百順寶貸款亂象調(diào)查：隱形收費層層嵌套，4.5%合規(guī)利率為表面擺設(shè)

在黑貓投訴平臺檢索“百順寶”，相關(guān)投訴已突破2.4萬條，數(shù)量還在漲。用戶反映的問題高度一致：平臺打著低息貸款的旗號，放款前后悄悄捆綁各種隱形費用，銀行公示的合規(guī)低利率形同虛設(shè)，實際借款成本遠(yuǎn)超司法保護(hù)上限。事后維權(quán)通常只能退回極少部分錢，大部分損失用戶自己扛

這并非個別人“沒看清合同”導(dǎo)致的糾紛。拆解百順寶的運營模式，會發(fā)現(xiàn)一套層層嵌套、名目繁雜的收費體系——權(quán)益卡、會員費、融資擔(dān)保費、服務(wù)費……名目多得讓人眼花。原本年化4.5%的正規(guī)銀行貸款，經(jīng)過平臺這一套操作，綜合利率普遍突破36%，有的甚至超過40%。

強(qiáng)制捆綁付費項目，放款即扣費成常態(tài)

今年1月，有用戶從百順寶借款37000元。資金剛到賬，賬戶就被扣了3474元權(quán)益卡費用。該用戶稱全程沒有收到任何明確告知，完全是被強(qiáng)制開通。把這筆扣款算進(jìn)借貸成本，實際年化利率已經(jīng)突破36%。

類似情況不止一個。另一用戶借款15000元，分12期還款，每期1508.68元，全部還清要18104元，僅利息就是3104元。按等額本息倒推，年化利率遠(yuǎn)超24%的司法保護(hù)上限。

還有人直到銀行卡被自動扣款，才知道自己“被會員”了。今年4月底，一名用戶發(fā)現(xiàn)銀行卡被劃走496元，收款方叫上海嶼牧科技有限公司。查了半天才確認(rèn)是百順寶的會員費。聯(lián)系客服，對方只肯退150元。

明面低息合規(guī)，隱形費用拉高真實成本

相比明目張膽的會員費和權(quán)益卡，通過關(guān)聯(lián)擔(dān)保公司收取隱形擔(dān)保費，才是百順寶抬高利率的核心手段——也最具迷惑性。

一位用戶的記錄把這事暴露得很清楚。他申請了10000元貸款，放款方是廊坊銀行。銀行貸款合同白紙黑字寫著：年化利率4.5%，正常利息總共248.87元，完全合規(guī)。

但實際還款完全不是這么回事。分12期還清，累計還款11997.34元。比本金加合同利息多出了近2000元。查明細(xì)才發(fā)現(xiàn)，每期賬單里都夾著一筆57.5元的擔(dān)保費，扣款方叫鼎一融資擔(dān)保（福建）有限公司。12期下來，光擔(dān)保費就690元。加上其他零散費用，這筆原本合規(guī)低息的貸款，實際年化利率已經(jīng)飆升到嚇人的水平。

最關(guān)鍵的是，百順寶從來沒有用醒目的方式提前告訴用戶有這筆擔(dān)保費。多數(shù)借款人直到還款時才發(fā)現(xiàn)。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)是關(guān)聯(lián)方，收費變成平臺自己人的生意

查一下工商股權(quán)信息就清楚了：收擔(dān)保費的鼎一融資擔(dān)保，跟百順寶的運營方不是“第三方合作”，而是同一體系的關(guān)聯(lián)企業(yè)。

天眼查顯示，百順寶由深圳信合元科技有限公司運營。鼎一融資擔(dān)保（福建）有限公司的股東里，深圳信合智創(chuàng)科技有限公司持股46%，是核心股東。而信合智創(chuàng)又跟另一家公司合資成立深圳市綠信科技集團(tuán)，信合元科技正是這個集團(tuán)的全資子公司。

說直白點：這筆擔(dān)保費不是什么風(fēng)控需要的合理成本，而是百順寶所屬的資本體系通過關(guān)聯(lián)公司另立名目，變相從借款人兜里再掏一次錢。

這套做法的精妙（也是坑人）之處在于：合作銀行給出的合同利率是合規(guī)的、好看的，對外完全挑不出毛病；但平臺通過體外循環(huán)，靠關(guān)聯(lián)擔(dān)保公司和各種權(quán)益包疊加隱性收費，把銀行公示利率架空，讓借款人承擔(dān)了遠(yuǎn)超合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的真實成本。

多馬甲產(chǎn)品批量收割，扣款企業(yè)失聯(lián)、跨區(qū)放貸存疑

百順寶不是信合元科技旗下唯一的借貸平臺。公開信息顯示，這家公司還運營著百順花、攢花、眾攢等多個馬甲產(chǎn)品。大量用戶投訴反映，這些平臺同樣存在放款后前三期強(qiáng)制扣會員費的問題，而且扣費都由一家叫“中凱博商業(yè)保理有限公司”的企業(yè)執(zhí)行。

天眼查顯示，中凱博商業(yè)保理有限公司已經(jīng)被西安市雁塔區(qū)市場監(jiān)管局列入經(jīng)營異常名錄，原因是“通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系”——說白了就是查無此址。

但這些馬甲之間的關(guān)聯(lián)鐵證如山。百順花微信小程序的隱私政策明確寫著：平臺全套系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)由深圳信合元科技有限公司提供。攢花的官方客服熱線400-088-2288，跟百順花的客服電話一模一樣。

再看資金方。福建華通銀行在不少投訴里出現(xiàn)。一位合肥的用戶反映，2025年他在百順寶借了18000元，放款方就是福建華通銀行，分12期還。他已經(jīng)還了10期，累計18231元，剩下兩期還要還3359元，合計21590元。算下來，實際年化利率超過42%。

這里還冒出一個合規(guī)問題：根據(jù)2021年銀保監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，地方法人銀行不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。福建華通銀行作為地方性法人銀行，向安徽合肥的用戶放貸，涉嫌違規(guī)。

屢踩監(jiān)管紅線，涉事企業(yè)訴訟纏身

監(jiān)管的紅線其實劃得很清楚了。2024年出臺的助貸新規(guī)要求：利息、擔(dān)保費、服務(wù)費、會員費等所有費用必須合并計算，單筆貸款綜合融資成本不得超過年化24%。這個上限也是最高人民法院在金融審判意見里反復(fù)強(qiáng)調(diào)的司法保護(hù)紅線。

但從黑貓上2.4萬條投訴來看，百順寶通過拆分收費名目、捆綁關(guān)聯(lián)擔(dān)保、強(qiáng)制搭售付費權(quán)益，批量制造超高成本借貸。大量借款人的綜合成本突破24%，有的甚至超過36%。

天眼查訴訟信息顯示，信合元科技近期新增多起司法訴訟，案由包括金融借款合同糾紛、個人信息保護(hù)糾紛。其中一起用戶起訴新網(wǎng)銀行、信合元科技等主體的個人信息保護(hù)糾紛案件里，鼎一融資擔(dān)保公司也被列為相關(guān)方——這從側(cè)面印證了整個借貸鏈條的違規(guī)關(guān)聯(lián)性。

從廊坊銀行、新網(wǎng)銀行、福建華通銀行等資金方，到鼎一融擔(dān)、中凱博保理等收費主體，再到百順寶、百順花、攢花等借貸平臺，一條完整的違規(guī)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)成形。對普通借款人來說，那份低息合規(guī)的銀行貸款合同不過是表面文書；平臺層層搭建的收費迷宮，才是壓在他們身上的真實負(fù)擔(dān)。