普陀校區(qū)舉行。會上，上海歐洲學(xué)會會長、復(fù)旦大學(xué)歐洲問題研究中心主任丁純教授作了題為《中企入歐、中歐經(jīng)貿(mào)摩擦和前景》的分享。 丁純教授在演講中從多個層面分析了中企對歐投資的現(xiàn)狀與面臨的挑戰(zhàn)，并指出中歐未來競合將趨于常態(tài)化，摩擦仍將持續(xù)，但歐盟內(nèi)部德法等國的利益分歧，仍為雙邊博弈保留了一定空間。本文系觀察者網(wǎng)整理其演講內(nèi)容，已經(jīng)作者審閱，供讀者參考。

【演講/丁純】

我本次的分享主要講三個層面：一是中企對歐投資現(xiàn)狀，二是相關(guān)的經(jīng)貿(mào)摩擦，或者說中企在歐洲面臨的一個整體大背景，三是對前景的簡要展望。

先看投資現(xiàn)狀。

第二波中企出海，大致始于2012年前后，但歐方2015年左右開始建立一個對外商投資的審核機(jī)制。因此，經(jīng)過時滯，到2016、2017年，中國對歐投資流量出現(xiàn)高峰，那段時間以兼并收購為主，庫卡等案例就是典型代表，中企試圖借并購獲取技術(shù)、品牌或由此快速進(jìn)入歐洲市場。此后投資流量便進(jìn)入了一段低位徘徊期。如果不算去年的數(shù)據(jù)，從2018年至今，每年的投資流量，并未延續(xù)此前的高速增長態(tài)勢。

而去年中國對歐（含英）FDI創(chuàng)下了七年來的新高，達(dá)168億歐元，同比大增67%。中國對歐投資從并購主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)向綠地投資為主。

2015-2024年中國對歐盟及英國投資結(jié)構(gòu)變化趨勢 圖表來源：丁純、吳佶蔚《中歐產(chǎn)業(yè)競合歷史演進(jìn)、現(xiàn)狀、成因與前景》一文

當(dāng)前中國對歐投資在流量層面的基本態(tài)勢，已由2018年前快速擴(kuò)張轉(zhuǎn)向平穩(wěn)調(diào)整。需要說明的是，調(diào)整并不等于全線退出。這一變化并不意味著中國企業(yè)退出歐洲市場，而是表明大額交易收縮、投資決策趨于審慎、投資節(jié)奏有所放緩。

若僅看流量，容易得出“對歐投資快速收縮”的判斷；但從存量看，中國對歐尤其對歐盟的投資基礎(chǔ)仍較穩(wěn)固。歐洲在中國對發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體投資中的地位依然穩(wěn)定，仍是中國企業(yè)海外布局的重要區(qū)域。

就當(dāng)下中企對歐投資的行業(yè)來看，主要呈現(xiàn)出四大特征：

一是行業(yè)集中度上升。當(dāng)前中國對歐投資已不再呈現(xiàn)早期較為分散的格局，而是進(jìn)一步向少數(shù)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集中。 二是制造業(yè)仍居核心：制造業(yè)仍是占比最高的投資板塊，金融、采礦及信息技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域也保持一定比重。 三是新興產(chǎn)業(yè)更具代表性。新能源汽車、動力電池、綠色能源裝備及數(shù)字技術(shù)等方向，已成為當(dāng)前對歐投資最具代表性的領(lǐng)域。 四是比較優(yōu)勢驅(qū)動布局：中國企業(yè)在歐洲的投資越來越圍繞自身比較優(yōu)勢、工程化能力和產(chǎn)業(yè)鏈配套能力展開。

中企對歐投資現(xiàn)狀，除了并購降溫、綠地投資成為主要方式外，投資區(qū)位方面也出現(xiàn)了明顯分化。

近年來中東歐在中國對歐投資中的重要性持續(xù)上升。其中，匈牙利非常突出，過去二、三年中企對歐投資約有百分之三四十集中于此。這固然與它對華相對友好的政策取向有關(guān)，但更深層的原因在于，它是德國產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈在東歐的自然延伸，起到了橋頭堡的作用。

在匈牙利瓦茨智能交付中心拍攝的中歐班列集裝箱。 資料圖來源：新華社

傳統(tǒng)西歐國家如德國、西班牙，存量仍然最大，流量占比雖然有所下降，但依舊是中企投資的主要目的地，且去年有所反彈——榮鼎去年的報告對此有很清晰的論述。

若總結(jié)中企對歐投資的區(qū)位特征，大致可以這樣歸納：

中東歐國家，投資規(guī)模爆發(fā)式增長，增長率領(lǐng)跑全歐；優(yōu)勢是政策較為友好，成本與區(qū)位優(yōu)勢明顯，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好，但法治環(huán)境相對薄弱，地緣政治敏感度較高。 西歐，投資累計規(guī)模最大，但份額逐漸下降；優(yōu)勢是市場成熟、消費(fèi)力強(qiáng)、戰(zhàn)略資源頂尖、法制健全、基礎(chǔ)設(shè)施完善，始終受到中企青睞，但運(yùn)營與人力成本極高、監(jiān)管審查最嚴(yán)、市場競爭激烈，ICT領(lǐng)域因安全問題受到較多限制。 南歐，投資規(guī)模較小但穩(wěn)定，常由大型項目驅(qū)動，西班牙近年來表現(xiàn)突出，希臘等傳統(tǒng)友好國家也發(fā)揮了支點作用；優(yōu)勢是可再生能源資源豐富、受歐盟復(fù)蘇基金支持，不過經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)弱、受官僚主義影響行政效率低、市場容量有限。 北歐，雖然市場規(guī)模不大，但項目質(zhì)量較高，單項投資戰(zhàn)略價值突出；優(yōu)勢在于創(chuàng)新與技術(shù)生態(tài)全球領(lǐng)先、商業(yè)環(huán)境透明高效、綠色理念與社會共識強(qiáng)，劣勢是市場狹小且成本極高、文化整合有不小的挑戰(zhàn)、地緣關(guān)注度上升。

伴隨區(qū)位變化，對歐投資項目本身也呈現(xiàn)出明顯的重資產(chǎn)化特征。拉動投資總量的，已不再是大量中小規(guī)模項目，而是少數(shù)電池廠、材料廠和整車項目。例如寧德時代匈牙利電池廠、華友鈷業(yè)正極材料項目以及國軒高科斯洛伐克項目。這類項目投入大、周期長，一旦成功嵌入當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈，不易被排除，但由于資產(chǎn)沉沒成本較高，相應(yīng)的風(fēng)險也不容忽視。

接下來談問題。

最大的變化在于地緣政治定性的轉(zhuǎn)變。中歐之間原有的“三重定位”曾保留了一定的彈性空間，如今則越來越向“系統(tǒng)性威脅”的方向傾斜。歐盟內(nèi)部普遍存在創(chuàng)新不足的危機(jī)感，“歐洲優(yōu)先”與全面供應(yīng)鏈替代的呼聲日益高漲，由此衍生出泛安全化的趨勢。

從階段演進(jìn)來看，先是新能源車反補(bǔ)貼調(diào)查引爆摩擦，隨后擴(kuò)展至公共采購、鋼鐵、醫(yī)療器械和關(guān)鍵原材料，近期馬克龍還提出了所謂“歐版301”的構(gòu)想，其核心不是簡單提高關(guān)稅，而是試圖讓歐盟能夠?qū)φ麄€產(chǎn)業(yè)部門采取快速調(diào)查、配額、附加關(guān)稅和反規(guī)避措施。該工具一旦落地，歐委會將被賦予極為廣泛的約束與制裁權(quán)限。

他們的邏輯正在發(fā)生變化：從個案調(diào)查走向建立快速反應(yīng)機(jī)制，從強(qiáng)調(diào)法治轉(zhuǎn)向以政策工具替代法律程序。歐委會產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略委員的立場很明確，必須強(qiáng)化對華防御工具，將貿(mào)易救濟(jì)與產(chǎn)業(yè)保護(hù)結(jié)合起來，形成長期系統(tǒng)性的防御體系。

以汽車行業(yè)為例，傳統(tǒng)油車與新能源車均具比較優(yōu)勢的國家——如德國、匈牙利、西班牙、捷克、斯洛伐克——在理事會投票中大多投反對票或棄權(quán)；而法國、意大利等相對處于劣勢的國家，則強(qiáng)烈主張加征關(guān)稅。由此可見，主戰(zhàn)場已從關(guān)稅戰(zhàn)擴(kuò)展至規(guī)則戰(zhàn)、準(zhǔn)入戰(zhàn)和供應(yīng)鏈戰(zhàn)。

在匈牙利比奧托爾巴吉，員工在蔚來能源歐洲工廠工作。 資料圖來源：新華社

此外還有幾項新的合規(guī)挑戰(zhàn)值得關(guān)注。一是供應(yīng)鏈盡職調(diào)查，合規(guī)責(zé)任從官方審查轉(zhuǎn)由企業(yè)鏈主自行承擔(dān)，否則無法進(jìn)入市場，這正是典型的“布魯塞爾效應(yīng)”。二是《網(wǎng)絡(luò)安全法》、《數(shù)字安全法》、《工業(yè)加速器法案》等多重法案相繼出臺。

當(dāng)然，中方也在積極反制，近期圍繞工業(yè)安全、反長臂管轄、對外投資等領(lǐng)域出臺了相關(guān)法案，形成了法制層面的對等博弈。

積極信號也有。商務(wù)部部長王文濤與歐委會相關(guān)委員的磋商，以及與德國經(jīng)濟(jì)能源部長的會談，都體現(xiàn)了雙方不愿打貿(mào)易戰(zhàn)的意愿。雙方建立中歐貿(mào)易與投資磋商機(jī)制，聚焦貿(mào)易不平衡、進(jìn)出口管制、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)及WTO改革等四大方面，當(dāng)然，歐方提出磋商要滿足歐方訴求，因此最終能談成多少仍存有一定變數(shù)。

最后談?wù)勄熬芭袛啵覀儗Υ嘶蚩梢员С种?jǐn)慎樂觀的態(tài)度。

我認(rèn)為，中歐之間的競合常態(tài)化已難以回避。隨著雙方制造業(yè)能力逐步接近，相持階段的競爭將愈發(fā)激烈，而歐方在經(jīng)濟(jì)層面的焦慮有上升為政治層面的針對的風(fēng)險。

但反向來看，中企為何在當(dāng)前環(huán)境下仍堅持出海？我們在中東歐商會的調(diào)研中得到的反饋非常一致：不出海，就出局。過去出海，很大程度上是為了獲得歐盟這一全球最高標(biāo)準(zhǔn)市場的認(rèn)可；如今則更關(guān)乎利潤空間的拓展。這種戰(zhàn)略訴求與歐方利益必然形成對沖，這種摩擦恐怕還會持續(xù)相當(dāng)長一段時間，直到中企在技術(shù)或價值鏈層面拉開足夠距離。

當(dāng)然，歐盟內(nèi)部并非鐵板一塊。法國一派傾向于傳統(tǒng)的貿(mào)易保護(hù)手段，當(dāng)年應(yīng)對日韓汽車進(jìn)入歐洲市場時便采用此策略；德國則一方面離不開中國市場對其全球利潤的支撐，另一方面仍對自身產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力抱有信心。這種不對稱依賴，為雙邊留下了談判與博弈的空間。

本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件，文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，不代表平臺觀點，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載，否則將追究法律責(zé)任。關(guān)注觀察者網(wǎng)微信guanchacn，每日閱讀趣味文章。